La actualidad de los mercados

Buenos días.
El ministro de Finanzas de Alemania, Klingbeil, afirmó que Europa está preparando contramedidas frente a las amenazas de EE. UU.. Europa no aceptará chantajes de EE. UU. por la cuestión de Groenlandia. No hay interés en una escalada comercial, ni se está buscando. Europa está abierta a un compromiso en materia comercial con EE. UU.
BMW se desploma un 7 %; el sector automovilístico europeo cae tras la amenaza de aranceles de Trump.
Al cierre, el Hang Seng cae un 1,05 % y el Hang Seng Tech Index baja un 1,24 %.
Wall Street hoy permenecerá cerrado por Día de Martin Luther King.
El CAC 40 de Francia cae un 1,69 %; el IBEX 35 de España baja un 0,96 %. El FTSE 100 del Reino Unido retrocede un 0,4 %; el DAX de Alemania cae un 1,47 %.
El presidente iraní, Pezeshkian, advirtió que cualquier ataque contra el líder supremo Jamenei desencadenaría una guerra total y que cualquier agresión militar recibiría una respuesta dura y lamentable.
La UE está preparando aranceles por valor de 93.000 millones de euros sobre EE. UU. o, alternativamente, restricciones a las empresas estadounidenses en el mercado europeo, en represalia por la última amenaza del presidente estadounidense Trump, según informa el FT, mientras los líderes europeos se reúnen en una cumbre de emergencia este jueves.
Trump, ha impuesto un arancel del 10 % a ocho países europeos, efectivo a partir del 1 de febrero, por la cuestión de Groenlandia. Los ocho países incluyen Dinamarca, Noruega, Suecia, Francia, Alemania, Finlandia, Países Bajos y el Reino Unido. El arancel se incrementará al 25 % el 1 de junio, salvo que se alcance un acuerdo para la compra de Groenlandia.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

CALENDARIO MACRO PARA LA SEMANA🇺🇸🇪🇺🇨🇳🇯🇵

Lunes 19 de Enero
Festivo en Estados Unidos-Día de Martin Luther King🇺🇸
11:00👉🏻Datos de IPC🇪🇺

Martes 20 de Enero
11:00👉🏻Índice Zew De Confianza Inversora🇪🇺
22:30👉🏻Reservas Semanales de crudo del API🇺🇸

Miércoles 21 de Enero
08:00👉🏻Datos de IPC🇬🇧
14:30👉🏻Declaraciones de D.Trump🇺🇸
17:45👉🏻Comparecencia de C.Lagarde🇪🇺

Jueves 22 de Enero
14:30👉🏻Datos de PIB🇺🇸
14:30👉🏻Peticiones de subsidio por desempleo🇺🇸
16:00👉🏻Datos de PCE🇺🇸

Viernes 23 de Enero
0:30👉🏻Datos de IPC🇯🇵
04:00👉🏻Decisión de tipos de interés🇯🇵
10:00👉🏻Datos de PMI🇪🇺
11:00👉🏻Comparecencia de C.Lagarde🇪🇺
15:45👉🏻Datos de PMI🇺🇸
16:00👉🏻Confianza del consumidor y expectativas de inflación por la Universidad de Michigan🇺🇸

Fuente Capitalestrategico en X 

Saludos 

AOF • 19/01/2026 a las 10:34

Bayer (+6,71 %, a 44,30 euros) registra una de las mayores subidas en Europa. La empresa farmacéutica y agroquímica alemana ha anunciado que el Tribunal Supremo de los Estados Unidos va a examinar el caso Durnell relativo al Roundup. Monsanto presentó una solicitud ante el Tribunal en abril del año pasado para que se ocupara del caso y resolviera así la diferencia de interpretación entre los tribunales federales de apelación sobre la aplicación de la «preeminencia federal», una cuestión transversal en el litigio sobre el Roundup.

Se espera que el Tribunal Supremo dicte una resolución sobre el fondo del asunto durante la sesión de 2026, que finaliza en junio.

Para Bill Anderson, presidente y director general de Bayer, «la decisión del Tribunal Supremo de admitir a trámite el caso es una buena noticia para los agricultores estadounidenses, que necesitan claridad normativa». Añade que «también es un paso importante en nuestra estrategia multidimensional para contener de manera significativa este litigio. Es hora de que el sistema jurídico estadounidense establezca que las empresas no deben ser sancionadas en virtud de las leyes estatales por haber cumplido los requisitos federales en materia de etiquetado de advertencia».

