La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
Las principales plazas europeas comenzaban la sesión al alza tras la volatilidad vista ayer en los mercados, especialmente en criptodivisas (regulación más estricta en China, comentarios de Elon Musk percepción de sobrevaloración). La sesión de hoy no ha tenido referencias empresariales destacables, mientras que el plano macro ha seguido protagonizado por las presiones inflacionistas a corto plazo, especialmente a nivel producción. A primera hora el Euro Stoxx subía un 0,81%, Fráncfort avanzaba un 0,75%, París sumaba un 0,78% y Londres se incrementaba un 0,44%. A media sesión, los índices del Viejo Continente moderaban sus avances, pero se recuperaban a cierre con subidas generalizadas: Euro Stoxx (+1,60%), CAC 40 (+1,29%), DAX 30 (+1,70%) y FTSE 100 (+1,00%).

Por su parte, los principales índices de Wall Street comenzaban el jueves con subidas, después de que los datos de solicitudes semanales de subsidios por desempleo mostraran que el mercado laboral del país sigue recuperándose. A primera hora, el Promedio Industrial Dow Jones ganaba un 0,1%, el S&P 500 subía un 0,4% y el tecnológico Nasdaq Composite se anotaba un 0,7%. Además, ayer se conocían las Actas de la Fed que confirmaron el sesgo dovish de la política monetaria en EE.UU., aunque también reconocieron que se van reduciendo los riesgos, mostrándose optimistas sobre la recuperación, por lo que el debate sobre el inicio de retirada de estímulos monetarios seguirá encima de la mesa e incluso se intensificará de cara a los próximos meses. Minutos después del toque de campana, el Promedio Industrial Dow Jones subía un 0,2%, el S&P 500 cotizaba sin cambios con sesgo alcista y el Nasdaq avanzaba un 0,3%. A cierre de mercados europeos, los índices americanos cotizaban en verde: Dow Jones (+0,93%), S&P 500 (+1,22%) y Nasdaq Composite (+1,76%).
En Alemania se ha publicado el dato de IPP anual de abril +5,2% (+5,1% estimado y +3,7% previo).
En Estados Unidos se ha conocido el Panorama de negocios por la Fed de Philadelphia 31,5 (41,5 estimado y 50,2 anterior) y del desempleo semanal 444.000 (vs 450.000e y 478.000 anterior).
Al cierre europeo, el precio del petróleo restaba un 0,57% situando al barril de Brent en los 66,31 dólares. El West Texas bajaba un 0,52%, situándose en los 63,03 dólares.
En el mercado Forex de divisas, el euro suma un 0,40% frente al dólar, situándose en los 1,2221 'billetes verdes'.
Fuente: r4.com
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Buenas tardes.

Video Análisis con Daniel Santacreu: IBEX35, Dow Jones, Nasdaq, Santander, Fluidra, Red Eléctrica, Solaria, Alphabet, JP Morgan

https://www.youtube.com/watch?v=xMsi_FfvnB0&t=10s

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Buenas tardes.

FED: Powell se desdice a los pocos minutos - Pablo Gil

https://www.youtube.com/watch?v=4Tze7aPJ-kM&t=6s

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Buenas tardes.

Los principales índices de Wall Street se recuperaron el jueves después de tres días de caídas, ayudados por las ganancias de los valores tecnológicos, ya que las menores solicitudes semanales de subsidio de desempleo desde el inicio de una recesión impulsada por una pandemia levantaron el ánimo.

El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidio de desempleo cayó a 444.000 en la semana que terminó el 15 de mayo, por tercera vez consecutiva, lo que sugiere que el crecimiento del empleo repuntó este mes, aunque las empresas siguen desesperadas por encontrar trabajadores.

Los principales índices de Wall Street cayeron por tercera sesión consecutiva el miércoles, después de que las actas de la reunión de la Fed del mes pasado indicaran que muchos responsables de la política monetaria pensaban que sería apropiado discutir la flexibilización de las ayudas de la época de la crisis en próximas reuniones si se mantiene el fuerte impulso económico.

Sin embargo, muchos analistas consideraron que la declaración era una noticia vieja, ya que los datos económicos han mostrado desde entonces una inesperada ralentización del mercado laboral, avivando las preocupaciones sobre la inflación.

«El buen dato de las solicitudes de subsidio de desempleo ha ayudado a apuntalar un poco los mercados, pero esperamos ver cierta volatilidad en la inflación si vemos que los salarios aumentan a corto plazo», dijo Sandi Bragar, director gerente de la firma de gestión de patrimonio Aspirants en California.

