Tablas de Valoraciones (456/593)

#3641

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

20/07/18 20:11

Ibex : 2018-07-20

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-07-20  ibex35.IBEX-35            9724,80        8        10,0%
2018-07-20  ABE.abertis                 18,36       71         8,7%     19,17 vta
2018-07-20  TEF.telefonica               7,40       61        12,6%
2018-07-20  IBE.iberdrola                6,69       22        12,1%
2018-07-20  ITX.inditex                 29,27        4        13,5%
2018-07-20  AMS.amadeus                 73,98      150        12,2%       vender
2018-07-20  ENG.enagas                  23,97        7        11,8%
2018-07-20  SAN.banco-santander          4,65       48        15,6%
2018-07-20  REP.repsol                  16,86       63        14,0%     18,06 vta
2018-07-20  REE.red-electrica           18,09       13        11,8%
2018-07-20  MRL.merlin-propiertis       12,39       44        10,9%
2018-07-20  GAS.gasnatural-fenosa       23,38       94        12,3%     23,63 vta
2018-07-20  FER.ferrovial               17,41       17        12,3%
2018-07-20  BBVA.banco-bilbao            5,97       46        15,4%
2018-07-20  AENA.aena                  158,85        8        12,6%
2018-07-20  ELE.endesa                  19,69       21        12,5%
2018-07-20  EBRO.ebro-foods             19,45       11         9,4%
2018-07-20  BKT.bankinter                8,38       19        12,8%
2018-07-20  VIS.viscofan                58,80       57        11,1%
2018-06-19  SAY.saeta                   12,18      115         9,8%       vender
2018-07-20  MAP.mapfre                   2,59       24        14,2%
2018-07-20  COL.colonial                 9,62       73        13,2%     10,10 vta
2018-07-20  ACS.grupo-acs               36,74       55        15,2%
2018-07-20  CABK.caixabank               3,71       15        17,5%
2018-07-20  CLNX.cellnex                23,25       66        15,3%     24,86 vta
2018-07-20  HIS.hispania                18,27       93        12,6%     18,50 vta
2018-07-20  LOG.logista                 21,96       40        12,1%
2018-07-20  BME.bolsas-mercados         29,32       14        12,6%
2018-07-20  GRF.grifols                 24,89       18        15,6%
2018-07-20  ANA.acciona                 69,68        3        14,9%
2018-07-20  ZOT.zardoya-otis             8,21       23        12,6%
2018-07-20  BKIA.bankia                  3,08       71        17,4%
2018-07-20  ACX.acerinox                11,23       17        16,0%
2018-07-20  MEL.melia-hoteles           11,44        9        14,9%
2018-07-20  SAB.banco-sabadell           1,37       59        18,7%
2018-07-20  NHH.nh-hoteles               6,34       47        15,2%
2018-07-20  TL5.mediaset                 6,90      100        16,3%      comprar
2018-07-20  LRE.lar-espana               9,30       44        12,8%
2018-07-20  IAG.inter-airlines-group     7,68       37        18,2%
2018-07-20  GCO.catalana-occidente      37,35       33        13,2%
2018-07-20  CIE.cie-automotiv           26,90       17        17,0%
2018-07-20  ALB.corporacion-alba        49,75       21        11,9%
2018-07-20  IDR.indra-sistemas           9,68       62        17,5%
2018-07-20  TRE.tecnicas-reunidas       25,19       38        18,2%
2018-07-20  PSG.prosegur                 5,55       36        15,7%
2018-07-20  APPS.applus-services        11,96       42        15,2%
2018-07-06  AXIA.axia                   17,96       51        14,9%
2018-07-20  GAM.gamesa                  12,04       31        21,9%
2018-07-20  DIA.dia                      2,10      168        20,9%      comprar
2018-07-20  A3M.antena3                  6,79       85        17,4%      6,46 cpa
2018-07-20  SCYR.sacyr-vallermoso        2,38        6        19,5%
2018-07-20  VID.vidrala                 82,60       36        15,7%
2018-07-20  FAE.faes                     3,76       78        16,4%      3,93 vta
2018-07-20  PAC.europac                 16,66      172        18,4%       vender
2018-07-20  FCC.fomento-construccion    11,06       66        16,4%     11,84 vta
2018-07-20  ALM.almirall                11,60       37        19,8%
2018-07-20  DOM.dominium                 4,52       17        16,4%
2018-07-20  TLGO.talgo                   5,09       19        18,4%
2018-07-20  ENO.elecnor                 12,14        7        14,3%
2018-07-20  AIR.airbus                 105,80       96        16,4%    106,59 vta
2018-07-20  MCM.miquel-costas           30,65       11        16,4%
2018-07-20  ENC.ence                     7,66      112        22,4%       vender
2018-07-20  TUB.tubacex                  2,92       30        18,7%
2018-07-20  FDR.fluidra                 11,02        1        21,5%
2018-07-20  BDL.baron-de-ley           113,00       11        18,5%
2018-07-20  IBG.iberpapel               36,50       69        18,4%     38,95 vta
2018-07-20  LGT.ligotes-especiales      17,66        6        20,1%
2018-07-20  ROVI.laboratorios-rovi      16,30        7        19,4%
2018-07-20  ohl.obrascon-huarte-lain     2,65       80        32,7%      2,40 cpa
2018-07-20      MERCADO                             13         8,4%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).

Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 261162 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 202798
Liquidez = 58364  [incluye Dividendos=3899]

RENTABILIDAD(Reta) = 3006 =  1,2% a 2018-07-20
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,5%
Correlación = 59%
Rotación.Cartera(Rot) = 41982 = 16,3%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1497 x    7,40   =  11084                -  
IBE - ELECTRICA                  =  1792 x    6,69   =  11996                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   29,27   =  12732                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   135 x   73,98   =   9987    29 x  78,08 = 2264 = vta
SAN - BANCA                      =  2287 x    4,65   =  10625                -  
REP - PETROLERA                  =   503 x   16,86   =   8478                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   634 x   18,09   =  11466                -  
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   23,38   =   8884                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   573 x   17,41   =   9973                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   445 x   19,45   =   8655                -  
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   58,80   =   8114                -  
MAP - SEGUROS                    =  3098 x    2,59   =   8033                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   335 x   36,74   =  12308    61 x  37,93 = 2314 = vta
BME - FINANZAS                   =   329 x   29,32   =   9646                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   24,89   =   9508                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1053 x    8,21   =   8645                -  
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION        =  1260 x    6,90   =   8699                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    7,68   =   7165                -  
IDR - INGENIERIA                 =   869 x    9,68   =   8408                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   25,19   =   9824                -  
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  4077 x    2,10   =   8566                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      26940
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,6%   7,3%         8,3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,62 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#3642

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

Javi01

27/07/18 21:02

Ibex : 2018-07-27

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-07-27  ibex35.IBEX-35            9867,90        0        10,0%
2018-07-27  ABE.abertis                 18,36       70         8,7%     19,21 vta
2018-07-27  TEF.telefonica               7,67       45        12,6%
2018-07-27  IBE.iberdrola                6,63       17        11,9%
2018-07-27  ITX.inditex                 28,43       17        13,5%
2018-07-27  AMS.amadeus                 74,64      149        12,3%       vender
2018-07-27  ENG.enagas                  23,90        5        11,8%
2018-07-27  SAN.banco-santander          4,82       33        15,4%
2018-07-27  REP.repsol                  16,79       60        13,9%
2018-07-27  REE.red-electrica           18,04       12        11,9%
2018-07-27  MRL.merlin-propiertis       12,70       57        10,9%
2018-07-27  GAS.gasnatural-fenosa       23,12       86        12,2%     23,69 vta
2018-07-27  FER.ferrovial               17,98        2        12,5%
2018-07-27  BBVA.banco-bilbao            6,20       29        15,6%
2018-07-27  AENA.aena                  156,50        0        12,9%
2018-07-27  ELE.endesa                  19,82       24        12,3%
2018-07-27  EBRO.ebro-foods             18,73       31         9,5%
2018-07-27  BKT.bankinter                8,26       10        13,0%
2018-07-27  VIS.viscofan                61,10       77        11,1%     63,48 vta
2018-06-19  SAY.saeta                   12,18      114         9,8%       vender
2018-07-27  MAP.mapfre                   2,61       20        14,2%
2018-07-27  COL.colonial                 9,62       71        13,0%     10,14 vta
2018-07-27  ACS.grupo-acs               37,59       64        15,0%     40,28 vta
2018-07-27  CABK.caixabank               3,86        0        17,4%
2018-07-27  CLNX.cellnex                23,59       71        15,3%     24,97 vta
2018-07-27  HIS.hispania                18,28       91        12,5%     18,57 vta
2018-07-27  LOG.logista                 21,34       24        12,1%
2018-07-27  BME.bolsas-mercados         27,70       14        12,8%
2018-07-27  GRF.grifols                 25,83       35        15,4%
2018-07-27  ANA.acciona                 73,22       25        15,2%
2018-07-27  ZOT.zardoya-otis             8,22       22        12,6%
2018-07-27  BKIA.bankia                  3,27       50        17,4%
2018-07-27  ACX.acerinox                12,18       17        16,1%
2018-07-27  MEL.melia-hoteles           11,00       25        14,9%
2018-07-27  SAB.banco-sabadell           1,38       58        18,8%
2018-07-27  NHH.nh-hoteles               6,75       73        15,6%      7,11 vta
2018-07-27  TL5.mediaset                 6,78      103        16,4%      comprar
2018-07-27  LRE.lar-espana               9,25       41        12,6%
2018-07-27  IAG.inter-airlines-group     7,79       41        18,5%
2018-07-27  GCO.catalana-occidente      36,55       21        13,3%
2018-07-27  CIE.cie-automotiv           26,60       11        17,1%
2018-07-27  ALB.corporacion-alba        49,90       22        11,8%
2018-07-27  IDR.indra-sistemas          10,47       32        18,2%
2018-07-27  TRE.tecnicas-reunidas       29,67       28        19,4%
2018-07-27  PSG.prosegur                 5,73       23        15,6%
2018-07-27  APPS.applus-services        12,47       60        15,3%
2018-07-06  AXIA.axia                   17,96       51        14,9%
2018-07-27  GAM.gamesa                  11,89       34        21,9%
2018-07-27  DIA.dia                      2,08      155        23,0%      comprar
2018-07-27  A3M.antena3                  6,52       95        17,4%      6,42 cpa
2018-07-27  SCYR.sacyr-vallermoso        2,56       36        19,5%
2018-07-27  VID.vidrala                 80,80       26        15,6%
2018-07-27  FAE.faes                     3,73       71        16,6%      3,96 vta
2018-07-27  PAC.europac                 16,68      171        18,4%       vender
2018-07-27  FCC.fomento-construccion    10,90       58        16,1%
2018-07-27  ALM.almirall                11,64       37        19,6%
2018-07-27  DOM.dominium                 4,39        5        16,3%
2018-07-27  TLGO.talgo                   4,80        5        18,4%
2018-07-27  ENO.elecnor                 12,36       15        14,3%
2018-07-27  AIR.airbus                 108,26      100        17,0%    108,28 vta
2018-07-27  MCM.miquel-costas           32,00        7        16,6%
2018-07-27  ENC.ence                     8,29      141        22,6%       vender
2018-07-27  TUB.tubacex                  3,10        7        19,2%
2018-07-27  FDR.fluidra                 11,50       15        21,5%
2018-07-27  BDL.baron-de-ley           113,00       11        18,7%
2018-07-27  IBG.iberpapel               36,90       71        18,5%     39,20 vta
2018-07-27  LGT.ligotes-especiales      17,28        2        19,8%
2018-07-27  ROVI.laboratorios-rovi      15,90        2        19,2%
2018-07-27  ohl.obrascon-huarte-lain     2,90       56        32,5%
2018-07-27      MERCADO                             18         8,4%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).

Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 264186 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 203508
Liquidez = 60678  [incluye Dividendos=3899]

RENTABILIDAD(Reta) = 6030 =  2,3% a 2018-07-27
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,5%
Correlación = 59%
Rotación.Cartera(Rot) = 44296 = 17,2%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1497 x    7,67   =  11476                -  
IBE - ELECTRICA                  =  1792 x    6,63   =  11888                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   28,43   =  12367                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   135 x   74,64   =  10076    29 x  78,08 = 2264 = vta
SAN - BANCA                      =  2287 x    4,82   =  11019                -  
REP - PETROLERA                  =   503 x   16,79   =   8445                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   634 x   18,04   =  11434                -  
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   23,12   =   8786                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   573 x   17,98   =  10303                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   445 x   18,73   =   8335                -  
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   61,10   =   8432                -  
MAP - SEGUROS                    =  3098 x    2,61   =   8076                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   274 x   37,59   =  10300                -  
BME - FINANZAS                   =   329 x   27,70   =   9113                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   25,83   =   9867                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1053 x    8,22   =   8650                -  
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION        =  1260 x    6,78   =   8543                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    7,79   =   7268                -  
IDR - INGENIERIA                 =   869 x   10,47   =   9098                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   29,67   =  11571    81 x  31,33 = 2538 = vta
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  4077 x    2,08   =   8460                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      26940
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,6%   7,3%         8,3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,62 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#3643

