La actualidad de los mercados

AOF-09/02/2024 a las 15:36

En Londres, Tesco subió un 0,27% a 281,17 peniques en las mismas proporciones que Barclays (+0,43% a 143,77 peniques). Las actividades bancarias del gigante británico de la distribución van a ser absorbidas por el banco británico, según anunciaron el viernes las dos empresas. El acuerdo está valorado en 600 millones de libras (702,42 millones de euros). Barclays integrará los actuales negocios de tarjetas de crédito, préstamos y ahorro de Tesco, añadiendo 8.300 millones de libras de préstamos no garantizados y unos 6.700 millones de libras de depósitos.

El minorista Tesco conservará los demás negocios de Tesco Bank, incluidos seguros, cajeros automáticos y tarjetas regalo.

Según los términos del acuerdo, Barclays, que publicará sus cuentas el 20 de febrero, podrá ofrecer productos y servicios bancarios bajo la marca Tesco, incluido el programa de fidelidad Clubcard, durante un periodo inicial de diez años.

Tesco ganará 50 millones de libras al año en comisiones.

En total, 2.800 empleados de Tesco pasarán a depender de Barclays.

Se espera que la adquisición y la asociación, que están sujetas a la aprobación de los organismos reguladores, concluyan en el segundo semestre de 2024.

Buenas tardes.
(Reuters) – Con los resultados de aproximadamente dos tercios de las empresas, el crecimiento de las ganancias del S&P 500 en el cuarto trimestre de 2023 se prevé ahora en un 9,0%, frente al pronóstico del 1 de enero de un crecimiento del 4,7%, según LSEG. datos del viernes.
GOLDMAN: “.. nuestras estimaciones sugieren que las revisiones del IPC de hoy podrían reducir la inflación subyacente del PCE anualizada semestral de diciembre en 0,1pp hasta el 1,8%.
B de A: “¿Cuándo se ampliará (mejorará la amplitud) el mercado, y por qué? En junio o antes, por cuatro razones 1) los beneficios del “S&P 493” se vuelven competitivos con el Mag 7 en el 3T, los eclipsa en el 4T 2) los años electorales han visto un pico de volatilidad de julio a noviembre; la reducción del riesgo por parte de los fondos activos y de índice podría perjudicar asimétricamente a las TMT/mega-caps 3) el Mag 7 tiene un precio de perfección eterna, no de desaceleración relativa en 2004 4) la casa prevé una bajada de tipos en junio
“… Como los inversores extranjeros no se sienten atraídos por la política QE en la sombra de China, los atribulados promotores chinos están vendiendo propiedades en el extranjero. Sus ventas están empezando a afectar a los valores inmobiliarios en el extranjero y por lo tanto a los bancos (por ejemplo, $NYCB), lo que provocó advertencias por parte del BCE a los bancos para aumentar el capital si sus exposiciones CRE se deterioran.” – NewEdge Wealth
Los rendimientos a 10 años apunto de superar el 4.18%. El SPX por encima de los 5000 puntos, pero solo con la tecnologia y la energía en positivos de los 11 sectores. Nada nuevo por aquí
Bitcoin sigue su racha y sube un 4%
MORGAN STANLEY: “.. Las revisiones del #IPC no cambiaron el ritmo anualizado de 3 meses para el IPC subyacente en Dic-23 en el 3,3%. .. Esto no cambiará la percepción de la Fed de la tendencia de suavización de la inflación PCE subyacente”. [Zentner
New York Community Bancorp volvió a tener entradas, pero en mucha menor escala, ya que los flujos siguieron siendo mejores para comprar, y la concentración de las entradas se produjo durante la sesión matinal.
Los clientes minoristas estadounidenses de creación de mercado de UBS registraron entradas por valor de 50 millones de dólares, lo que supone ocho días consecutivos de compras netas, la racha más larga desde agosto de 2022. Las entradas se centraron en el sector tecnológico y en los ETF, ya que el Nasdaq (QQQ) fue el valor más comprado, con las mayores entradas desde principios de diciembre. A nivel individual, ARM registró las mayores salidas desde la OPV de septiembre, después de que la acción se disparara un 47%. Los clientes de RMM abandonaron aproximadamente el 25% de la posición acumulada desde la OPV.
Ojo con el petróleo que el WTI sube a casi 77$
Timiraos: Las revisiones anuales (extrañamente muy esperadas) de los ajustes estacionales del IPC no fueron nada del otro mundo. El IPC subyacente aumentó un 3,34% en tasa anualizada trimestral en diciembre, frente al 3,33% comunicado inicialmente. La tasa anualizada semestral fue del 3,25% (frente al 3,21%).
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Boursorama con AFP-09/02/2024 a las 16:39