Anteriormente, el Tribunal Supremo había solicitado la opinión del fiscal general, el principal representante legal del Gobierno federal de los Estados Unidos ante el Tribunal Supremo, que había presentado un escrito en diciembre en nombre del Gobierno. En él, el fiscal general se sumaba a la posición de la empresa, considerando que el Tribunal debía examinar el caso, resolver la divergencia entre los circuitos judiciales y fallar a favor de la empresa.

En su escrito, el fiscal general indicaba que «la EPA (Agencia de Protección Ambiental de Estados Unidos, nota del editor) ha determinado en varias ocasiones que el glifosato no es susceptible de ser cancerígeno para los seres humanos, y la agencia ha aprobado en varias ocasiones las etiquetas del Roundup que no contienen advertencias contra el cáncer».

Para los analistas de Jefferies, la aceptación del caso por parte del Tribunal Supremo constituye un nuevo paso en la estrategia de Bayer, basada en cuatro pilares, para lograr una resolución completa de los litigios relacionados con el glifosato antes de que finalice el año 2026. Para el banco de inversión estadounidense, la decisión del Tribunal de admitir a trámite el caso es ligeramente positiva, con posibles implicaciones para los aproximadamente 67 000 casos restantes cubiertos por la provisión de 6500 millones de euros de Bayer. Sin embargo, la decisión mejora la posición negociadora de Bayer si el grupo decide seguir adelante con un acuerdo transaccional.

Jefferies mantiene su recomendación de «mantener» para Bayer, con un precio objetivo de 25 euros, lo que supone un potencial de caída del 39,79 % con respecto al cierre del viernes. 

Buenas tardes.
Nuevo lio arancelario afecta seriamente a sectores europeos. Media sesión en video por Cárpatos 19-1-2026
Los sectores europeos más afectados por la nueva guerra comercial caen con dureza. Resumen breve a media sesión.
https://youtu.be/Y9ikt0baizo
Un saludo!

Buenas tardes.
Los futuros del gas natural en EE. UU. se disparan un 15% intradía, hasta 3,569 $ por MMBtu.
El presidente Trump envió una carta al primer ministro de Noruega en la que afirma que “ya no se siente obligado a pensar únicamente en la paz” porque el país decidió no concederle el Premio Nobel de la Paz. Trump dice que esto está detrás de su decisión de “tomar el control de Groenlandia”.
BBG: Al inicio de la sesión del lunes, el índice de referencia regional Euro Stoxx 600 mostraba que su RSI a 14 días (medida de momento relativo) había superado el nivel de 80, situándose en su estado de sobrecompra más extremo desde 1999.
El IBEX 35 español en este momento recupera parte de las pérdidas y cotiza un 0.26% a la baja.
Tasa de desempleo en China: 5,100 % real (previsión: 5,2 %, anterior: 5,100 %)
Inversión urbana china en lo que va de año, interanual, real: -3,8 % (previsión: -3,1 %, anterior: -2,6 %)
Estimación del PIB del Reino Unido mensual real: 0,3 % (previsión: 0,1 %, anterior: -0,1 %)
IPC interanual de la zona euro, dato definitivo: 1,9 % (previsión: 2 %, anterior: 2,0 %)
IPC mensual de la zona euro, dato definitivo: 0,2 % (previsión: 0,2 %, anterior: -0,3 %)
Las Bolsas europeas caen más del 1% ante las nuevas amenazas de aranceles por parte de Trump. CincoDías
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
El autogol de los aranceles. Cierre en video por Cárpatos 19-1-2026
Demoledor informe de un prestigioso instituto alemán en el que se ve que los aranceles son en realidad un impuesto sobre los propios consumidores y empresas de EEUU. Un auténtico gol en propia puerta. Todo esto en un día donde el mercado ha estado muy nervioso por la amenaza de aranceles de Trump sobre varios países europeos salvo que le vendan Groenlandia. Algunos analistas creen que el peligro es que si esta guerra crece Europa amenace con ventas masivas de activos de EEUU, aunque eso puede ser montarse demasiada película. Análisis a fondo a estas horas.
https://youtu.be/9qLGfqPMAjI
Un saludo!

Buenas tardes.
Los futuros americanos también cotizan con amplias caídas después de que las tensiones por Groenlandia no cesaran en la jornada. Wall Street hoy permanece cerraro, por tanto, esperaremos a mañana para el movimiento spot.
Cerraron los índices europeos con amplias caídas: FRANCIA: el CAC 40 cae un 1,9%; ESPAÑA: el IBEX baja un 0,27%. First Squawk REINO UNIDO: el FTSE 100 cae un 0,44%; ALEMANIA: el DAX retrocede un 1,33%.
La plata al contado sube un 5% y marca un nuevo máximo histórico de 94,53 $ por onza.
El diferencial de rentabilidad a 10 años entre Francia y Alemania cae hasta 65 puntos básicos, el nivel más bajo desde julio.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Consultorio | "Está fantástica ACS, como Ferrovial", apunta Alberto Iturralde
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=EAfWfT7q_-8
Un saludo y a por el martes!

