Tablas de Valoraciones

Muy buenas  Javi01, despues de mucho tiempo siguiendo tu tabla me he decidido a hacer una cartera a largo plazo, la cuantía es mucho menor que la tuya, serían unos 40.000 euros, y me gustaría entrar en valores de la tabla que paguen buenos dividendos, tengo en mente entran en unos seis o siete valores con 5.000/6000 cada uno y dejar unos 4000 de liquidez.

Los valores que tengo en mente son REE, ENDESA en lugar de IBERDROLA, que ya se que está primero en tu lista, pero el dividendo en metálico me atrae mas que el Scrip, ENAGAS, ABERTIS, BME Y ZARDOYA.

Que te parece la idea, incorporarías alguna otra empresa y quitarias alguna, muchas gracias.

Mi felicitación por al fin ver que te comparas con un indice que es comparable como el total return del ibex.

El IBEX total return obtiene un 41,13 %

El sistema especulativo un 56,63 % 

 

Todo esto desde el inicio del periodo a computar... un poco de ventaja para el sistema pero mucho más trabajo que echarse a dormir.

 

 

No vale la pena darle muchas vueltas al asunto, hasta caer en un obsesivo perfeccionismo.- Lo realmente importante (como ya he señalado en alguna ocasión) es evitar siempre los GRANDES ERRORES, y tu propuesta carece absolutamente de ellos, así que me parece muy adecuada (cartera equilibrada, con empresas sólidas).

Por decir algo, quizás yo añadiría lo siguiente:

1) La liquidez es algo escasa (sobre todo si piensas seguir mi operativa programada).

2)- Procuraría diversificar mas eficientemente: quitaría una de las dos "eléctricas" (REE o ELE), y las sustituiría por alguna otra empresa (de las tantas disponibles, y más tratándose de una cartera reducida).- Por ejemplo podrías meter TEF (que la creo imprescindible en tu pequeña cartera).

3)- Lo del dividendo me parece bien, pero lo de evitar el script no me parece necesario.- Mas bien al contrario, si recibes dividendo vía acciones te ahorras la fiscalidad (siempre muy erosiva).- Salud y suerte.

