Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos

Por eso hay que seguir a los precios y no a los charlatanes. Y los precios están subiendo. De momento.

Slds.

Tus colaboraciones son muy bienvenidas. El punto de la directriz que comentas es muy importante. El triángulo con la bajista que viene de diciembre del 2009 se tiene que resolver antes de dos meses. Si se resuelve al alza genial, si no habrá que correr a los refugios.

Aunque no estoy muy seguro de mezclar AT con ciclos. ¿Qué pasa si dicen lo contrario?

La información publicada generalmente representa opinión mayoritaria y por lo tanto no hay que hacerle caso nunca, porque cuando no lo hace tiene una argumentación muy débil como el artículo que mencionas, donde no explica en qué se parece la bolsa hoy a la del 2000 o la del 2007.

Los osos han sido desterrados de la bolsa y pululan por el dólar, lo que probablemente indica que el dólar va a subir y las bolsas a bajar. Aunque yo no apostaría dinero a ello, porque el dólar está raro.

Hola. Ese triángulo que comentas ya se ha resuelto al alza en dos ocasiones (con sendos fracasos). Si te fijas bien, se podía trazar una bajista con los máximos que parten de diciembre de 2009 y continuarla con los máximos de abril y agosto de 2010. Este triángulo se perforó al alza en septiembre-noviembre de 2010. Los nuevos máximos marcados en noviembre de 2010 permiten trazar una nueva directriz bajista, tomando de inicio también los máximos de diciembre de 2009, lo que nos daría un segundo triángulo, también roto al alza en la subida de enero de este año. Con los nuevos máximos marcados en febrero pasado nos sale el tercer triángulo, el que haces referencia.

A esta situación, los chartistas creo que lo llaman 'efecto fan' o 'abanicar directrices'. Si nos atenemos exclusivamente al AT, sería un efecto alcista, pues lo que abanicamos son directrices bajistas vencidas.

Y vencer la tercera directriz bajista creo que es especialmente relevante. Lo cual hace más interesante la situación en la que nos encontramos.

Slds.

Abril de 2011 día 1

Como dije la semana anterior, al acercarse el fin del ciclo de 20 semanas las condiciones actuales van a definir si se trata de un ciclo alcista como el anterior, o si por el contrario va a ser un ciclo bajista rompiendo la directriz alcista que viene de junio del 2010 y anda por los 9.800. Yo esperaría por tanto que veamos los 9.800 en un periodo de entre dos semanas y dos meses con máxima probabilidad en torno al 20 de abril.

Contrasta que frente a la resistencia del Ibex a caer al final del ciclo de 5 semanas anterior, a pesar de las numerosas crisis y frentes abiertos, en el actual está mostrando una gran debilidad a la hora de subir, y es posible que ambas sean la cara y cruz de la misma moneda. De momento el ciclo de 5-semanas muestra tan solo una semana de subidas seguida de otra lateral. Aún está a tiempo de seguir subiendo y establecer un lateral más alto cercano a los 11.000. Si no lo hace las implicaciones son bajistas y la fase descendente podría haber empezado ya, incluso antes de llegar a su teórico ecuador que es el lunes 4 de abril. El nivel máximo alcanzado hasta ahora en el actual ciclo está muy próximo al fibo del 61,8% de la bajada del ciclo anterior, lo cual es una indicación bajista a corto plazo.

Previsiones:

Corto plazo: Lateral con tendencia a bajista.
Medio plazo: Alcista hasta junio.
Largo plazo: Bajista.

Predicciones:

Ciclo de 5 semanas: Ha comenzado el 16 de marzo y se encuentra cercano a su ecuador. Hasta que no seamos capaces de ver su punto de inflexión no podemos predecir su final. Su longitud ideal le lleva al 20 de abril.

Ciclo de 20 semanas: Su duración ideal le lleva también al 20 de abril. Cuando alcance el punto de inflexión comenzarán las caídas, que podrían ser especialmente fuertes. El punto de inflexión nos dará indicios de cuanto va a caer, pero no me extrañaría alcanzar los 9.800 sin que cambie el escenario. El punto de inflexión sería el momento de entrar corto.
Cuando termine el ciclo será el momento de entrar para los que invierten a largo.

Ciclo de 40 semanas: El ciclo de 40 semanas se aproxima a su ecuador de abril. Hasta junio no se podrá saber si va a ser un ciclo alcista o bajista.