Las señales de aumento de la inflación han incrementado las apuestas de que la Reserva Federal podría endurecer pronto su política, lo que ha afectado a los valores de crecimiento sensibles a los tipos, que han encaminado al Nasdaq, de gran peso tecnológico, a su quinta caída semanal consecutiva.

Los servicios de tecnología y comunicaciones fueron los que más subieron entre los 11 principales sectores del S&P. La energía fue el único sector en rojo.

«Empieza a parecer que los valores cíclicos están tocando techo y que los inversores institucionales se están decantando por los defensivos».

A las 11:49 a.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones subía 322.14 puntos, o 0.95%, a 34,218.18 y el S&P 500 subía 50.98 puntos, o 1.24%, a 4,166.66. El Nasdaq Composite subió 236,13 puntos, o un 1,78%, a 13.535,87.

Los minoristas se encontraban en un punto débil. Ralph Lauren Corp cayó un 6,4% después de prever unas ventas para todo el año por debajo de las estimaciones de los analistas.

Kohl’s Corp se desplomó un 11% tras advertir de un golpe en su margen de beneficios para todo el año debido a los mayores costes laborales y de envío, así como a la venta de menos productos a precio completo.

Cisco Systems Inc. advirtió que los problemas de la cadena de suministro persistirán hasta finales de 2021 y pronosticó que su beneficio del trimestre actual estará por debajo de las estimaciones. Las acciones de la compañía, sin embargo, revirtieron las ganancias previas al mercado para subir un 0,8%.

Los avances superaron a los descensos en una proporción de 1,96 a 1 en la Bolsa de Nueva York y de 2,16 a 1 en el Nasdaq.

El índice S&P registró 12 nuevos máximos de 52 semanas y ningún nuevo mínimo, mientras que el Nasdaq registró 45 nuevos máximos y 15 nuevos mínimos. (Información de Medha Singh y Shashank Nayar en Bengaluru; edición de Maju Samuel) Reuters. Traduce serenitymarkets

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/intradia/cronica-de-wall-street-a-media-sesion-34/

 

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1- Fuerte recuperación en Europa gracias a la remontada de Wall Street que se inició ayer antes del cierre.

2- Las manos fuertes siguen en modo trading, vendiendo arriba y comprando abajo y el Dax se está metiendo en lateral. Ayer tocó suelo en las inmediaciones de la media de 50 y le ha entrado dinero especulativo rápido.

3- El SP 500 también se frenó ayer en la media de 50 y a estas horas ha vuelto a romper resistencias y situarse en zona de tranquilidad. Es previsible que si se acerca a las grandes resistencias del entorno de 4.250 vuelve a aparecer mucho papel.

4- McElligott ha advertido que ve más riesgo de crash up que de crash down, porque hay sobrecobertura de un posible crash que no llega y pueden empezar los cierres de esas coberturas.

5- Además este analista de Nomura comenta que los CTAs están muy lejos de vender más y muy cerca de empezar a cerrar cortos.

6- A pesar de las subidas el entorno macro sigue siendo hostil y muy poco favorable para el medio plazo. Ayer nos enteramos de que el tapering, puede estar sobre la mesa pronto en EEUU, a lo que habría que añadir inflación alta, impuestos.

7- Desde que existe SP 500 ha sufrido en la economía inflaciones por encima del 4%, 9 veces, en 8 de las 9 a los 3 meses bajaba. En la única excepción se volvió a meter muy rápidamente por debajo del 4%.

8- Dato de paro semanal en EEUU mejor de lo esperado, parece que apunta a un dato de empleo a primeros de mes favorable.

9- El dólar se ha vuelto a debilitar de nuevo, con el euro otra vez por encima de 1,22. El oro se mantiene por encima de su media de 200. El petróleo sufre por el posible acuerdo nuclear en Irán que podría levantar las sanciones.

10- Credit Suisse sube recomendación de bolsas de Italia y de España por el inicio del turismo tras el virus y rebaja la recomendación sobre bolsa alemana.

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/intradia/al-cierre-europeo-en-10-claves-cortas-141/

 

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Buenas noches.

Fuertes subidas en todos los índices de Wall Street. Éstos son los factores a considerar:

1- No hagan caso de la multitud de excusas que están apareciendo en los medios para justificar una subida tan fuerte como la de hoy.Francamente nadie tiene ni idea de por qué se ha dado, incluido un servidor.

Se usa sobre todos los datos macro del día como excusa, pero francamente no han movido ni 1 mm el mercado.