2017-03-01

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-03-01      CRP.PA       =  145,72       65         1,8%
2017-03-01      MAA.PA       =  140,84       35         2,9%
2017-03-01      ^IBEX        =    9752       47        13,2%
2017-03-01      REE.MC       =   17,17       16        11,2%
2017-03-01      IBE.MC       =    6,29       64        12,3%      6,57 vta
2017-03-01      ITX.MC       =   30,89       17        14,0%
2017-03-01      AMS.MC       =   44,61       94        12,6%     44,95 vta
2017-03-01      ELE.mc       =   20,06      116        11,8%       vender
2017-03-01      ENG.MC       =   23,19        9        11,9%
2017-03-01      ABE.MC       =   13,87       18        12,6%
2017-03-01      AENA.MC      =  135,45       88        13,6%    137,41 vta
2017-03-01      TEF.MC       =    9,91       71        16,7%     10,32 vta
2017-03-01      FER.MC       =   18,06       12        14,5%
2017-03-01      GAS.mc       =   18,38       54        14,0%     19,51 vta
2017-03-01      EBRO.MC      =   19,13       50        10,7%     20,26 vta
2017-03-01      GRF.MC       =   21,03       72        14,6%     21,80 vta
2017-03-01      VIS.MC       =   48,59        7        13,0%
2017-03-01      CLNX.mc      =   14,25        8        14,6%
2017-03-01      REP.MC       =   14,30      101        18,4%       vender
2017-03-01      ANA.mc       =   71,01       61        14,3%     74,69 vta
2017-03-01      BBVA.MC      =    6,36       43        20,6%
2017-03-01      SAN.mc       =    5,32      104        21,9%       vender
2017-03-01      BKT.mc       =    7,46       78        15,4%      7,68 vta
2017-03-01      ACS.mc       =   30,20       73        16,6%     31,34 vta
2017-03-01      MRL.MC       =   10,77       43        15,6%
2017-03-01      SAY.mc       =    8,28        2        10,7%
2017-03-01      DIA.mc       =    5,32       40        17,7%
2017-03-01      GAM.mc       =   21,32      100        18,2%       vender
2017-03-01      BME.MC       =   29,81       50        14,9%     31,86 vta
2017-03-01      TL5.MC       =   11,48       58        16,8%     12,18 vta
2017-03-01      MEL.MC       =   12,32       74        16,1%     12,75 vta
2017-03-01      LOG.MC       =   21,63       68        13,6%     22,52 vta
2017-03-01      FCC.mc       =    8,62       50        17,3%      9,25 vta
2017-03-01      MAP.MC       =    2,98      122        18,5%       vender
2017-03-01      ZOT.MC       =    7,62       30        14,9%
2017-03-01      CABK.mc      =    3,41      115        22,6%       vender
2017-03-01      TRE.mc       =   37,37       73        18,7%     38,84 vta
2017-03-01      IDR.MC       =   12,17       98        18,7%     12,21 vta
2017-03-01      CIE.MC       =   18,46       94        16,0%     18,60 vta
2017-03-01      ACX.MC       =   13,89      116        20,2%       vender
2017-03-01      HIS.mc       =   12,20       50        15,9%     13,06 vta
2017-03-01      SAB.mc       =    1,48       63        22,4%      1,57 vta
2017-03-01      PSG.MC       =    5,49        1        17,4%
2017-03-01      ALM.MC       =   15,15       19        16,8%
2017-03-01      ALB.mc       =   43,45       78        14,3%     44,70 vta
2017-03-01      GCO.mc       =   31,53       93        16,0%     31,82 vta
2017-03-01      BKIA.mc      =    0,97       54        23,0%      1,04 vta
2017-03-01      AXIA.mc      =   13,50       45        17,8%     14,61 vta
2017-03-01      LRE.mc       =    7,15       12        16,3%
2017-03-01      A3M.mc       =   11,12       63        20,2%     11,76 vta
2017-03-01      IAG.mc       =    6,42       94        24,1%      6,48 vta
2017-03-01      NHH.mc       =    4,39       32        19,9%
2017-03-01      scyr.mc      =    2,41       83        23,9%      2,48 vta
2017-03-01      vid.MC       =   52,50       44        18,1%
2017-03-01      bdl.MC       =  113,00       67        16,4%    118,26 vta
2017-03-01      fae.mc       =    3,38       58        19,1%      3,59 vta
2017-03-01      air.MC       =   71,00      139        18,1%       vender
2017-03-01      eno.mc       =    9,30       77        15,7%      9,59 vta
2017-03-01      pop.mc       =    0,85       64        30,7%
2017-03-01      pac.mc       =    6,19      144        18,2%       vender
2017-03-01      enc.mc       =    2,70       73        23,6%      2,82 vta
2017-03-01      tlgo.mc      =    4,70       16        22,2%
2017-03-01      tub.MC       =    3,10      108        21,5%       vender
2017-03-01      fdr.MC       =    5,26      197        18,2%       vender
2017-03-01      rovi.mc      =   13,69       26        18,9%
2017-03-01      ohl.mc       =    3,39        9        36,5%
2017-03-01      MERCADO      =               71        10,0%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado se encuentra a un 4% de las condiciones.optimas de VENTA. Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 243749 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 195814
Liquidez = 47935  [incluye Dividendos=574]

RENTABILIDAD(Reta) = 9540 = 4,1% a 2017-03-01
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,1%
Correlación = 64%
Rotación.Cartera(Rot) = 2299 = 1,0%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   17,17   =   9784                -  
IBE.MC       =  1730 x    6,29   =  10877                -  
ITX.MC       =   310 x   30,89   =   9576                -  
AMS.MC       =   232 x   44,61   =  10350    43 x  47,34 = 2036 = vta
ABE.MC       =   697 x   13,87   =   9667                -  
TEF.MC       =  1096 x    9,91   =  10865   269 x  10,32 = 2776 = vta
FER.MC       =   542 x   18,06   =   9789                -  
GAS.mc       =   512 x   18,38   =   9411                -  
EBRO.MC      =   445 x   19,13   =   8513                -  
GRF.MC       =   518 x   21,03   =  10891   141 x  21,80 = 3074 = vta
VIS.MC       =   185 x   48,59   =   8988                -  
REP.MC       =   655 x   14,30   =   9363                -  
SAN.mc       =  1680 x    5,32   =   8936                -  
ACS.mc       =   321 x   30,20   =   9694    72 x  31,58 = 2274 = vta
DIA.mc       =  1942 x    5,32   =  10331                -  
BME.MC       =   335 x   29,81   =   9986    84 x  31,86 = 2676 = vta
MAP.MC       =  2721 x    2,98   =   8100                -  
ZOT.MC       =  1060 x    7,62   =   8077                -  
TRE.mc       =   181 x   37,37   =   6764                -  
IDR.MC       =   609 x   12,17   =   7412                -  
IAG.mc       =  1315 x    6,42   =   8441   331 x   6,72 = 2224 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