Ciclo de 4 años: Estamos a mediados de ciclo y probablemente la fase alcista esté llegando a su final en los próximos meses a un año. Ahora mismo lo que hay que mirar es si el S&P500 y el DOW superan los niveles de febrero con decisión (S&P500>1.350, DJIA>12.400). En caso contrario se podría estar formando el techo precursor de la fase bajista, que se espera que sea fuerte por encontrarnos en fase contractiva del ciclo largo de Kondratiev.

Semáforo de los ciclos: Naranja
El deterioro de la situación global podría adelantar la fase bajista del ciclo. Aunque el nivel de riesgo continúa aumentando, el semáforo permanecerá naranja hasta que se confirme el inicio de la fase bajista. Recordad que con el West Texas por encima de 105$ los mercados no van a ser capaces de ir muy lejos al alza.

Tal y como le comenté a Paneque, voy a correr también una simulación de futuros del mini-Ibex para evaluar el rendimiento del sistema de ciclos.

Para la evaluación del sistema de ciclos de 5 semanas el sistema será el siguiente:

A partir del momento en que nos encontramos las reglas serán las siguientes:
1) Apertura de un corto cuando haya un indicio de punto de inflexión:
- Máximo relativo en cierres inferior al máximo absoluto en cierres del presente ciclo de 5-semanas.
- Mínimo relativo en cierres inferior al anterior mínimo relativo en cierres.
Stop por encima del máximo absoluto en cierres del presente ciclo de 5-semanas.
2) Cierre del corto en el día señalado por el sistema de ciclos, o en cualquier momento si se observa cambio de tendencia por superación del 38,2% de lo recorrido a la baja.
3) Apertura de largo coincidente con el cierre del corto, con stop por debajo del mínimo alcanzado.
4) Cierre del largo coincidente con la apertura del siguiente corto.
5) Las posiciones se abrirán ficticiamente mirando lo que cotiza el índice y posteandolo a continuación en este hilo.
6) Las reglas son susceptibles de cambiarse para mejorar el funcionamiento del sistema, pero se indicará cuando se cambien.
7) El sistema se evaluará frente al comportamiento del Ibex desde el momento de la apertura de la primera posición.

Cada vez que salte el stop se resetea el sistema, es decir se vuelve a buscar el siguiente punto para repetir la operación.

Puesto que el sistema es ficticio y no me paso todo el tiempo delante del ordenador, permitiremos fallos en la operativa que se incluirán en el rendimiento del sistema.

Para la evaluación del sistema de ciclos de 20 semanas no se abrirá ninguna posición virtual, sino que se utilizarán los datos de las posiciones de los ciclos de 5 semanas de la siguiente forma:
-Largos: desde la apertura de largos del primer ciclo al cierre de largos del segundo.
-Cortos: iguales a los cortos del último ciclo.

Esto debería darme una idea más clara de la utilidad del sistema que el simple sentimiento de que estamos acertando con las tendencias.

Espectacular, Knownuthing.

Y me pregunto, ¿por qué no evaluas el sistema contra datos históricos?

Si los parámetros del sistema no han sido reajustados en función de los eventos pasados, esta prueba sería también válida. Si vas con cuidado para no mezclar el "conjunto de datos de entrenamiento" con el conjunto "de test" de ninguna forma, las conclusiones serán tan válidas como con datos futuros. Es así como se evalúa cualquier sistema de, por ejemplo, predicción de tiempo, aprendizaje de lenguaje natural, ...

Y, por otro lado y como pregunta más personal, ¿utilizas las previsiones de forma determinante en la toma de decisiones? Es decir, en el caso de que tuvieras posiciones en varios valores del Ibex, ¿considerarías seriamente vender parte de esta posición con la intención de comprar de nuevo hacia final de mes o durante mayo cuando el Ibex se acerque a los 9800?

En cuanto tenga tiempo voy a tratar de aportar algo a esta discusión (y no sólo preguntar!), tengo ganas de hacer una simulación de este tipo de sistema.

Te pongo gráfico de cierres actualizado, con la tendencia alcista vigente desde mínimos de marzo de 2009. A mí es que la visión gráfica me ayuda a la comprensión.

Gráfico a 01/04/11

PS/ Se han 'colado' los datos de 22/04/09 que no obedecen a nada. Es un lapsus.

Saludos.