La actualidad de los mercados

Buenos días.
Reuters) – Las bolsas europeas subieron el lunes, apoyadas por la fortaleza de los valores vinculados a las materias primas, aunque la cautela de los inversores antes de los datos de inflación de la zona euro frenó las ganancias.
Balanza comercial en la zona euro (Ene) 11,4B (anterior 16,8B)
IPC subyacente en la zona euro (Anual) (Feb) 3,1% (previsión 3,1% / anterior 3,3%)
IPC en la zona euro (Mensual) (Feb) 0,6% (previsión 0,6% / anterior -0,4%)
IPC en la zona euro (Anual) (Feb) 2,6% (previsión 2,6% / anterior 2,8%)
Alemania, donde continúa la crisis inmobiliaria. En enero se aprobó la construcción de 16.800 viviendas, el nivel más bajo desde 2012, un -23,5% interanual. En comparación con enero de 2022, el número de permisos de construcción cayó incluso un 43%, es decir, 12.900.
Las mineras de metales básicos ganaron un 0,9%, impulsadas por los optimistas datos de producción industrial y ventas minoristas del principal consumidor de metales, China, lo que a su vez impulsó el FTSE 100. Reuters
TSLA: Goldman Sachs reduce el precio objetivo a $190 desde $220. “Estamos reduciendo nuestras estimaciones de Tesla para reflejar mejor lo que creemos son tanto la producción (por ejemplo, el ritmo de aumento del Model 3 y el tiempo de inactividad en Berlín relacionado con el conflicto en el Mar Rojo/pérdida de energía) como los vientos en contra del mercado. Las estimaciones de entrega en regiones clave según terceros (por ejemplo, CPCA e Inteligencia Motor) durante los dos primeros meses del trimestre aumentaron un solo dígito alto interanual y disminuyeron un doble dígito bajo secuencialmente”.
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
Los futuros de acciones estadounidenses y los mercados globales están al alza liderados por el sector tecnológico con el Mag7 y los semiconductores en alza antes de la apertura del mercado, mientras que las pequeñas empresas tienen un desempeño inferior antes de dos decisiones clave de los bancos centrales, la Reserva Federal, el Banco de Japón y el Banco de Inglaterra, mientras que Nvidia tiene dos eventos importantes esta semana que podrían mover aún más el mercado.
Las acciones del S&P 500 recompraron acciones por valor de 795.200 millones de dólares en 2023, un 13,8% menos que el gasto de 922.700 millones de dólares de 2022. En el cuarto trimestre, los títulos del S&P 500 recompraron acciones por valor de 219.100 millones de dólares, un 18% más que en el tercer trimestre y un 3,7% más que en el cuarto trimestre de 2022.
4.32% para los rendimientos americanos a 10 años. Máximos desde el 23 de febrero.
Apple está negociando activamente la incorporación del motor de inteligencia artificial Gemini de Google al iPhone, para impulsar algunas de las nuevas funciones que incorporará el software del iPhone este año. Apple también ha mantenido recientemente conversaciones con OpenAI y ha considerado la posibilidad de utilizar su modelo. (Fuente: Bloomberg)
Actividad empresarial del sector servicios de la Fed de Nueva York, marzo: 0,6 (pre -7,3)
Los rendimientos de los bonos y el dólar estadounidense están estables, mientras que la fortaleza de las materias primas se ve en ambos productos agrícolas y energéticos, donde el petróleo alcanzó un máximo de cuatro meses debido a datos macroeconómicos de China que superaron las expectativas y a los ataques ucranianos a refinerías rusas que aumentaron los riesgos geopolíticos
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
Pendientes del evento de Nvidia Crónica de media sesión en video por Cárpatos 18-3-2024
Los 7 magníficos siguen moviendo al SP500 y Nasdaq, por lo que ignoran cualquier otra cuestión. Resumen breve de media sesión.  Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/-hCVdNxOA0w
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AOF-18/03/2024 a las 14:15

Bristol-Myers Squibb

Bristol-Myers Squibb (BMS) ha anunciado hoy que ha completado la adquisición de Karuna Therapeutics, anunciada el 22 de diciembre de 2023. Las acciones de la biotecnológica han dejado de cotizar en el Nasdaq y ahora es una filial propiedad al cien por cien del laboratorio estadounidense. "Estamos encantados de ampliar nuestra cartera de neurociencias con la incorporación de Karuna", ha declarado el consejero delegado Chris Boerner. "Es importante destacar que esta transacción se alinea con nuestro compromiso de reforzar el perfil de crecimiento de BMS en la segunda mitad de la década y más allá".

