Gestión cuantitativa de carteras: estrategias de baja volatilidad

A continuación muestro la cartera de inversión de baja volatilidad recomendada para esta semana (del 4 al 8 de abril):

'ACS' 'EBRO' 'ENG' 'IDR' 'ITX' 'REE' 'TEF'

La composición de la cartera es la misma que la anterior.

El Sharpe ratio anualizado de la estrategia para las últimas 52 semanas fue de 0.60 (ya descontados los costes de transacción). El Ibex tuvo un SR de 0.03 en el mismo periodo.

A lo largo del último año, este tipo de estrategias obtuvo siempre una rentabilidad media superior a la del Ibex, y una volatilidad menor.

Podéis ver el gráfico riesgo-rentabilidad del último año en este link:
http://bit.ly/dIQfOo

Ahí se ve cómo este tipo de estrategias estrategias tienden a dominar al mercado, siempre en términos de riesgo-rentabilidad.

Podéis encontrar más detalles sobre el comportamiento de estas estrategias, tanto en el mercado español como en el USA, en este blog:
http://estimationrisk.blogspot.com/

A continuación muestro la cartera de inversión de baja volatilidad recomendada para esta semana (del 11 al 15 de abril): 'ACS' 'EBRO' 'ENG' 'IDR' 'ITX' 'REE' 'TEF' La composición de la cartera es la misma que la anterior. Las medidas de rendimiento y riesgo también son prácticamente iguales. Podéis ver el gráfico riesgo-rentabilidad del último año en este link: http://bit.ly/dKJzrg Por cierto, alguien sabe si se pueden insertar los gráficos directamente en el comentario? Podéis encontrar más detalles sobre el comportamiento de estas estrategias, tanto en el mercado español como en el USA, en este blog: http://estimationrisk.blogspot.com/ Edito: ya he conseguido cómo hacerlo:

Riesgo-Rentabilidad 11 de abril de 2011

Hola Francisco,

Se puede. Para incluir un gráfico, primero escribe el mensaje y pulsas sobre "enviar mensaje". Luego podrás ver activo (durante los próximos aprox. 20 minutos) en la parte inferior de tu mensaje unos enlaces que te permiten corregir el texto del mensaje, y otro en el que pone "Subir imagen". Pulsas sobre subir imagen y sigues las indicaciones.

Lo mejor es que tengas el gráfico guardado en alguna carpeta y que no ocupe más de 300 KBytes (hablo de memoria).

Si quieres insertar más de un gráfico en el mensaje, se puede hacer mediante el uso de HTML. Para ello, véase mensaje 14 de Jaimarca en el siguiente hilo:
https://www.rankia.com/foros/bancos-cajas/temas/306347-comandos-basicos-html-para-usar-foro?page=2#respuesta_450297

Saludos,
Valentin

Mil gracias Valentín, ya lo he conseguido.

A continuación muestro la cartera de inversión de baja volatilidad recomendada para esta semana (del 25 al 29 de abril):

'ACS' 'EBRO' 'ENG' 'IDR' 'ITX' 'REE' 'TEF'

La composición de la cartera es la misma que la anterior.

Las medidas de rendimiento y riesgo son las siguientes. La volatilidad de esta cartera en el último año ha sido del 18% (versus del 28% en el Ibex35). El 95%-VaR de la cartera ha sido del 3.8% (versus del 5.2% en el Ibex).

El ratio de Sharpe (rentabilidad por unidad de riesgo) de la cartera ha sido de 0.63 en el último año. En el Ibex este ratio ha sido de -0.08 debido a la mala (negativa) rentabilidad del índice en este último año.

A continuación podéis ver el gráfico riesgo-rentabilidad del último año:

Espacio riesgo-rentabilidad último año

Podéis encontrar más detalles sobre el comportamiento de estas estrategias, tanto en el mercado español como en el USA, en este blog:
http://estimationrisk.blogspot.com/

La cartera de inversión de baja volatilidad recomendada (a partir del 23 de mayo) es: 'ACS' 'EBRO' 'ENG' 'IDR' 'ITX' 'REE' 'TEF' Los pesos de la cartera los podéis encontrar aquí: http://www.est.uc3m.es/Nogales/Spain_weights_20110523.csv Las medidas de rendimiento y riesgo son las siguientes. La volatilidad de esta cartera en el último año ha sido del 14% (versus del 24% en el Ibex35). El 95%-VaR de la cartera ha sido del 3.2% (versus del 4.2% en el Ibex). El ratio de Sharpe (rentabilidad por unidad de riesgo) de la cartera ha sido de 1.75 en el último año. En el Ibex este ratio ha sido de 0.67. En el archivo anterior también podéis encontrar una recomendación de cartera con un 130% en posiciones largas y un 30% en posiciones cortas. El ratio de Sharpe de esta estrategia fue de 2.05 con una volatilidad del 13%. A continuación podéis ver la evolución de la rentabilidad de estas estrategias en el último año, así como el gráfico riesgo-rentabilidad:

Rentabilidad acumulada último año

Riesgo-rentabilidad último año

Podéis encontrar más detalles sobre el comportamiento de estas estrategias, tanto en el mercado español como en el USA, en este blog: http://estimationrisk.blogspot.com/