Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos

Hola! El ciclo I para mí que se podría haber partido en dos. Últimamente cuando hago un dibujo le pongo líneas discontínuas donde creo que debería estar el punto de cambio de ciclo.

A primera vista, me parece que lo tienes todo bien. Sobre lo que preguntas, el ciclo siempre acaba en un mínimo. El día del mínimo es el último del ciclo y el siguiente día, el primero del ciclo que viene. Pero ojo, se toman los precios de cierre para esto. En los gráficos verás que el primer día del ciclo puede hacer un mínimo menor que el día de fin de ciclo, pero al cierre, siempre estará por encima de éste.

Saludos.

Quizá no para las bolsas europeas, pero y para las norteamericanas...? Mucho se ha discutido en rankia sobre la "presunta" descorrelación entre la bolsa USA y las bolsas europeas. En el caso de que se vendan acciones por valor de 3 billones de dólares, es de suponer que las ventas arrastren a los índices europeos por el efecto "contagio"; algo que algunos rankianos están esperando desde hace tiempo... Es mucha pasta Txomin; y sólo en un plazo de 18 meses... si a esto le añadimos la crisis de deuda pública y privada que, presumiblemente, vamos a ver en 2012, tenemos un escenario francamente bajista; por no decir rojo cardenalicio.
Saludos!

Te paso la numeración y fechas que tengo yo. La fecha es la del mínimo, que corresponde en realidad al último día del ciclo anterior:

Ciclo Fecha días Fibo
2010- 30/11/2010 41 1,146
2011-IA 10/01/2011 35 1 combinados?
2011-IB 14/02/2011 30 0,854
2011-II 16/03/2011 33 1
2011-III 18/04/2011 35 1
2011-IV 23/05/2011 32 0,854
2011-V 24/06/2011 24 0,618
2011-VI 18/07/2011 24 0,618
2011-VII 10/08/2011 33 0,854
2011-VIII 12/09/2011 38 1
2011-IX 20/10/2011 35 1
2011-X 24/11/2011 21 0,618
2011-XI 14/12/2011

El fibo es el más cercano, los ciclos IA y IB pueden ser considerados un único ciclo de doble duración o dos ciclos con un mínimo muy poco marcado.

me quedo más tranquilo al saber que no soy el único al que le pasa que no es capaz de situar el contexto global de los ciclos sucesivamente encajonados. Cierto es que si operamos el ciclo corto no es trscendente saber en qé momento estamos del grande que lo contiene... ¿o si?

Pues sí. Las últimas semanas de cada ciclo tienen que tener tendencia bajista, por definición de ciclo. A finales de enero va a coincidir final de ciclo de 5-semanas y final de ciclo de 20-semanas lo que hace que la tendencia pueda ser más bajista. Para mayo-junio coincidirá el final de los ciclos de 5-semanas, 20-semanas y 40-semanas. La tendencia a la baja será aún más fuerte. El ciclo de 4 años podría terminar entre mayo y octubre de este año. Cuando lo haga no nos pasará deapercibido.

La historia podría no estar del lado de los que creen que Estados Unidos entrará muy pronto en recesión. Según el último informe de Deutsche Bank, recogido por Cullen Roche, a la expansión actual todavía le quedarían unos 12 meses. Desde 1854, las expansiones económicas han durado 40 meses de media. Desde la gran depresión, la expansión ha durado una media de 58 meses.

Sin embargo, en los últimos siete ciclos económicos, la expansión ha durado una media de 70 meses. La expansión actual, con 27 meses de duración, todavía tendría recorrido desde un punto de vista histórico.

Por supuesto, si usted cree, como una gran número de gurús económicos, que estamos ante una recesión de balance este sería un punto relativamente discutible.

Los analistas de Deutsche Bank señalan que Estados Unidos podría entrar en recesión a finales de 2012 a medida que nos acercamos a la media de los periodos expansivos desde 1845, Afirman que la historia reciente ha sido una anomalía y no la norma:

“La teoría de los “Ciclos cada vez más cortos” se ha convertido en la piedra angular de nuestros pensamientos macro en los últimos 18 meses. La conclusión del estudio fue que en base a pruebas históricas, hay una gran probabilidad de que la próxima recesión comience en 2012, especialmente una vez que llegamos al fin de los ciclos económicos artificialmente largos de la “época de oro”. El gráfico adjunto muestra la duración en meses de cada expansión desde 1854 y al final, la del ciclo actual.”