2- La explicación más plausible para mí es lo que venimos comentando desde hace varios días, que las manos fuertes no parecen proclives a tomar ninguna dirección ni al alza ni a la baja, están en modo Trading y en ese modo lo que hacen es comprar en las bajadas y vender en la subidas no haciendo mucho caso de las noticias y demás cosas que van surgiendo por el camino.

Ahora parece todo muy fuerte, pero, como en la subida el SP 500 se acerque a la zona de grandes resistencias que tiene en el entorno de 4250 lo normal es que veamos un cambio muy rápido de opinión con papelones automáticos.

3- Ayer al cierre el volumen de los mercados oscuros, sorprendentemente apuntaba a un incremento considerable de las posiciones compradoras.Parece que ya desde ayer estaban preparando el ataque al alza de hoy que se cimentó por un nivel técnico, por la llegada del SP 500 a nivel de soporte de la media de 50.

4- Nadie se atreve a ponerse corto porque las bajadas duran muy poco y se puede perder mucho muy rápidamente.Pero tampoco nadie parece dispuesto a entrar en posición de largo plazo teniendo en cuenta el nivel de resistencias cercano y sobre todo el entorno macro que es muy hostil en estos momentos.

No hay que olvidar que si la inflación se mantiene por encima del 4 %, si dentro de tres meses el SP 500 estuviera subiendo, sería la primera vez desde que existe que con una inflación así consigue subir en ese periodo de tiempo. Contando siempre desde que alcanza por primera vez la cota superior al 4 %.

5- Además dentro de este entorno macroeconómico hostil hay que incluir el fin posible de las compras de bonos, algo de lo que nos enteramos ayer en la lectura de actas y la subida del impuesto sobre plusvalías que quiere llevar a cabo el presidente y que no olvidemos va a generar muchas ventas de inversores que tienen plusvalía y que no van a pagar ese impuesto.

6- El Bitcoin ha empezado la jornada con una fuerte recuperación que luego se ha diluido tras saberse que el gobierno de Estados Unidos parece preparar una orden para que haya que declarar cualquier transacción por encima de 10.000 $ de manera especial. Además crecen los expertos que opinan que la regulación está cercana y por otro lado Powell ha dicho que están preparando una cripto divisa estatal.

7- El petróleo sigue atrapado en una espiral bajista debido al descuento de que un acuerdo nuclear con Irán está cercano y esto liberaría una gran cantidad de petróleo de este país.Algunos expertos advierten de que no es tan fácil llegar al acuerdo y que no está tan cercano como se está diciendo, pero el caso es que de momento está lastrando fuertemente al oro negro.

Desde luego noticias como ésta confirman que el mercado se está preparando para esa eventualidad, es de Reuters: Las refinerías indias y al menos una refinería europea están reevaluando sus compras de crudo para dejar espacio al petróleo iraní en la segunda mitad de este año, anticipando que se levantarán las sanciones estadounidenses, dijeron funcionarios de la compañía y fuentes comerciales.

8- El indicador NAAIM que mide el nivel de exposición de los administradores de dinero a la bolsa, en esta semana ha mostrado que está en niveles más bajos desde hace un año.Como vemos la mano fuerte está menos expuesta de lo que pueda parecer.

9- Muy importante el análisis que Charlie McElligott de Nomura ha preparado hoy sobre la situación interna y cuantitativa del mercado.

Comenta que era más posible que se diera una fuerte subida que una fuerte bajada a corto plazo.Argumenta que el mercado está, hay que recordar que lo ha escrito antes de la apertura, y por lo tanto antes de esta gran subida, muy sobrecubierto.

Es decir hay un gran número de estructuras en Opciones para cubrirse de una gran bajada y hay muy pocas estructuras para prepararse para una gran subida. Opina que si el Crash bajista para el que se están cubriendo no aparece rápido van a empezar a cerrar estas coberturas provocando subidas y es posible que hoy hayamos tenido mucho de todo esto. Es muy posible que esta sí haya sido una de las claves alcistas en la sesión de hoy.

10- Además de McElligott otros especialistas cuantitativos coinciden todos en comentar que en el vencimiento de Opciones de mañana se desvanece una parte muy importante de la gama del SP 500 y del NASDAQ. Esto parece prometer que la semana que viene a partir del lunes generará fuertes movimientos, sin poderse predecir en qué dirección.Pero desde luego tranquilidad no vamos a tener, al menos es lo. más probable.

11- En el dato de indicador de negocios de la Reserva Federal de Filadelfia hemos visto el nivel más alto desde los años 70 de la partida de precios, como mínimo inquietante para muchos operadores.