Gracias por tú respuesta, reflexionaré sobre todos los consejos, creo que quitaré Endesa como bien dices, Telefónica la tenía en mente con otras que también me atraen como Inditex, Ferrovial o Viscofan, pero Telefónica ahora está cara y con el recorte del dividendo me eche para atrás.

Lo del Script o ampliaciones me atrae poder entrar con pequeñas cantidades para ir aumentando posición ya que en ING no cobran, de ahí Zardoya y Abertis, pero esta última creo que va a quitar la ampliación, le daré otra vuelta a la cartera.

Muchas gracias.

Sobre la diversificación también se me ocurre poder entrar en alguna empresa mas con menos cantidad, en lugar de en 6 empresas con 6.000 euros en 8 o 9 con 4.000 e ir aumentando la liquidez.

Efectivamente, entre 4000 y 6000 está el montante de las empresas en tu caso (un 5000 seria muy correcto).

Una LIQUIDEZ correcta estaría entorno a un 20% (no menos en este momento).

6 empresas está bastante bien,... pero efectivamente (si puedes) llegar a 8 está mucho mejor.- Aumentar las empresas es muy importante (DIVERSIFICAR), sobre todo en carteras de pequeño tamaño.- Suerte.

2017-03-03

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-03-03      CRP.PA       =  145,32       57         1,8%
2017-03-03      MAA.PA       =  140,25       26         2,9%
2017-03-03      ^IBEX        =    9799       51        13,2%
2017-03-03      REE.MC       =   17,35       12        11,2%
2017-03-03      IBE.MC       =    6,34       71        12,3%      6,57 vta
2017-03-03      ITX.MC       =   30,63       11        14,0%
2017-03-03      AMS.MC       =   44,54       92        12,6%     44,97 vta
2017-03-03      ELE.mc       =   20,12      118        11,6%       vender
2017-03-03      ENG.MC       =   23,53        4        11,9%
2017-03-03      ABE.MC       =   14,12       31        12,6%
2017-03-03      AENA.MC      =  134,85       85        13,5%    137,39 vta
2017-03-03      TEF.MC       =    9,98       75        16,7%     10,33 vta
2017-03-03      FER.MC       =   17,94        7        14,5%
2017-03-03      GAS.mc       =   18,62       62        14,0%     19,53 vta
2017-03-03      EBRO.MC      =   19,13       50        10,7%     20,26 vta
2017-03-03      GRF.MC       =   21,16       76        14,6%     21,83 vta
2017-03-03      VIS.MC       =   48,59       20        12,9%
2017-03-03      CLNX.mc      =   14,39        4        14,7%
2017-03-03      REP.MC       =   14,30      102        18,4%       vender
2017-03-03      ANA.mc       =   74,70       97        14,6%     75,02 vta
2017-03-03      BBVA.MC      =    6,59       64        20,8%      6,96 vta
2017-03-03      SAN.mc       =    5,32      102        21,9%       vender
2017-03-03      BKT.mc       =    7,35       67        15,6%      7,69 vta
2017-03-03      ACS.mc       =   30,41       77        16,4%     31,37 vta
2017-03-03      MRL.MC       =   10,70       39        15,4%
2017-03-03      SAY.mc       =    8,24        1        10,7%
2017-03-03      DIA.mc       =    5,23       27        17,5%
2017-03-03      GAM.mc       =   21,36      101        18,1%       vender
2017-03-03      BME.MC       =   29,91       52        14,7%     31,86 vta
2017-03-03      TL5.MC       =   11,21       40        16,8%
2017-03-03      MEL.MC       =   12,50       84        16,1%     12,78 vta
2017-03-03      LOG.MC       =   21,31       55        13,6%     22,55 vta
2017-03-03      FCC.mc       =    8,68       54        17,1%      9,26 vta
2017-03-03      MAP.MC       =    3,02      130        18,7%       vender
2017-03-03      ZOT.MC       =    7,51       34        14,9%
2017-03-03      CABK.mc      =    3,47      125        22,4%       vender
2017-03-03      TRE.mc       =   36,80       62        18,5%     38,87 vta
2017-03-03      IDR.MC       =   11,82       76        18,7%     12,23 vta
2017-03-03      CIE.MC       =   18,16       81        16,0%     18,62 vta
2017-03-03      ACX.MC       =   14,00      120        20,1%       vender
2017-03-03      HIS.mc       =   12,42       62        15,9%     13,08 vta
2017-03-03      SAB.mc       =    1,51       70        22,4%      1,58 vta
2017-03-03      PSG.MC       =    5,55        8        17,4%
2017-03-03      ALM.MC       =   15,16       19        17,0%
2017-03-03      ALB.mc       =   43,65       81        14,2%     44,74 vta
2017-03-03      GCO.mc       =   31,63       95        15,9%     31,83 vta
2017-03-03      BKIA.mc      =    0,98       62        22,9%      1,04 vta
2017-03-03      AXIA.mc      =   13,69       54        17,7%     14,60 vta
2017-03-03      LRE.mc       =    7,10       15        16,1%
2017-03-03      A3M.mc       =   10,86       47        20,1%     11,77 vta
2017-03-03      IAG.mc       =    6,33       83        23,9%      6,50 vta
2017-03-03      NHH.mc       =    4,40       33        19,8%
2017-03-03      scyr.mc      =    2,40       77        23,4%      2,49 vta
2017-03-03      vid.MC       =   50,05       12        18,4%
2017-03-03      bdl.MC       =  117,00       89        16,7%    118,70 vta
2017-03-03      fae.mc       =    3,44       70        19,1%      3,59 vta
2017-03-03      air.MC       =   71,15      139        18,1%       vender
2017-03-03      eno.mc       =    9,30       75        15,7%      9,61 vta
2017-03-03      pop.mc       =    0,86       63        30,3%
2017-03-03      pac.mc       =    6,18      141        18,1%       vender
2017-03-03      enc.mc       =    2,73       76        23,3%      2,83 vta
2017-03-03      tlgo.mc      =    4,72       19        22,0%
2017-03-03      tub.MC       =    3,10      108        21,3%       vender
2017-03-03      fdr.MC       =    4,98      149        18,5%       vender
2017-03-03      rovi.mc      =   13,75       28        18,9%
2017-03-03      ohl.mc       =    3,43        6        36,1%
2017-03-03      MERCADO      =               71        10,0%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado se encuentra a un 4% de las condiciones.optimas de VENTA. Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 243708 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 195773
Liquidez = 47935  [incluye Dividendos=574]

RENTABILIDAD(Reta) = 9499 = 4,1% a 2017-03-03
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,0%
Correlación = 64%
Rotación.Cartera(Rot) = 2299 = 1,0%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   17,35   =   9890                -  
IBE.MC       =  1730 x    6,34   =  10965   434 x   6,75 = 2930 = vta
ITX.MC       =   310 x   30,63   =   9495                -  
AMS.MC       =   232 x   44,54   =  10333    58 x  47,39 = 2749 = vta
ABE.MC       =   697 x   14,12   =   9842                -  
TEF.MC       =  1096 x    9,98   =  10942   319 x  10,33 = 3295 = vta
FER.MC       =   542 x   17,94   =   9723                -  
GAS.mc       =   512 x   18,62   =   9531                -  
EBRO.MC      =   445 x   19,13   =   8513                -  
GRF.MC       =   518 x   21,16   =  10963   162 x  21,83 = 3536 = vta
VIS.MC       =   185 x   48,59   =   8988                -  
REP.MC       =   655 x   14,30   =   9363   181 x  15,29 = 2767 = vta
SAN.mc       =  1680 x    5,32   =   8929                -  
ACS.mc       =   321 x   30,41   =   9762    88 x  31,63 = 2783 = vta
DIA.mc       =  1942 x    5,23   =  10149                -  
BME.MC       =   335 x   29,91   =  10020   108 x  31,86 = 3441 = vta
MAP.MC       =  2721 x    3,02   =   8228                -  
ZOT.MC       =  1060 x    7,51   =   7961                -  
TRE.mc       =   181 x   36,80   =   6660                -  
IDR.MC       =   609 x   11,82   =   7198                -  
IAG.mc       =  1315 x    6,33   =   8317   396 x   6,76 = 2677 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
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