Hermès, LVMH, Ferrari... El sector del lujo sigue brillando, con beneficios y ventas récord en 2023 para los grandes grupos, con algunas excepciones y a pesar de la ralentización del mercado.

LVMH, primer grupo mundial del lujo, marcó la pauta con un aumento de las ventas del 9%, hasta superar los 86.000 millones de euros, y un beneficio neto que superó los 15.000 millones de euros (+8%).

Al mismo tiempo, Ferrari declaró que superaría los mil millones de euros de beneficios en 2023, y el grupo italiano Zegna se acercó a los 2.000 millones de euros de ventas.

Hermès, fabricante de artículos de guarnicionería y marroquinería, recibió la acogida más calurosa de los inversores, con un beneficio neto que aumentó un 28%, hasta 4.300 millones de euros, y unas ventas que crecieron un 16%, hasta 13.400 millones de euros.

Los resultados de los grupos de lujo mejoran a medida que el mercado vuelve a la "normalidad" tras dos años de crecimiento de dos dígitos.

"Hemos llegado a una fase en la que ya no necesitamos un crecimiento tan fuerte", dijo Bernard Arnault, CEO de LVMH, al presentar sus resultados.

"Creo que entre el 8 y el 10% es perfecto", añadió, asegurando que sus marcas insignia, Louis Vuitton y Dior, incluso "se están ralentizando". "En lo que respecta a la deseabilidad, no deberíamos apuntar a las ventas", dijo.

El año fue más complicado para otros, como la británica Burberry, que revisó a la baja su objetivo de rentabilidad anual, alegando una "ralentización de la demanda de bienes de lujo".

Kering también tuvo un año "difícil" en 2023, según su consejero delegado, François-Henri Pinault, cuyo grupo busca relanzar su marca insignia Gucci. El beneficio neto de Kering cayó por debajo de los 3.000 millones de euros y sus ventas por debajo de los 20.000 millones.


- Vuelta a la realidad -

Kering, propietaria también de las marcas Yves Saint Laurent, Bottega Veneta y Balenciaga, trabaja para "elevar las marcas" con el fin de captar una clientela "con mayor poder adquisitivo", explicó François-Henri Pinault a la prensa.

Los grupos que han experimentado un mayor crecimiento en un mercado en desaceleración son los que atienden a una clientela más adinerada y, por tanto, menos sujeta a los vaivenes de la inflación, como Hermès y Richemont (propietario de Cartier).

"Antes, todo lo que se hacía, bien o mal, funcionaba", explicó Axel Dumas, Director General de Hermès, al presentar los resultados.

"Hoy estamos en un mundo en el que cuando haces algo bien, funciona; cuando haces algo mal, lo pagas. No sé si esto es una normalización o una vuelta a la realidad", añadió.

En 2023, en el mercado del lujo en su conjunto, habrá marcas para las que "las cosas han ido muy bien, otras no tanto", dijo, señalando una "polarización" de la industria del lujo.

Esta polarización también podría conducir a la consolidación del mercado. En su último estudio para Altagamma, que representa a las marcas de lujo italianas, Bain and Company estima que de aquí a 2030 "también deberíamos asistir a una nueva oleada de fusiones y adquisiciones, impulsada por la necesidad de hacer frente a los principales retos del sector".

Preguntado por una posible compra de Richemont, Bernard Arnault rindió homenaje a su director general, Johan Rupert, "un líder excepcional" del que no tiene "ningún deseo de perturbar su estrategia". "Entiendo que quiera seguir siendo independiente. Me parece estupendo, y si necesita apoyo para mantener su independencia, ahí estaré", dijo.