Buenos días.

Reuters • 20/01/2026 a las 08:58

* SECTORES EXPUESTOS A LOS DERECHOS DE ADUANA - El presidente estadounidense Donald Trump amenazó el lunes por la noche con imponer derechos de aduana del 200 % sobre los vinos y champanes franceses, una medida que, según él, tiene como objetivo convencer a su homólogo francés Emmanuel Macron de que se una al «Consejo de la Paz» que él mismo ha puesto en marcha.
   
* RENAULT GROUP  RENA.PA  anunció el martes un tercer año consecutivo de crecimiento de sus ventas mundiales, que incluso se aceleraron gracias al éxito de sus pequeños sedanes en Europa y al desarrollo de la marca del rombo fuera del continente. El fabricante de automóviles también se ha asociado con Turgis Gaillard en el ámbito de los drones militares.
   
* TOTALENERGIES  TTEF.PA  - El gigante petrolero francés prevé una caída de sus ventas de petróleo y gas natural licuado en el cuarto trimestre de 2025, pero unos resultados más sólidos en el sector downstream, gracias a los mayores márgenes en el refinado de combustibles, que compensan parcialmente la caída de los precios del crudo.
 
* VALNEVA  VLS.PA  anunció el lunes que retirará voluntariamente sus solicitudes de autorización de comercialización y ensayos clínicos en Estados Unidos para Ixchiq, su vacuna contra el chikungunya.

* WENDEL  MWDP.PA  confirmó el lunes por la noche que está manteniendo conversaciones no exclusivas con el grupo alemán de productos de limpieza Henkel  HNKG.DE  con vistas a una posible operación que afectaría al fabricante de productos químicos Stahl.
           
* VIRBAC  VIRB.PA  anunció el lunes que su objetivo es alcanzar un crecimiento de entre el 5,5 % y el 7,5 % en su volumen de negocios, a tipo de cambio y perímetro constantes, en 2026, tras registrar un aumento del 7,9 % en su volumen de negocios anual en 2025.
   
* VINCI SGEF.PA  anunció el martes la adquisición de Fletcher Construction en Nueva Zelanda por parte de su filial Vince Construction por un importe no revelado.
 
* GSK  GSK.L  comprará RAPT Therapeutics  RAPT.O  por 2200 millones de dólares, según anunció el martes el laboratorio británico, ampliando así su oferta de productos respiratorios, inmunológicos e inflamatorios, con el medicamento experimental de la empresa estadounidense contra las alergias alimentarias, el ozureprubart, a la cabeza.
 
* SECTOR TECNOLÓGICO - Gran Bretaña está considerando una serie de medidas destinadas a proteger mejor a los niños en Internet, entre ellas prohibir las redes sociales a los menores de cierta edad, siguiendo el modelo de la ley aprobada en este sentido por Australia, e imponer restricciones al uso de teléfonos inteligentes en las escuelas.

* EQUINOR  EQNR.OL  y su socio Orlen  PKN.WA  han descubierto gas y condensado en el Mar del Norte, según informó el martes la Dirección Noruega de Operaciones Offshore (NOD).
   
* MONTE DEI PASCHI DI SIENA (MPS)  BMPS.MI  - El Tesoro italiano es favorable a la renovación de Luigi Lovaglio como consejero delegado del banco, según informaron el lunes dos fuentes cercanas al asunto. 

Buenos días.
200% de aranceles a vinos franceses. Apertura en video por Cárpatos 20-1-2026
Trump amenaza a Francia con aranceles de 200% sobre sus bebidas alcohólicas, es decir no desescala por el momento la situación de presión con los aranceles. No obstante hay muchos operadores que creen que habrá Taco Trade como en otras tantas ocasiones anteriores. Analizamos a fondo este asunto. El mercado presiona al dólar porque aumenta la creencia en la teoría de que la incertidumbre que genera Trump de manera constante aleja totalmente el interés por los activos de EEUU. Los bonos americanos también sufren por esto, además de por las tensiones que se dan en los bonos japoneses.
https://youtu.be/7ZW6QN2BEo8
Un saludo!