12- Dow Jones Industrial Average subió 180,97 puntos, o 0,53%, a 34.077,01, el S&P 500 ganó 43,14 puntos, o 1,05%, a 4.158,82 y el Nasdaq Composite añadió 234,29 puntos, o 1,76%, a 13.534,02

13- Comenta Reuters:

Los minoristas fueron un punto débil. Ralph Lauren Corp cayó después de que pronosticara ventas para todo el año por debajo de las estimaciones de los analistas.

Kohl’s Corp se desplomó después de advertir de un impacto en su margen de ganancias de todo el año por mayores costos de mano de obra y envío, así como por vender menos productos a precio completo.

14- En cambio el sector más fuerte fue el sector tecnológico con mucha claridad, las pequeñas compañías del Russell se quedaron muy atrás en la subidas.

15- Los bonos siguen sorprendentemente ajenos a los temores de inflación y hoy han vuelto a mejorar claramente y por lo tanto a bajar bastante las rentabilidades que han vuelto a zona de tranquilidad.

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/intradia/al-cierre-de-wall-street-194/

 

Un saludo!

Buenas noches.
Brasil:
Indice Bovespa Cierre 122609,10 -0,02%
Argentina:
Indice Merval Cierre 57040,63 1,88%
Chile:
Indice IPSA Cierre 4054,70 0,60%
Un saludo!

Buenas noches.
En cuanto al cierre de los ADR de valores españoles más significativos que cotizan en el NYSE.
Cierre EEUU en euros y diferencia con España
TEF 4,18 0,87%
BBVA 4,98 -0,53%
SAN 3,31 -0,29%
Un saludo!

PPI spiked to 6.2% on a yearly basis which was up 2 points and beat estimates by 3 tenths.

Yearly growth in the PPI all commodities index was 17.3% which was the highest reading since July 2008.

(h/t) @GregDaco

Article: https://upfina.com/how-long-will-rising-inflation-be-ignored/…

WeWork's Losses Quadrupled To $2.1 Billion In Q1 In Latest Threat To Planned SPAC Offering

WeWork's Losses Quadrupled To $2.1 Billion In Q1 In Latest Threat To Planned SPAC OfferingThe company was also saddled with hundreds of millions of dollars in expenses tied to "restructuring" its property portfolio.zerohedge.com

Buenos días.

PARÍS, 21 de mayo (Reuters) - Acciones a seguir el viernes en la Bolsa de Valores de París y en Europa: 

* VALLOUREC VLLP.PA mantuvo su perspectiva anual el jueves después de reportar ventas con un descenso del 17,7% a 702 millones de euros en el primer trimestre y una pérdida neta de 93 millones de euros frente a 74 millones de euros un año antes. 

* SAINT-GOBAIN SGOB.PA anunció el jueves un acuerdo para adquirir Chryso, especialista en productos químicos para la construcción, por un valor empresarial de 1.020 millones de euros. 

* LUFTHANSA LHAG.DE pierde un 5,2% en las operaciones previas a la comercialización según el corredor Lang & Schwarz tras la venta por parte de la familia Thiele, el segundo accionista del grupo, de poco más de la mitad de su participación con un descuento de alrededor del 10% sobre el precio de cierre del jueves. 

* COMPAGNIE FINANCIÈRE RICHEMONT CFR.S - El grupo de lujo suizo, propietario de Cartier y Van Cleef & Arpels, entre otros, anunció el viernes una duplicación de su dividendo después de registrar un aumento en las ganancias anuales a pesar de la caída en las ventas causada por la pandemia y dijo el nuevo año fiscal había "tenido un buen comienzo". 

* SODEXO EXHO.PA - Jefferies rebajó su recomendación a "infraponderar" desde "comprar" y bajó su precio objetivo de 89 a 70 euros. 

* UNICREDIT CRDI, BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA BMPS.MI, BANCO BPM BAMI.MI - El gobierno italiano está discutiendo con las autoridades europeas nuevas reglas destinadas a promover fusiones de más de dos bancos, con miras a una fusión entre UniCredit, Monte dei Paschi y quizás Banco BPM, el diario La Stampa informó el viernes, citando "varias fuentes".

Abro los cortos SP que cerré ayer a 4100

La economía francesa se acelera en mayo gracias a la desescalada.
PMI manufacturero de Francia (May) 59,2 vs 58,5 esperados vs 58,9 anteriores

PMI de servicios de Francia (May) 56,6 vs 53,0 esperados vs 50,3 anteriores

Dato con demora. Tiempo real aquí:
https://audiomercados.com/registro

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