Re: Tablas de Valoraciones

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Javi01

01/08/18 05:52

Ibex : 2018-07-31

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-07-31  ibex35.IBEX-35            9910,30        2        10,0%
2018-07-27  ABE.abertis                 18,36       70         8,6%     19,21 vta
2018-07-31  IBE.iberdrola                6,67       20        11,9%
2018-07-31  TEF.telefonica               7,72       42        12,5%
2018-07-31  ITX.inditex                 28,20       21        13,5%
2018-07-31  AMS.amadeus                 73,80      140        12,3%       vender
2018-07-31  SAN.banco-santander          4,85       31        15,6%
2018-07-31  REP.repsol                  16,97       65        13,7%     18,10 vta
2018-07-31  ENG.enagas                  23,82        3        11,8%
2018-07-31  REE.red-electrica           18,04       11        11,8%
2018-07-31  GAS.gasnatural-fenosa       23,27       89        12,2%     23,72 vta
2018-07-31  MRL.merlin-propiertis       12,59       51        10,9%
2018-07-31  FER.ferrovial               17,78        7        12,3%
2018-07-31  BBVA.banco-bilbao            6,32       22        15,6%
2018-07-31  ELE.endesa                  19,82       24        12,3%
2018-07-31  AENA.aena                  156,10        1        12,8%
2018-07-31  EBRO.ebro-foods             18,53       37         9,4%
2018-07-31  VIS.viscofan                59,35       59        11,2%
2018-07-31  BKT.bankinter                8,32       14        13,0%
2018-06-19  SAY.saeta                   12,18      114         9,8%       vender
2018-07-31  ACS.grupo-acs               37,76       66        14,9%     40,27 vta
2018-07-31  MAP.mapfre                   2,69        7        14,3%
2018-07-31  COL.colonial                 9,23       48        13,2%
2018-07-31  CABK.caixabank               3,99       13        17,4%
2018-07-31  HIS.hispania                18,25       90        12,3%     18,57 vta
2018-07-31  BME.bolsas-mercados         27,80       12        12,6%
2018-07-31  CLNX.cellnex                22,74       52        15,4%
2018-07-31  GRF.grifols                 25,02       19        15,6%
2018-07-31  LOG.logista                 20,52        4        12,3%
2018-07-31  ANA.acciona                 73,84       29        15,0%
2018-07-31  ZOT.zardoya-otis             8,15       25        12,6%
2018-07-31  BKIA.bankia                  3,40       34        17,5%
2018-07-31  ACX.acerinox                12,40       24        16,1%
2018-07-31  MEL.melia-hoteles           11,26       15        15,0%
2018-07-31  SAB.banco-sabadell           1,43       42        18,9%
2018-07-31  TL5.mediaset                 6,77      103        16,3%      comprar
2018-07-31  NHH.nh-hoteles               6,30       38        15,9%
2018-07-31  LRE.lar-espana               9,10       32        12,6%
2018-07-31  IAG.inter-airlines-group     7,99       52        18,5%
2018-07-31  GCO.catalana-occidente      36,65       22        13,3%
2018-07-31  ALB.corporacion-alba        49,80       21        11,6%
2018-07-31  CIE.cie-automotiv           25,80        2        17,3%
2018-07-31  PSG.prosegur                 5,65       28        15,6%
2018-07-31  APPS.applus-services        12,35       55        15,3%
2018-07-31  IDR.indra-sistemas          10,31       37        18,2%
2018-07-06  AXIA.axia                   17,96       51        14,9%
2018-07-31  GAM.gamesa                  11,90       34        21,6%
2018-07-31  TRE.tecnicas-reunidas       29,32       23        19,5%
2018-07-31  A3M.antena3                  6,73       83        17,5%      6,38 cpa
2018-07-31  SCYR.sacyr-vallermoso        2,73       61        19,9%
2018-07-31  VID.vidrala                 82,20       33        15,6%
2018-07-31  PAC.europac                 16,72      173        18,2%       vender
2018-07-31  FCC.fomento-construccion    11,18       69        16,3%     11,88 vta
2018-07-31  FAE.faes                     3,73       70        16,6%      3,96 vta
2018-07-31  ALM.almirall                12,29       60        19,8%
2018-07-31  DIA.dia                      1,94      164        23,4%      comprar
2018-07-31  DOM.dominium                 4,54       18        16,4%
2018-07-31  TLGO.talgo                   4,59       22        18,7%
2018-07-31  ENO.elecnor                 12,40       16        14,5%
2018-07-31  MCM.miquel-costas           32,10        8        16,4%
2018-07-31  AIR.airbus                 106,26       89        17,0%    108,54 vta
2018-07-31  ENC.ence                     8,06      123        22,7%       vender
2018-07-31  TUB.tubacex                  3,16        1        19,5%
2018-07-31  FDR.fluidra                 12,00       30        21,6%
2018-07-31  LGT.ligotes-especiales      17,04        7        19,6%
2018-07-31  BDL.baron-de-ley           111,00        4        18,7%
2018-07-31  IBG.iberpapel               37,40       75        18,7%     39,43 vta
2018-07-30  ROVI.laboratorios-rovi      16,25        6        19,4%
2018-07-31  ohl.obrascon-huarte-lain     2,97       49        32,3%
2018-07-31      MERCADO                             18         8,3%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).

Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 263188 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 202510
Liquidez = 60678  [incluye Dividendos=3899]

RENTABILIDAD(Reta) = 5032 =  1,9% a 2018-07-31
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,4%
Correlación = 58%
Rotación.Cartera(Rot) = 44296 = 17,2%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

IBE - ELECTRICA                  =  1792 x    6,67   =  11945                -  
TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1497 x    7,72   =  11549                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   28,20   =  12267                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   135 x   73,80   =   9963    29 x  78,08 = 2264 = vta
SAN - BANCA                      =  2287 x    4,85   =  11083                -  
REP - PETROLERA                  =   503 x   16,97   =   8536                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   634 x   18,04   =  11437                -  
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   23,27   =   8843                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   573 x   17,78   =  10188                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   445 x   18,53   =   8246   125 x  17,55 = 2194 = cpa
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   59,35   =   8190                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   274 x   37,76   =  10346                -  
MAP - SEGUROS                    =  3098 x    2,69   =   8321                -  
BME - FINANZAS                   =   329 x   27,80   =   9146                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   25,02   =   9558                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1053 x    8,15   =   8587                -  
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION        =  1260 x    6,77   =   8535                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    7,99   =   7453                -  
IDR - INGENIERIA                 =   869 x   10,31   =   8959                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   29,32   =  11435    81 x  31,33 = 2538 = vta
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  4077 x    1,94   =   7922  1200 x   1,71 = 2052 = cpa
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      26940
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,6%   7,3%         8,3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,62 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#3644