Buenos días.
Futuros de acciones de EE. UU. amplían las caídas; los contratos del Nasdaq 100 bajan un 2%.
Los índices europeos continúan con las caídas esta mañana de alrededor del 1% en todos los índices europeos… Además del repunte de los rendimientos de los bonos.
La caída de los bonos japoneses se intensificó, llevando los rendimientos a máximos históricos, después de que los inversores rechazaran la propuesta electoral de la primera ministra Sanae Takaichi de reducir los impuestos sobre los alimentos. El rendimiento del bono japonés a 30 años se disparó 26 puntos básicos, acercándose al 4%.
JP Morgan dice que Trump está creando tensión en Groenlandia como hace siempre habitualmente, para luego llegar a un acuerdo que refuerce su presencia militar pero deje la soberanía en Dinamarca
El oro al contado (XAU) se extendió por encima de los 4.700 USD/onza, mientras que el DXY terminó cayendo por debajo de 99,00, en un contexto de debilidad continuada.
El presidente de EE. UU., Trump, afirmó que mantuvo una buena llamada telefónica con el secretario general de la OTAN, Rutte, sobre Groenlandia, y que ha acordado reunirse con distintas partes en Davos.
El presidente de EE. UU., Trump, amenazó con imponer aranceles del 200% a los vinos y al champán franceses tras la intención de Francia de rechazar la invitación para unirse a su “Consejo de la Paz”.
De cara a hoy, las referencias incluyen la tasa de desempleo del Reino Unido y salarios medios (noviembre), precios de producción de Suiza (diciembre), ZEW de Alemania (enero). Entre los ponentes figuran el ministro de Economía de Japón, Akazawa, el ministro de Finanzas Katayama, el viceprimer ministro chino He Lifeng, Nagel del BCE, Schlegel del SNB, Bailey y Ramsden del BoE, además de resultados de Netflix.
Un saludo y buena sesión!

AOF • 20/01/2026 a las 11:39

GlaxoSmithKline (-1,49 %, a 1789 peniques) retrocede en Londres tras anunciar un acuerdo definitivo para la adquisición de RAPT Therapeutics. Para esta operación, el laboratorio británico pagará 58 dólares por acción, por un valor total de los fondos propios estimado en 2200 millones de dólares. Una vez deducida la tesorería adquirida, la inversión inicial neta de GSK se estima en 1900 millones de dólares.

Con esta operación de crecimiento externo, GSK se hará principalmente con Ozureprubart, un tratamiento que se encuentra actualmente en fase de desarrollo clínico IIb para la protección profiláctica contra los alérgenos alimentarios.

Para Jefferies, esta adquisición, modesta pero relevante, debería permitir a GlaxoSmithKline hacer frente a la pérdida de patentes en el ámbito del VIH a finales de la década.

El principal candidato a fármaco de la empresa californiana es el ozureprubart para la profilaxis de las alergias alimentarias (cacahuete, leche, huevo, anacardo y/o nueces). Presenta un potencial de administración cada 8 a 12 semanas, frente a cada 2 a 4 semanas en el caso de Xolair, su competidor, actualmente aprobado.

Además, el producto de RAPT Therapeutics puede tratar potencialmente a pacientes con niveles elevados de IgE (inmunoglobulina E) o con un peso corporal elevado, que actualmente no son aptos para Xolair (aproximadamente el 25 % de los pacientes, según GSK). Los resultados de la fase IIb se esperan para 2027.

La transacción otorga a GSK los derechos mundiales sobre este programa, con excepción de China continental, Macao, Taiwán y Hong Kong.

El laboratorio británico también se hará cargo de los pagos por hitos relacionados con el éxito del proyecto y de las regalías adeudadas al socio de RAPT Therapeutics, Shanghai Jeyou Pharmaceutical. 

Buenas tardes.
El mercado parece maduro para una corrección. La encuesta a gestores de fondos de enero muestra el mayor optimismo desde julio de 2021: las expectativas de crecimiento global se han disparado, los niveles de liquidez han caído a un mínimo histórico del 3,2%, y la protección frente a caídas en renta variable está en su nivel más bajo desde enero de 2018. El indicador Bull & Bear de BofA está señalando optimismo extremo, en 9,4.
Índice ZEW de confianza económica alemana: 59,6 (previsión: 50; anterior: 45,8)
El oro es ahora la operación más “crowded” (más saturada) del mercado, según la encuesta mensual Global Fund Manager Survey de BofA.
Futuros de acciones de EE. UU. amplían las caídas; los contratos del Nasdaq 100 bajan un 2%, los del S&P 500 un -1.6%.
Un saludo!