General Electric

General Electric ha anunciado que el negocio de conversión de energía de su filial GE Vernova ha conseguido un contrato del constructor naval de Singapur ST Engineering Marine Limited. El contrato incluye el suministro de su sistema de alimentación a bordo con equipos de propulsión eléctrica completa integrada (IFEP) para el programa de seis buques de combate multirol (MRCV) de la Armada de la República de Singapur. Estos seis MRCV serán los primeros buques propulsados por IFEP.

Hertz

Hertz ha anunciado que Gil West, antiguo director de operaciones de Delta Airlines y de la unidad Cruise (coches autónomos) de General Motors, se convertirá en su consejero delegado (CEO) a partir del 1 de abril de 2024. Gil West sucederá a Stephen Scherr, que ha ocupado el cargo desde febrero de 2022 y que ha decidido dejar su puesto de CEO y director el 31 de marzo de 2024. West y Scherr trabajarán juntos durante las próximas semanas "para garantizar una transición fluida".

Nvidia

Nvidia, multinacional tecnológica estadounidense, inaugura el lunes su conferencia mundial sobre inteligencia artificial para desarrolladores, que reunirá a desarrolladores, ingenieros, investigadores, inventores y profesionales de la informática. El consejero delegado, Jensen Huang, pronunciará un discurso de dos horas en el SAP Center de San José (California). Se espera que desvele los nuevos chips insignia del grupo diseñados específicamente para el desarrollo de la IA.

Tesla

Se espera que Tesla suba en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras anunciar el sábado en la plataforma X que aumentará el precio de sus vehículos Model Y en unos 2.000 euros (2.177 dólares) en varios países europeos el 22 de marzo. Esto sigue al anuncio del viernes de un aumento de precio de 1.000 dólares para todos los Model Y en Estados Unidos el 1 de abril. Los beneficios del fabricante se han resentido como consecuencia de la guerra de precios con sus competidores, iniciada hace más de un año. 

AOF-18/03/2024 a las 15:18

En la bolsa de Zúrich, las acciones de Logitech, especialista en periféricos informáticos, cayeron un 8,05%, hasta 77,46 francos suizos, situándose a la cola del índice SMI. Esta caída se produjo tras el inesperado anuncio de que su Director Financiero, Charles Boynton, abandonaría el grupo en mayo para ocupar un nuevo puesto. Boynton deja el Grupo para emprender una nueva carrera profesional. El nombre de su sucesor se anunciará más adelante. Charles Boynton ha ocupado el cargo de Director Financiero de Logitech durante el último año y medio.

La nueva Directora General del Grupo, Hanneke Faber, sólo lleva seis meses en el cargo.

Tras registrar un retroceso en los trimestres anteriores, Logitech ha confirmado sus perspectivas para el ejercicio 2023-2024, comunicadas a finales de enero, es decir, una vuelta al crecimiento de las ventas.

El grupo con sede en Vaud apunta a unas ventas anuales de entre 4.200 y 4.250 millones de dólares, frente a los entre 4.000 y 4.150 millones previstos anteriormente.

Este aumento representaría, no obstante, una caída de entre el 6% y el 7% de los ingresos interanuales (frente al -9% a -12% previsto anteriormente). 