Re: Tablas de Valoraciones

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Javi01

04/08/18 09:39

Ibex : 2018-08-03

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-08-03  ibex35.IBEX-35            9739,80        7        10,0%
2018-07-27  ABE.abertis                 18,36       70         8,6%     19,22 vta
2018-08-03  IBE.iberdrola                6,57       12        11,9%
2018-08-03  TEF.telefonica               7,62       47        12,5%
2018-08-03  ITX.inditex                 27,75       27        13,3%
2018-08-03  AMS.amadeus                 71,50      118        12,3%       vender
2018-08-03  SAN.banco-santander          4,69       43        15,6%
2018-08-03  REP.repsol                  16,99       66        13,6%     18,10 vta
2018-08-03  ENG.enagas                  23,95        6        11,8%
2018-08-03  REE.red-electrica           18,28       18        11,6%
2018-08-03  GAS.gasnatural-fenosa       23,16       85        12,2%     23,78 vta
2018-08-03  MRL.merlin-propiertis       12,43       44        10,9%
2018-08-03  FER.ferrovial               17,97        2        12,5%
2018-08-03  BBVA.banco-bilbao            6,06       38        15,7%
2018-08-03  ELE.endesa                  19,66       20        12,2%
2018-08-03  AENA.aena                  156,00        2        12,9%
2018-08-03  EBRO.ebro-foods             18,22       45         9,5%
2018-08-03  VIS.viscofan                60,65       71        11,2%     63,76 vta
2018-08-03  BKT.bankinter                8,03        3        13,0%
2018-06-19  SAY.saeta                   12,18      114         9,8%       vender
2018-08-03  ACS.grupo-acs               37,00       54        15,2%
2018-08-03  MAP.mapfre                   2,63       17        14,2%
2018-08-03  COL.colonial                 9,20       45        13,3%
2018-08-03  CABK.caixabank               3,93        8        17,4%
2018-08-03  HIS.hispania                18,25       90        12,3%     18,57 vta
2018-08-03  BME.bolsas-mercados         27,58       15        12,6%
2018-08-03  CLNX.cellnex                22,68       50        15,3%
2018-08-03  GRF.grifols                 25,50       28        15,4%
2018-08-03  LOG.logista                 21,50       27        12,5%
2018-08-03  ANA.acciona                 73,00       23        15,0%
2018-08-03  ZOT.zardoya-otis             8,07       30        12,6%
2018-08-03  BKIA.bankia                  3,32       43        17,4%
2018-08-03  ACX.acerinox                12,30       20        16,1%
2018-08-03  MEL.melia-hoteles           11,18       18        15,0%
2018-08-03  SAB.banco-sabadell           1,44       42        18,8%
2018-08-03  TL5.mediaset                 6,63      108        16,1%      comprar
2018-08-03  NHH.nh-hoteles               6,28       36        15,7%
2018-08-03  LRE.lar-espana               9,20       37        12,6%
2018-08-03  IAG.inter-airlines-group     7,49       23        18,8%
2018-08-03  GCO.catalana-occidente      36,25       17        13,2%
2018-08-03  ALB.corporacion-alba        49,25       15        11,6%
2018-08-03  CIE.cie-automotiv           25,38        8        17,1%
2018-08-03  PSG.prosegur                 5,73       22        15,6%
2018-08-03  APPS.applus-services        12,30       52        15,2%
2018-08-03  IDR.indra-sistemas          10,46       31        18,1%
2018-07-06  AXIA.axia                   17,96       51        14,9%
2018-08-03  GAM.gamesa                  11,95       33        21,5%
2018-08-03  TRE.tecnicas-reunidas       29,05       19        19,4%
2018-08-03  A3M.antena3                  6,52       92        17,5%      6,35 cpa
2018-08-03  SCYR.sacyr-vallermoso        2,75       65        19,6%      2,97 vta
2018-08-03  VID.vidrala                 82,30       34        15,4%
2018-08-03  PAC.europac                 16,68      172        18,0%       vender
2018-08-03  FCC.fomento-construccion    11,08       62        16,6%     11,95 vta
2018-08-03  FAE.faes                     3,90       88        16,7%      3,99 vta
2018-08-03  ALM.almirall                13,41       97        20,3%     13,48 vta
2018-08-03  DIA.dia                      2,16      132        25,4%      comprar
2018-08-03  DOM.dominium                 4,50       14        16,4%
2018-08-03  TLGO.talgo                   4,75        9        18,7%
2018-08-02  ENO.elecnor                 12,34       13        14,5%
2018-08-03  MCM.miquel-costas           33,30       24        16,4%
2018-08-03  AIR.airbus                 106,92       92        16,8%    108,68 vta
2018-08-03  ENC.ence                     8,15      125        22,6%       vender
2018-08-03  TUB.tubacex                  3,13        4        19,4%
2018-08-03  FDR.fluidra                 12,14       35        21,3%
2018-08-03  LGT.ligotes-especiales      16,76       13        19,8%
2018-08-03  BDL.baron-de-ley           113,00       11        18,5%
2018-08-02  IBG.iberpapel               37,40       75        18,5%     39,43 vta
2018-08-03  ROVI.laboratorios-rovi      16,85       20        19,2%
2018-08-03  ohl.obrascon-huarte-lain     2,86       56        33,0%
2018-08-03      MERCADO                             17         8,4%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).

Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 262276 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 201492
Liquidez = 60784  [incluye Dividendos=4005]

RENTABILIDAD(Reta) = 4120 =  1,6% a 2018-08-03
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,4%
Correlación = 58%
Rotación.Cartera(Rot) = 44296 = 17,2%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

IBE - ELECTRICA                  =  1792 x    6,57   =  11766                -  
TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1497 x    7,62   =  11410                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   27,75   =  12071                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   135 x   71,50   =   9653    29 x  78,08 = 2264 = vta
SAN - BANCA                      =  2287 x    4,69   =  10728                -  
REP - PETROLERA                  =   503 x   16,99   =   8546                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   634 x   18,28   =  11590                -  
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   23,16   =   8801                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   573 x   17,97   =  10297                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   445 x   18,22   =   8108   125 x  17,55 = 2194 = cpa
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   60,65   =   8370                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   274 x   37,00   =  10138                -  
MAP - SEGUROS                    =  3098 x    2,63   =   8142                -  
BME - FINANZAS                   =   329 x   27,58   =   9074                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   25,50   =   9741                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1053 x    8,07   =   8492                -  
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION        =  1260 x    6,63   =   8356   325 x   6,20 = 2015 = cpa
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    7,49   =   6992                -  
IDR - INGENIERIA                 =   869 x   10,46   =   9090                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   29,05   =  11330    81 x  31,33 = 2538 = vta
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  4077 x    2,16   =   8798  1200 x   1,71 = 2052 = cpa
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      26940
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,6%   7,3%         8,3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,62 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#3645

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

Javi01

10/08/18 21:35

Ibex : 2018-08-10

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-08-10  ibex35.IBEX-35            9602,10       14         9,8%
2018-07-27  ABE.abertis                 18,36       70         8,6%     19,22 vta
2018-08-10  IBE.iberdrola                6,52        8        11,6%
2018-08-10  TEF.telefonica               7,47       54        12,5%
2018-08-10  ITX.inditex                 28,05       22        13,3%
2018-08-10  AMS.amadeus                 72,54      126        12,1%       vender
2018-08-10  SAN.banco-santander          4,54       53        15,6%
2018-08-10  REP.repsol                  16,85       60        13,5%
2018-08-10  ENG.enagas                  23,93        5        11,6%
2018-08-10  REE.red-electrica           18,20       15        11,6%
2018-08-10  GAS.gasnatural-fenosa       23,23       85        12,1%     23,85 vta
2018-08-10  MRL.merlin-propiertis       12,14       30        10,9%
2018-08-10  FER.ferrovial               18,00        1        12,3%
2018-08-10  BBVA.banco-bilbao            5,64       63        15,9%
2018-08-10  ELE.endesa                  19,64       19        12,1%
2018-08-10  AENA.aena                  156,25        1        12,6%
2018-08-10  EBRO.ebro-foods             18,16       46         9,5%
2018-08-10  VIS.viscofan                60,65       69        11,2%     63,96 vta
2018-08-10  BKT.bankinter                7,85       13        12,9%
2018-06-19  SAY.saeta                   12,18      114         9,8%       vender
2018-08-10  ACS.grupo-acs               36,13       42        15,0%
2018-08-10  MAP.mapfre                   2,64       14        14,2%
2018-08-10  COL.colonial                 9,26       48        13,2%
2018-08-10  CABK.caixabank               3,88        2        17,3%
2018-08-10  HIS.hispania                18,26       90        12,3%     18,58 vta
2018-08-10  BME.bolsas-mercados         27,60       15        12,6%
2018-08-10  CLNX.cellnex                22,90       53        15,2%
2018-08-10  GRF.grifols                 25,00       19        15,2%
2018-08-10  LOG.logista                 22,46       48        12,5%
2018-08-10  ANA.acciona                 73,04       23        14,7%
2018-08-10  ZOT.zardoya-otis             8,11       27        12,6%
2018-08-10  BKIA.bankia                  3,25       50        17,4%
2018-08-10  ACX.acerinox                12,36       22        15,9%
2018-08-10  MEL.melia-hoteles           11,02       23        15,0%
2018-08-10  SAB.banco-sabadell           1,38       53        18,7%
2018-08-10  TL5.mediaset                 6,72      103        16,0%      comprar
2018-08-10  NHH.nh-hoteles               6,29       37        15,4%
2018-08-10  LRE.lar-espana               8,91       21        12,6%
2018-08-10  IAG.inter-airlines-group     7,59       28        18,4%
2018-08-10  GCO.catalana-occidente      36,40       18        13,3%
2018-08-10  ALB.corporacion-alba        48,65        9        11,5%
2018-08-10  CIE.cie-automotiv           24,96       13        16,8%
2018-08-10  PSG.prosegur                 5,66       27        15,7%
2018-08-10  APPS.applus-services        12,05       42        14,9%
2018-08-10  IDR.indra-sistemas          10,45       31        17,8%
2018-07-06  AXIA.axia                   17,96       51        14,9%
2018-08-10  GAM.gamesa                  12,00       30        21,3%
2018-08-10  TRE.tecnicas-reunidas       28,48       10        19,2%
2018-08-10  A3M.antena3                  6,40       97        17,4%      6,33 cpa
2018-08-10  SCYR.sacyr-vallermoso        2,64       43        19,5%
2018-08-10  VID.vidrala                 83,00       38        15,3%
2018-08-10  PAC.europac                 16,70      171        17,8%       vender
2018-08-10  FCC.fomento-construccion    11,16       64        16,4%     11,99 vta
2018-08-10  FAE.faes                     3,86       82        16,4%      3,99 vta
2018-08-10  ALM.almirall                15,89      172        21,5%       vender
2018-08-10  DIA.dia                      2,04      137        25,8%      comprar
2018-08-10  DOM.dominium                 4,43        8        16,1%
2018-08-10  TLGO.talgo                   4,64       17        18,4%
2018-08-10  ENO.elecnor                 12,30       12        14,3%
2018-08-10  MCM.miquel-costas           33,00       20        16,1%
2018-08-10  AIR.airbus                 107,14       89        16,7%    109,38 vta
2018-08-10  ENC.ence                     8,33      133        22,0%       vender
2018-08-10  TUB.tubacex                  3,21        5        19,6%
2018-08-10  FDR.fluidra                 12,16       36        20,9%
2018-08-10  LGT.ligotes-especiales      16,98        7        19,5%
2018-08-10  BDL.baron-de-ley           114,00       14        18,8%
2018-08-10  IBG.iberpapel               37,80       78        18,1%     39,54 vta
2018-08-10  ROVI.laboratorios-rovi      16,20        4        19,2%
2018-08-10  ohl.obrascon-huarte-lain     2,77       63        31,6%
2018-08-10      MERCADO                             16         8,2%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).

Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 261099 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 200178
Liquidez = 60921  [incluye Dividendos=4142]

RENTABILIDAD(Reta) = 2943 =  1,1% a 2018-08-10
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,3%
Correlación = 58%
Rotación.Cartera(Rot) = 44296 = 17,2%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

IBE - ELECTRICA                  =  1792 x    6,52   =  11687                -  
TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1497 x    7,47   =  11183                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   28,05   =  12202                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   135 x   72,54   =   9793                -  
SAN - BANCA                      =  2287 x    4,54   =  10385                -  
REP - PETROLERA                  =   503 x   16,85   =   8476                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   634 x   18,20   =  11539                -  
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   23,23   =   8827                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   573 x   18,00   =  10311                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   445 x   18,16   =   8081   125 x  17,55 = 2194 = cpa
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   60,65   =   8370                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   274 x   36,13   =   9900                -  
MAP - SEGUROS                    =  3098 x    2,64   =   8191                -  
BME - FINANZAS                   =   329 x   27,60   =   9080                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   25,00   =   9550                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1053 x    8,11   =   8535                -  
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION        =  1260 x    6,72   =   8467   325 x   6,20 = 2015 = cpa
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    7,59   =   7083                -  
IDR - INGENIERIA                 =   869 x   10,45   =   9081                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   28,48   =  11107                -  
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  4077 x    2,04   =   8329                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      26940
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,6%   7,3%         8,3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,62 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#3646

¿Cómo actuar u operar aplicando el PLAN SIGO cuando está estabilizado?

11/08/18 22:42

Me refiero al caso en el que la liquidez es del 30% y por tanto la parte de bolsa sería el 70% pero supongamos que dicha parte las empresas o quanto y queso están practicamente equiparados y por tanto apenas hay diferencia para poder operar. ¿Cómo se equilibraría la parte de liquidez y se asignarían los fondos?

#3647

Re: ¿Cómo actuar u operar aplicando el PLAN SIGO cuando está estabilizado?

Top 100

Javi01

13/08/18 09:22

Como de costumbre, aparte de muy interesante, tu pregunta tiene mucha enjundia, y requiere por tanto de mucho detalle y extensión.- Seguramente la respuesta la encontrarás en los próximos capítulos del Curso, donde ya se habrá acabado de explicar el tema de la Liquidez Operativa en el que estamos ahora (hasta el capítulo 20), y donde se presentará una alternativa de Operativa Cuasi-estática (hasta el capítulo 25).

Prefiero que veas estos nuevos capítulos antes de darte una repuesta detallada, y si después de vistos sigues teniendo dudas ya hablamos.- Como respuesta de urgencia, te puedo decir de momento que aunque el SiGo es un Sistema totalmente automático, eso no impide que podamos tomar algunas decisiónes más o menos intuitivas y "personales" (que vamos desarrollando con el uso y manejo del Sistema).- En este caso particular de una Liquidez tan generosa del 30%, lo que puede hacerse es "forzar" un Paquete de COMPRA en la empresa de la cartera que en este momento esté más INFRAVALORADA (aunque propiamente NO esté dando señal de compra).- De esta forma conseguimos drenar parte del exceso de Liquidez que tenemos en la cartera en este momento.- Saludos.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#3648