Reuters • 20/01/2026 a las 13:44

* EL SECTOR TECNOLÓGICO está bajo presión tras la amenaza del presidente Donald Trump de imponer aranceles adicionales a ocho países europeos hasta que se autorice a Estados Unidos a comprar Groenlandia. La UE está considerando aplicar aranceles a productos estadounidenses por valor de 93 000 millones de euros, o incluso activar su instrumento anticompetitivo, lo que afectaría especialmente a los gigantes tecnológicos estadounidenses.

* SECTOR MINERO: Las acciones cotizadas en Estados Unidos de empresas mineras de metales preciosos como HECLA MINING HL.N y ENDEAVOUR SILVER EXK. N suben respectivamente un 6,3 % y un 4,8 % en la preapertura, mientras que el precio del oro ha superado por primera vez los 4700 dólares la onza y la plata oscila cerca de su récord.

* NETFLIX NFLX.O , que publicará sus resultados trimestrales tras el cierre de Wall Street, sube un 0,6 % en la preapertura. Por otra parte, Netflix ha presentado una oferta modificada íntegramente en efectivo por los estudios y las actividades de streaming de WARNER BROS DISCOVERY WBD.O , obteniendo el apoyo unánime del consejo de administración del propietario de HBO sin aumentar el precio de compra de 82 700 millones de dólares, según muestra un aviso reglamentario.

* 3M MMM.N: el gigante industrial estadounidense anunció el martes unos beneficios ajustados para el cuarto trimestre superiores a las expectativas de Wall Street, gracias a las reducciones de costes y a las subidas de precios que han permitido mejorar los márgenes. Sin embargo, las acciones caen un 4 % en la preapertura.

* RAPT THERAPEUTICS RAPT.O - El grupo británico GSK GSK.L comprará la empresa estadounidense por 2200 millones de dólares (1880 millones de euros), según anunciaron ambas empresas el martes. Las acciones de RAPT Therapeutics suben un 65 % en las operaciones previas a la apertura del mercado.

* ELI LILLY LLY.N - El director general de Abivax ABVX.PA , Marc de Garidel, desmintió las informaciones aparecidas en la prensa francesa según las cuales Eli Lilly tiene previsto adquirir la empresa biotecnológica francesa, y añadió que las especulaciones del mercado sobre un examen por parte de las autoridades francesas eran incompatibles con el control de las inversiones extranjeras en Francia.

* NOVAVAX NVAX.O sube un 4,5 % antes de la apertura del mercado. El laboratorio afirma haber llegado a un acuerdo de licencia con Pfizer PFE.N para desarrollar vacunas contra enfermedades infecciosas.

* PFIZER PFE.N - GSK GSK.L y la japonesa Shionogi 4507.T anunciaron el martes que Pfizer se retirará de ViiV Healthcare, su especialista en VIH, en el marco de un acuerdo que reportará 1900 millones de dólares al fabricante estadounidense de medicamentos y que duplicará con creces la participación de Shionogi en la empresa.

* El fundador de LULULEMON LULU.O , Chip Wilson, está tratando de expulsar a la empresa de capital riesgo Advent en su batalla por remodelar el consejo de administración, según informó Semafor el lunes, citando a personas familiarizadas con el asunto.

* MICROSOFT MSFT.O - Elon Musk reclama hasta 134 000 millones de dólares a OpenAI y Microsoft, alegando que merece las «ganancias injustificadas» que obtuvieron gracias a su apoyo inicial, según un documento judicial presentado el viernes.

* MICRON TECHNOLOGY MU.O anunció el sábado su intención de comprar una planta de fabricación a la empresa taiwanesa Powerchip Semiconductor Manufacturing Corp 6770.TW , cuyas acciones subieron un 10 % el lunes.

* TESLA TSLA.O debería ser uno de los primeros fabricantes de automóviles en beneficiarse de la decisión de Canadá de eliminar los aranceles del 100 % sobre los vehículos eléctricos fabricados en China, gracias a sus esfuerzos tempranos por enviar coches desde su fábrica de Shanghái a ese país y a su red de ventas bien establecida en Canadá, según los expertos. 

Buenas tardes.
Neinor Homes cierra 2025 con 1.200 millones en preventas. CincoDías
Previsión del precio del oro: el XAU/USD alcanza nuevos máximos por encima de los 4700 $ debido a las tensiones comerciales.
Índice ZEW de confianza económica alemana: 59,6 (previsión: 50; anterior: 45,8)
IFM se propone casi duplicar su posición en Naturgy y alcanzar un 29,9%. CincoDías
La ‘insurtech’ Stoïk cierra una ronda de 20 millones y sube su apuesta en España. CincoDías
Un saludo!