Threshold Pharmaceuticals, Inc (THLD): Opiniones

Bajada radical de cortos, de nuevo los han dejado en el 25%, tal y como estaban el dia anterior al anuncio del SPA.

Me vais a llamar pesado, pero lo he traducido al español.

- CASH & MILESTONES -
THLD tiene ahora cerca de $ 66 millones en efectivo. Tienen derecho a por lo menos otros $ 35 millones de Merck y terminará el año con US $ 100 millones en efectivo y equivalentes de efectivo. Además, Merck está pagando la factura por el 70% del ensayo en curso y los costes de desarrollo relacionados con la TH-302, que es la droga de THLD que está probando en 9 trials. Este acuerdo de compartición de coste significa que THLD reducirá su coste de operación entre un 40-50% con respecto al año pasado.
THLD no tiene deuda, nada, ni $ 1, y que tiene derecho a otros $ 210 millones en pagos de milestones por parte de Merck a medida que avanzan con los ensayos del TH-302. Esto no es habitual en la mayoria de las biotechs de pequeña capitalicación que se financian a través de la emisión constante de acciones. La dilución no es un problema para THLD.

- SOBRE LA TOXICIDAD DE LA COMPETENCIA -
TH-302 es eficaz y seguro. Esta droga es menos tóxica que el de otras drogas que se están combinando y ha sido probado en más de 700 pacientes. Contraste con los datos de la competencia ABRAXANE y FOLFIRINOX. La toxicidad de estos fármacos es muy severa, y extienden la vida a costa de niveles muy altos de dolor y el sufrimiento para los pacientes.
Abraxane se promociona para ser el próximo gran tratamiento para el cáncer de páncreas y bien puede estar en el mercado dos años antes del TH-302, pero eso no significa que vaya a tener una gran cuota de mercado. En primer lugar, tiene que ser aprobado. Los ensayos clínicos de este fármaco han sido mucho menor en el número de pacientes que TH-302, dato muy significativo y cuestionable. En segundo lugar, si la toxicidad es tal que los pacientes no tienen ninguna calidad de vida, que médico va a prescribirla? Por último, y lo más importante, cuando TH-302 sea aprobada, se captará la cuota de mercado de Abraxane y FOLFIRINOX ya que los ensayos clínicos hasta la fecha indican que los datos de supervivencia en TH-302 son casi los mismos que el de sus competidores y TH-302 es mucho menos toxico.

- TH-302 ES MULTIPLES PARA TIPOS DE CANCER -
TH-302 tiene muchas más aplicaciones para tratamientos contra el cáncer que cualquier otro medicamento sobre ensayos clínicos oncológicos . No es apuesta de un solo caballo.

- Sobre el PRECIO ACTUAL -
El descenso del precio de las acciones en el último mes ha sido una reacción a la decisión tomada por THLD de no buscar la aprobación de la FDA inmediatamente a la finalización de los ensayos clínicos de fase páncreas 2b. Los inversores, están la formulación de estrategias consistentes en vender sus acciones ahora, efectuar una nueva inversión en otro lugar, y volver a THLD más tarde. El problema es cuando vuelvan el valor tendrá un precio mucho más alto.

- SOBRE EL P.O. NO HAY DOWNGRADES -
Cuatro casas de analistas han mantenido sus objetivos de precios alrededor de $ 13 - $ 16. Después de la decisión de la empresa de no ir a por la obtención de la aprobación de la FDA de la fase 2b de páncreas los analistas no cambiaron sus objetivos de precios. ¿Por qué? Debido a que su precio futuro no tenía en cuenta una solicitud de nuevo fármaco al terminar los ensayos 2b páncreas. Lo que si que tienen en cuenta es que la fortaleza financiera de la compañía se basa en las ganancias de los pagos futuros hitos ( milestones ) , los costos de operación controlados , además de un avance progresivo de los demás ensayos clínicos de TH-302 , y la velocidad a la que Merck puede obtener los ensayos clínicos relacionados con THLD.
A medida que THLD avance en sus ensayos clínicos, habrá más pruebas de que TH-302 funciona, y más probabilidad de obtener una primera aprobación de la FDA para uno de los varios tipos de aplicaciones de tratamiento de cáncer, habrá por tanto un fortalecimiento de las finanzas, debido a pagos por hitos, una mayor claridad de los ingresos potenciales, menor riesgo de ser accionista de la compañia, y en última instancia, un precio más alto que los precios objetivos actuales.

- REPORTE FINANCIERO TRIMESTRE 3 Y AGENDA DE EVENTOS -
Pronto, THLD anunciará sus ganancias 3T. La clave no será el beneficio por acción debido a que es un producto de la línea de fondo ingresos y los ingresos pueden ser manejados para ahorrar impuestos. Las claves serán el aumento de efectivo y equivalentes de efectivo, los actuales gastos de explotación en este cuatrimestre menos los importes adeudadas por Merck , y el logro de hitos. Estas tres cosas dirán cómo la compañía está avanzando.
Poco después de reporte de resultados, THLD iniciará una serie de anuncios sobre los avances en ensayos clínicos, realizará presentaciones de los inversores y presentaciones científicas. Junto con estos eventos se producirán pagos de milestones aunque probablemente no se darán a conocer públicamente. Estas actividades deben ayudar a atraer la atención de nuevo sobre la compañía y hacer subir el precio de las acciones.

Cuanto más se sabe acerca de esta empresa más se puede ver lo extremadamente infravalorada que está actualmente.

Pesado??

A que te meto!!

Gracias por tu trabajo SIEMPRE!!!

;)

Gracias.

Gracias Framus
No veas, después de leer este artículo me dan ganas de levantar la baldosa y meter todo lo que pueda
Haber sinos recuperamos de los últimos batacazos
Eso si, como saliera también mal Thld, sería demasiado ya de aguantar

Es un placer ver como te lo curras y leerte ,hombre.

Mil gracias @framus y no digas cosas feas que te mando a Feuerstein y Cramer a la puerta de tu casa xD

Tremendo currazo framus. Enhorabuena y gracias por el gran trabajo que le dedicas y que compartes.