Re: Tablas de Valoraciones

Top 100

Javi01

18/08/18 10:46

Ibex : 2018-08-17

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-08-17  ibex35.IBEX-35            9417,30       24         9,8%
2018-07-27  ABE.abertis                 18,36       69         8,6%     19,23 vta
2018-08-17  IBE.iberdrola                6,50        6        11,6%
2018-08-17  TEF.telefonica               7,31       63        12,3%
2018-08-17  ITX.inditex                 27,55       30        13,2%
2018-08-17  AMS.amadeus                 75,84      148        12,2%       vender
2018-08-17  REP.repsol                  16,21       39        13,5%
2018-08-17  SAN.banco-santander          4,34       69        15,6%
2018-08-17  REE.red-electrica           18,18       14        11,4%
2018-08-17  ENG.enagas                  23,82        3        11,5%
2018-08-17  GAS.gasnatural-fenosa       23,27       83        12,1%     23,95 vta
2018-08-17  MRL.merlin-propiertis       11,96       21        10,9%
2018-08-17  FER.ferrovial               17,81        6        12,3%
2018-08-17  ELE.endesa                  19,62       18        11,9%
2018-08-17  AENA.aena                  152,60       12        12,5%
2018-08-17  BBVA.banco-bilbao            5,44       74        15,9%      5,03 cpa
2018-08-17  EBRO.ebro-foods             18,43       38         9,4%
2018-08-17  BKT.bankinter                7,57       29        12,9%
2018-08-17  VIS.viscofan                60,75       68        11,2%     64,14 vta
2018-06-19  SAY.saeta                   12,18      114         9,8%       vender
2018-08-17  MAP.mapfre                   2,53       33        14,2%
2018-08-17  ACS.grupo-acs               34,63       21        15,0%
2018-08-17  COL.colonial                 9,14       40        13,0%
2018-08-17  CABK.caixabank               3,78        8        17,3%
2018-08-17  HIS.hispania                18,25       89        12,2%     18,58 vta
2018-08-17  GRF.grifols                 24,55       10        15,3%
2018-08-17  CLNX.cellnex                22,34       40        15,2%
2018-08-17  BME.bolsas-mercados         27,72       12        12,5%
2018-08-17  ANA.acciona                 71,10       11        14,6%
2018-08-17  LOG.logista                 23,16       63        12,5%     24,77 vta
2018-08-17  ACX.acerinox                11,99        8        15,9%
2018-08-17  BKIA.bankia                  3,15       58        17,3%
2018-08-17  ZOT.zardoya-otis             7,85       40        12,5%
2018-08-17  MEL.melia-hoteles           10,84       29        15,0%
2018-08-17  SAB.banco-sabadell           1,33       66        18,8%
2018-08-17  NHH.nh-hoteles               6,29       38        15,2%
2018-08-17  TL5.mediaset                 6,39      115        16,3%      comprar
2018-08-17  LRE.lar-espana               8,75       12        12,6%
2018-08-17  IAG.inter-airlines-group     7,68       33        18,1%
2018-08-17  GCO.catalana-occidente      36,35       16        13,3%
2018-08-17  CIE.cie-automotiv           24,86       15        17,0%
2018-08-17  ALB.corporacion-alba        48,40        6        11,5%
2018-08-17  APPS.applus-services        11,95       37        14,7%
2018-08-17  PSG.prosegur                 5,63       28        15,4%
2018-08-17  IDR.indra-sistemas          10,61       25        17,5%
2018-08-17  GAM.gamesa                  11,95       31        21,0%
2018-07-06  AXIA.axia                   17,96       51        14,9%
2018-08-17  TRE.tecnicas-reunidas       27,32        6        19,1%
2018-08-17  A3M.antena3                  6,23      103        17,3%      comprar
2018-08-17  SCYR.sacyr-vallermoso        2,46       14        19,5%
2018-08-17  VID.vidrala                 85,00       47        15,4%
2018-08-17  PAC.europac                 16,68      171        17,4%       vender
2018-08-17  FAE.faes                     3,78       70        16,3%      4,01 vta
2018-08-17  FCC.fomento-construccion    11,02       57        16,3%
2018-08-17  DOM.dominium                 4,42        7        15,9%
2018-08-17  TLGO.talgo                   4,67       14        18,2%
2018-08-17  ALM.almirall                15,78      158        21,7%       vender
2018-08-17  ENC.ence                     7,86       98        22,3%      7,90 vta
2018-08-17  ENO.elecnor                 12,04        1        14,5%
2018-08-17  MCM.miquel-costas           32,90       19        16,0%
2018-08-17  AIR.airbus                 108,66       93        16,7%    110,15 vta
2018-08-17  DIA.dia                      2,00      138        25,7%      comprar
2018-08-17  TUB.tubacex                  3,07       11        19,6%
2018-08-17  FDR.fluidra                 12,00       32        20,5%
2018-08-17  LGT.ligotes-especiales      16,88        9        19,5%
2018-08-17  IBG.iberpapel               38,00       80        17,8%     39,58 vta
2018-08-17  BDL.baron-de-ley           111,50        5        18,8%
2018-08-17  ROVI.laboratorios-rovi      16,40        8        19,2%
2018-08-17  ohl.obrascon-huarte-lain     2,69       68        31,3%
2018-08-17      MERCADO                             10         8,2%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).

Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 258310 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 197389
Liquidez = 60921  [incluye Dividendos=4142]

RENTABILIDAD(Reta) = 154 =  0,1% a 2018-08-17
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,3%
Correlación = 58%
Rotación.Cartera(Rot) = 44296 = 17,2%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

IBE - ELECTRICA                  =  1792 x    6,50   =  11648                -  
TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1497 x    7,31   =  10948                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   27,55   =  11984                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   135 x   75,84   =  10238                -  
REP - PETROLERA                  =   503 x   16,21   =   8154                -  
SAN - BANCA                      =  2287 x    4,34   =   9926                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   634 x   18,18   =  11523                -  
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   23,27   =   8843                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   573 x   17,81   =  10202                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   445 x   18,43   =   8201   125 x  17,55 = 2194 = cpa
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   60,75   =   8384                -  
MAP - SEGUROS                    =  3098 x    2,53   =   7835                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   274 x   34,63   =   9489                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   24,55   =   9378                -  
BME - FINANZAS                   =   329 x   27,72   =   9120                -  
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1053 x    7,85   =   8266                -  
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION        =  1260 x    6,39   =   8049   325 x   6,20 = 2015 = cpa
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    7,68   =   7162                -  
IDR - INGENIERIA                 =   869 x   10,61   =   9220                -  
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   27,32   =  10655                -  
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  4077 x    2,00   =   8166                -  
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      26940
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,6%   7,3%         8,3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,62 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.