Buenas tardes.
La Reserva Federal se verá obligada a mantener los tipos de interés en un nivel alto durante más tiempo de lo que prevén los #mercados y los banqueros centrales, según los economistas académicos encuestados por el Financial Times
Tesla sube en el día de hoy un 6.5%. Cae un 30% en lo que va de 2024.
El fabricante de vehículos eléctricos Tesla comienza a dar marcha atrás a su agresiva política de descuentos en Europa. A partir del viernes, la automovilística dirigida por el magnate Elon Musk encarecerá en 2.000 euros el precio del Model Y. – Cinco Días
Reuters) – El dólar presentaba pocos cambios el lunes antes de una serie de reuniones de bancos centrales esta semana, donde se estima que el Banco de Japón ponga fin a las tasas de intereses negativos y el mercado está a la espera de las últimas previsiones de la Reserva Federal.
Los ETF de Bitcoin registraron la semana pasada un récord de entradas de 2.560 millones de dólares. La mayor entrada semanal desde su lanzamiento.
BofA pronostica que la próxima reunión del FOMC de marzo presentará una perspectiva actualizada que mostrará un crecimiento económico más fuerte y una inflación persistente, mientras que las tasas de desempleo se mantienen cerca de mínimos históricos. A pesar de estos ajustes, se espera que la Reserva Federal insinúe un ciclo de recortes de tasas que comenzará en junio, aunque con un riesgo notable de aplazamiento.
BofA: Nuestro análisis más reciente muestra que los delta-hedgers están moderadamente largos en gamma de las opciones del SPX por un total de $4.2 mil millones (percentil 83), y en consecuencia, podrían ejercer una ligera presión sobre los movimientos del mercado de valores hasta principios de la próxima semana. Además, el perfil gamma actual del SPX sugiere que a corto plazo, si el S&P se mantiene entre 5000 y 5300, entonces los delta-hedgers podrían estar largos en gamma por $3-4 mil millones, con contribuciones aproximadamente iguales de opciones de 1 día, 1 semana y 1 mes.
Fuerte apertura para el SPX que gana un 1%. Liderado por NVDA que gana un 4%
Fuente: serenity-markets.com
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AOF-18/03/2024 a las 17:01

Fisker baja un 13,18%, hasta 0,15 dólares, tras recibir un compromiso de financiación de hasta 150 millones de dólares de un inversor existente. "La financiación corre a cargo del titular de los bonos convertibles de 2025 de la empresa y se realizará en cuatro tramos. La financiación está sujeta a ciertas condiciones", afirma el fabricante de automóviles estadounidense en su página web. Al mismo tiempo, el grupo, actualmente en dificultades, suspende la producción durante seis semanas a partir del 18 de marzo.

Fisker ha tomado esta decisión "para alinear los niveles de inventario y avanzar en sus iniciativas estratégicas y financieras".

Además, Fisker sigue negociando con "un importante fabricante de automóviles" una posible transacción.

Este acuerdo podría incluir una inversión en Fisker, pero también el desarrollo conjunto de una o varias plataformas de vehículos eléctricos y la fabricación en Norteamérica. La conclusión de dicha transacción estaría sujeta a una serie de condiciones, incluida la realización de las diligencias debidas y la firma de acuerdos definitivos. 

Además, Fisker señala que produjo unos 1.000 vehículos entre el 1 de enero y el 15 de marzo de 2024 y entregó unos 1.300 en todo el mundo durante el mismo periodo. En enero, las matriculaciones de 640 vehículos de Fisker en EE.UU. superaron a las de Toyota y se situó como el 13º fabricante de vehículos eléctricos de EE.UU., según datos de S&P Mobility.

Fisker tiene actualmente unos 4.700 vehículos en stock, incluida la producción de 2024, y valora estas existencias en más de 200 millones de dólares.

Las acciones de la empresa perdieron casi la mitad de su valor el pasado jueves después de que el Wall Street Journal informara de que había contratado a especialistas en reestructuración para trabajar en un plan de quiebra. El precio de la acción se ha multiplicado por 10 desde principios de año. 

Buenas tardes.
SP500 y Nasdaq en un universo paralelo. Crónica de cierre en video por Cárpatos 18-3-2024
Los 7 magníficos siguen moviendo al SP500 y el Nasdaq de una forma autónoma, mientras el resto de bolsas e índices se mueven por otro camino. Muy importante el evento de hoy de Nvidia. Análisis a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/w6eZiVKv4lg
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Buenas tardes.
Apple, hasta ahora la acción ha rebotado desde los mínimos del rango sobre el nivel aproximadamente 168,49$, aunque la vela de hoy no es especialmente segura. La cruz de la muerte sigue en su lugar… (JJ Montoya)
Wilson, de Morgan Stanley: “Aunque casi todo el repunte de los mercados de renta variable a finales del año pasado se atribuyó a la bajada de los tipos, las acciones intentan ahora dejar atrás su dependencia de la política de los bancos centrales. Las reuniones de la Reserva Federal y del Banco de Japón de esta semana serán pruebas importantes para ver si esa tendencia se mantiene. Consideramos que el 4,35% de la rentabilidad del Tesoro estadounidense a 10 años es un nivel técnico importante que hay que vigilar por si aparecen señales de que la sensibilidad a los tipos puede aumentar para la renta variable”.
Mislav, de JPM: “…los mercados de renta variable podrían sufrir un retroceso en los próximos meses, tanto por las decepciones en materia de crecimiento como por la persistencia de unas impresiones de inflación pegajosas y una Fed más alta durante más tiempo; es decir, podríamos acabar con lo contrario de Ricitos de Oro”.
JPM US market intell view: “Esta es una semana clave, ya que los llamamientos a una retirada son cada vez más fuertes. NVDA y su capacidad para mantener el tema de la IA se pondrán a prueba el lunes y el martes. Si esto se convierte en un evento de venta de noticias, entonces creo que tiene sentido preparar los libros para un retroceso del 4-5%. La configuración de la Reserva Federal se inclina a favor de los tipos y en contra de la renta variable. En caso de que ambos acontecimientos resulten negativos para el riesgo, esperemos que las TMT lideren las caídas y que algunos sectores relacionados con el valor obtengan mejores resultados en el movimiento bajista”.
El precio de los swaps de la Fed sugiere que hay menos del 50% de probabilidades de un recorte de tipos en junio.
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas noches. 

La opa voluntaria lanzada por la presidenta de Prosegur, Helena Revoredo, sobre un 15% del capital de la compañía de seguridad, ha sido finalmente aceptada por un 13,23% de los accionistas, según ha informado este lunes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a cierre de la sesión. 

Así, la sociedad a través de la cual articula su participación, Gubel SL, extiende su control al 73,13% de la empresa, algo menos del 74,9% que aspiraba a controlar con este movimiento. Lo hará mediante el desembolso de 132 millones de euros —131.995.687,53 euros, concretamente—, 18 millones menos de los inicialmente previstos, que tenían el aval de la banca. 

La opa voluntaria y parcial, que fue aceptada por el Consejo de Administración de Prosegur, establecía una contraprestación de 1,83 euros por título, lo que valoraba la compañía en casi 1.000 millones de euros. La operación fue presentada en noviembre y autorizada por la CNMV el pasado 20 de febrero. 

Con este movimiento, Revoredo logra fijar un suelo a los títulos de Prosegur, que se sitúan en el entorno de los 1,80 euros por acción, al ver incrementado su valor desde los 1,43 euros que reflejaban los títulos antes de dar a conocer su movimiento. 

A cambio, la empresa de seguridad verá disminuída su liquidez, un factor que intensifica las posibilidades de que Revoredo promueva una exclusión bursátil, al rozar el control de tres cuartas partes de la sociedad. Desde la misma descartaron esta opción en el folleto de la opa, esgrimiendo que "el oferente no tiene planes de promover que las acciones dejen de estar cotizadas". 

A la espera de que se decidan estos movimientos corporativos, Prosegur cerró su ejercicio 2023 con 66 millones de euros de beneficio neto, un 1,3% más que el año previo, tras reportar un nuevo récord de ventas por 4.310 millones, un 3,3% más. La situación es bien distinta en su filial Prosegur Cash, que pese a ganar 63 millones el pasado ejercicio, vio como esa cifra caía un 33%. 

https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/2768320-que-pasa-prosegur-psg 

P.D: Este tipo de operaciones suelen salir, anteriormente acudí a las OPAs de NTGY, FCC, ABE y en otra década a MVC y AMS, eso sí tampoco es que uno vaya a hacerse rico ya que hay que esperar para entrar a que estén las autorizaciones oportunas de la cnmv y aprobada la OPA por si al final no se llevase a cabo. 

Un saludo! 

Buenas noches.
El ratio P/E de 12 meses para el SPX de 20.6 está por encima del promedio de 5 años (19.0) y por encima del promedio de 10 años (17.7). FactSet
Nivel de activación de venta para los CTA en torno al 4996 para el SPX, para los dealers gamma se activa incluso más abajo. BofA
Una de las posibilidades de esta semana es que el presidente de la Fed, Powell, inicie una investigación sobre cómo y cuándo debería comenzar el taper del QT. La declaración de principios de normalización de la Fed de 2022 señala que el QT se ralentizaría gradualmente y, a principios de enero, el presidente de la Fed de Dallas, Logan, dijo que la Fed tenía que empezar a pensar en el proceso.
El “evento más importante de la semana” es el discurso del director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, a las 20:00h, hora de España: ¿Es un detonante para “vender las noticias”?
El rendimiento del bono del Tesoro a 5 años sube al 4.367%, el más alto desde el 28 de noviembre.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Goldman: “Estimamos que ahora estamos en la ventana de bloqueo de recompra con ~60% de bloqueo hoy y +85% de bloqueo para el final de la semana”
Nvidia cede ganancias antes del evento de hoy…
SMCI -10%
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Arranca la semana al alza en Wall Street: SPX +0.63%, NDX +0.99%, Dow +0.20%, Russell -0.72%. El día no tuvo grandes datos macro en Estados Unidos, aunque sí se conocieron datos importantes en China y Europa.
Para muchos analistas, el evento más importante de la semana (más allá de la reunión del FOMC del jueves) es el evento de Nvidia que está ocurriendo en este momento. Las opciones de NVDA implican un movimiento de +/- 9% durante la próxima semana, lo que sugiere que los inversores esperan que la presentación sea tan impactante como un evento típico de presentación de resultados. Mañana veremos las reacciones a todo ello.
En el día de hoy, los índices y los “7 magníficos” fueron de más a menos. Destacaron especialmente GOOG, que subió un 4%, y TSLA, que subió un 6%. Los rendimientos fueron al alza, hasta máximos anuales, y el dólar también subió. El petróleo WTI rompe los 82$.
Las acciones de Tesla suben un 6.3% en el día. Su mayor subida en seis meses.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

#Euribor 18/03/2024: 3,750

Buenos días.
Como datos macro importantes del día, destacan los Costos Laborales de la Zona Euro, el Índice de Confianza del Instituto ZEW de Alemania, el IPC de Canadá, Comentarios del Gobernador del BoJ Ueda y de Guindos del BCE, Suministro del Reino Unido y Estados Unidos.
Los futuros de acciones europeas indican una apertura ligeramente más baja, con el futuro del Euro Stoxx 50 cayendo un 0.3% después de que el mercado al contado cerrara con una caída del 0.1% el lunes.
El Banco de Japón (BoJ) elevó su tasa de interés clave a corto plazo a alrededor del 0% al 0.1% desde -0.1% durante su reunión de marzo, en línea con las expectativas del mercado y deteniendo sus ocho años de tasas de interés negativas.
Gobernador del BOJ, Ueda: Estamos en una fase en la que podemos proceder lentamente con posibles subidas de tipos
Si la tendencia al alza salarial se amplía, será una consideración para futuras decisiones políticas: Ueda
El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años caída. El JPY y el AUD se rezagaron respecto a sus pares después de las decisiones sobre las tasas, con el USD/JPY retrocediendo a un nivel de 150.
El RBA mantuvo las tasas sin cambios mientras realizaba ajustes dovish en su orientación sobre las tasas.
. Sin embargo, el banco agregó en un comunicado que en caso de un aumento rápido en las tasas a largo plazo, tomaría medidas ágiles, como aumentar la cantidad de compras de JGB.
El banco central también terminó el control de la curva de rendimiento para los bonos del gobierno a 10 años y descontinuó las compras de ETF y fondos de inversión inmobiliaria de Japón (J-REITS). Además, reducirá gradualmente su ritmo de compra de bonos corporativos antes de detenerlo por completo en aproximadamente un año.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!