AOF-09/02/2024 a las 17:00

Las acciones de PepsiCo cayeron un 2,90%, hasta 168,81 dólares, uno de los mayores descensos del índice S&P 500. El gigante de los refrescos, que también posee las patatas fritas Frito-Lay y las galletas Quaker Foods, está perdiendo impulso. No sólo sus ingresos de fin de año quedaron por debajo de las expectativas de los analistas, sino que sus previsiones para 2024 también decepcionaron. La subida de los precios de sus productos ha debilitado la demanda de sus aperitivos y bebidas por parte de los consumidores. Su rival Coca-Cola anunciará sus resultados del cuarto trimestre el 13 de febrero.

En el cuarto trimestre, PepsiCo obtuvo un beneficio de 1.320 millones de dólares, o 94 centavos por acción, frente a los 518 millones de dólares y 37 centavos de hace un año. Sobre una base ajustada, el beneficio por acción ascendió a 1,78 dólares, por encima del consenso.

Los ingresos cayeron un 0,5%, hasta 27.900 millones de dólares, frente a los 28.400 millones del consenso. El crecimiento orgánico fue del 4%. PepsiCo Beverages North America vio caer sus volúmenes un 6% y Quaker Foods North America un 8%.

El grupo prevé un crecimiento orgánico en 2024 de al menos el 4%, frente al consenso del 5,2%, y un beneficio por acción de 8,15 dólares, frente a los 8,14 dólares esperados por los analistas.

PepsiCo también elevó su dividendo anual un 7%, hasta 5,06 dólares, al tiempo que anunció un plan de recompra de acciones por valor de 1.000 millones de dólares. Se trata del 52º año consecutivo de aumentos de dividendos. Este es el 52º año consecutivo de aumentos de dividendos.

 

#Euríbor 09/02/2024: 3,658

11:45 AM · Feb 9, 2024 

 

The S&P 500 is now 15% higher than where it was when the Fed started hiking rates in March 2022. $SPX

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Los rendimientos de los bonos de la zona euro alcanzan máximos de varias semanas, y los mercados monetarios valoran en menos de un 50% la posibilidad de un primer recorte de tipos del Banco Central Europeo en abril, después de que varios de sus dirigentes advirtieran de que el organismo debe evitar relajar la política monetaria demasiado pronto.

Los mercados prevén un 48% de probabilidades de una bajada de tipos en abril, mientras que a finales de enero el porcentaje era cercano al 100%.

El rendimiento del Bund alemán subía 2 puntos básicos, hasta el 2,37%, tras alcanzar su nivel más alto desde principios de diciembre, en el 2,389%.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 

 

Buenas tardes.
Crónica de cierre en video 9-2-2024 bolsas, economía y mercados
Nvidia que ya se mueve en terrenos de burbuja, sigue siendo el motor que empuja a los 7 magníficos y ellos a su vez mueven a los índices. Análisis a fondo desde los puntos de vista, cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video en el siguiente enlace.
https://youtu.be/8c–3QW_3ZQ
Un saludo y buen finde!

 