Deutsche Bank cree que los tres “súper-ciclos” entre 1982-2007 fueron una excepción y no la norma, gracias en gran parte a un declive secular de la inflación mundial de 30 años que trascendió al ciclo económico. Esto se debió tal vez a la globalización y a la reducción de los costes. Los mismos expertos creen que las autoridades occidentales se beneficiaron “al máximo” de este descenso de la inflación introduciendo estímulos monetarios y fiscales en sus economías cada vez que había un problema económico. Ante la ausencia de presiones inflacionistas, los gobiernos consiguieron una rara habilidad para hacer esto sin el aumento posterior de los precios que podíamos esperar. C. Montero

A quien le importa lo que diga la historia. Son los datos económicos y los indicadores adelantados los que escriben la historia. Cuando el NBER le ponga fecha a toro pasado al inicio de la recesión USA, estoy convencido de que esa fecha caerá entre 4Q2011 y 2Q2012.

Adopto esa nomenclatura para la duración de los ciclos y me sale esto por ejemplo para el 2010, pongo los fibos más aproximados también:
2010-I: 09/12/2009 57 1,618
2010-II: 05/02/2010 20 0,618
2010-III: 25/02/2010 34 1
2010-IV: 31/03/2010 37 1
2010-V: 07/05/2010 32 0,854
2010-VI: 08/06/2010 21 0,618
2010-VII: 29/06/2010 20 0,618
2010-VIII: 19/07/2010 37 1
2010-IX: 25/08/2010 40 1,146
2010-X: 04/10/2010 57 1,618
2010-XI: 30/11/2010 41 1,146
así a bote pronto se me ocurren varias cosas respecto a la duración al ver los resultados del 2010:
1. Si vosotros mismos hacéis los ciclos de 5 semanas puede que no os salgan los mismos resultados que a mí pues donde yo veo un ciclo vosotros puede que veáis dos o viceversa. Quizás el crierio a lahora de delimitar un ciclo sea demasiado laxo, ya que yo he tratado de "forzar" la máquina para ajustar los ciclos a 35 días, cosa que creo que quizás no es el camino, ya que tratamos de que salga lo que queremos que salga a priori. Yo me he guiado por este criterio, cuando se alcanza un mínimo que puede que sea fin de ciclo y el siguiente rally NO es de al menos 3 días alcistas lo he seguido considerando el mismo ciclo, en caso de haber rally de 3 días al menos alcistas, ese mínimo sí lo he marcado como fin de ciclo. Es el caso del 2010-X: desde el 4 de octubre hasta el 30 de noviembre yo lo que veo son sólo minicorrecciones contra la tendencia bajista del ciclo, estas minicorrecciones no me dan argumento suficiente como para decir: "este míinimo es el de fin de ciclo".Me lo planteé partirlo en el 27 de octubre pero ahí vi un caso claro de "forzar" la realidad para que se ajuste a lo que yo quiero, de modo qeu al final lo dejé tal como figura en la tabla arriba.
2. ¿Cuántos fibos se tienen en cuenta para el previsible día de fin de ciclo? Veo que si tenemos en cuenta todos los fibos menores ( 0,854, 1,146, etc) a la fuerza el fin de ciclo siempre va a caer en o muy muy próximo a un fibo. ¿puede ser este otro ejemplo de "forzar" el método para que salga lo que queremos?
Como cosas destacables observadas:
los ciclos cortos se agrupan de manera marcada entre 20 y 24 días.
los ciclos ideales en torno a 32 a 38 días ( maren de tres )
los ciclos largos hay dos que duran exactamente lo mismo: 57 días, que además clava exactamente el fibo 1,618.
algunos ciclos son imposible de enmarcar en ninguna categoría: 40-41 días.
Si pensáis que puede ser interesante tirar de histórico e ir delimitando zonas de máxima probabilidad de fin de ciclos de 5 semanas lo hago sin problemas, ignoro si esa estadística la tenéis hecha, pero sólo habiendo marcado los de 2010 se ve que hay de momento como 3 zonas de máxima probabilidad, que si a eso le sumamos los SPL y los SSPL puede seguir resultando algo provechoso como hasta ahora. Un saludo.
Eito: acabo de ver tu respuesta sobre el encaje de los ciclos y no puedo estar más de acuerdo, de modo que si solapamos fin de ciclo de 5 y de 20 semanas aumentamos posibilidades de dar en el clavo con un corto, y si solapamos el de 5, 20 y 40 semanas más aún que en el caso anterior.

Para una persona con unos cuantos años encima y alguna lectura de Historia, la presente crisis tiene algo de monótono, de repetitivo. Las fluctuaciones económicas se deben a que la gente no aprende del pasado. Los que no recuerdan el pasado están condenados a repetirlo.
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