Buenas noches.
Las grandes ganancias de valores de gran capitalización como Nvidia impulsaron al índice de referencia S&P 500 por encima de la marca de los 5.000 puntos por segundo día consecutivo el viernes, después de que las modestas revisiones de las cifras de inflación para 2023 respaldaran las hipótesis de que la Reserva Federal recortará los tipos de interés este año. Nvidia subió un 2,8% hasta un máximo histórico después de que Reuters informara de que la compañía estaba creando una nueva unidad de negocio centrada en el diseño de chips a medida para empresas de computación en nube y otras, incluidos procesadores avanzados de inteligencia artificial (IA). Otras megacapitales como Microsoft, Amazon.com y Alphabet subieron más de un 1% cada una. El S&P 500 ha registrado nueve máximos históricos de cierre este año, impulsado por los beneficios positivos y el optimismo en torno a la IA que ha impulsado las acciones de los fabricantes de chips y otras empresas relacionadas con la tecnología. Los datos mostraron que Los precios al consumo mensuales en EE.UU. subieron menos de lo estimado inicialmente en diciembre, pero la inflación subyacente se mantuvo ligeramente al alza, un panorama mixto que empañó las expectativas sobre el calendario de recortes de tipos de interés por parte de la Fed este año. “La revisión de los datos del IPC del año pasado fue benigna en su resultado. Así que eso fue un nuevo catalizador para que los precios de las acciones volvieran a pujar por las perspectivas de que la Fed baje los tipos de interés a finales de este año”, dijo Mark Luschini, estratega jefe de inversiones de Janney Montgomery Scott en Filadelfia. Los sólidos datos económicos y los comentarios de línea dura de los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal en las últimas semanas han hecho retroceder las apuestas de los operadores de que el banco central estadounidense comenzará a recortar los tipos de interés en marzo.
Tabla CTA´s McElligott, pasan compradores en el Russell en el nivel 1930.
McElligott de Nomura: Los dealers están largos gamma a la baja (rellenos de puts) hasta 4900. El mayor dolor es la gamma negativa que entra entre 5k-5.1k. Hay que tener en cuenta que hay una gamma negativa muy alcista en torno a 5200. En pocas palabras: Inicialmente, los dealers serán compradores de deltas si el mercado se mueve a la baja, y también tendrán que comprar deltas si el mercado sube a partir de aquí.
Los semiconductores suben el viernes, con Nvidia alcanzando máximos históricos después de que Reuters informara de que el peso pesado está tratando de diseñar chips de IA a medida para las principales empresas de computación en nube. El fabricante de bienes de equipo para semiconductores Applied Materials también está subiendo en el índice de chips, un 5%, hasta un máximo histórico, tras publicarse que el consejero delegado de OpenAI, Sam Altman, espera recaudar hasta 7 billones de dólares para impulsar la capacidad mundial de fabricación de chips y ampliar su capacidad para impulsar la IA. Las acciones de Nvidia suben alrededor de un 3% hasta un máximo histórico después de que Reuters informara de que la nueva unidad de negocio perseguiría un mercado de chips personalizados de 30.000 millones de dólares, arrebatando potencialmente negocio a Broadcom y Marvell . Las acciones de Broadcom han perdido un 0,1% respecto a su máximo histórico de la sesión anterior, mientras que las de Marvell han caído más de un 3%. El repunte de Nvidia está ayudando a elevar el índice de chips PHLX un 1,2%, lo que le sitúa en la senda de su mejor cierre histórico. Nvidia, proveedor dominante de chips para la computación de IA, ha visto cómo sus acciones subían un 44% en 2024 tras más que triplicarse el año pasado. Con 1,76 billones de dólares, el valor bursátil de Nvidia es menos de un 2% inferior al de Amazon.com . Arm Holdings ha bajado más de un 2% tras la espectacular subida del 49% de la víspera después de que el diseñador de chips británico dijera que los clientes estaban utilizando sus procesadores centrales para complementar los chips de Nvidia para trabajos de IA en centros de datos. Arm cotiza ahora a 80 veces los beneficios esperados, incluso después de que los analistas elevaran su estimación de consenso para los beneficios de 2024 en 9 céntimos hasta 1,47 dólares, según LSEG. Reuters
“El 78% de las empresas del S&P500 que han presentado informes han superado las estimaciones de BPA. El crecimiento del BPA de estas empresas se sitúa en un +5% interanual, sorprendiendo positivamente en un 8%. A nivel sectorial, los sectores Discrecional, Tecnología y Servicios de Comunicación destacan por su sólida obtención de beneficios, mientras que los sectores de Materias Primas y Sanidad han sido más débiles.” (JPM Mislav)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

Buenas noches.
Cierre de la renta variable europea: Un doble doji en el semanal Stoxx 600 -0,1% DAX alemán -0,3% FTSE 100 BRITÁNICO -0,3% CAC francés -0,2% Italia MIB +0,3% España IBEX -0,1%
SpotGamma: El lunes, el SPX IV ATM es de sólo el 7% (lo más bajo que puede llegar), y luego las volatilidades suben ligeramente hasta el IPC del martes. Creemos que todo esto puede estar demasiado barato para los posibles catalizadores del IPC del martes, el VIX del miércoles y la OPEX del viernes.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión