Buenas tardes De esas 5 o 6 cosas que hay que mirar para valorar el comprar acciones de una empresa , concretamente a que cosas te refieres para ver que sus cuentas son positivas ?? En investing es una de las plataformas que se puede mirar , tambien me he suscripto en Prorealtime ,¿ tambien se puede ver en esta ultima ? Saludos
Donde pone la lupa escribes el nombre de la empresa...
Y una vez puesta te salen algunas o si pones el símbolo te saldrá la que buscas en concreto pinchas sobre ella y se te abre una pantalla con la descripción empresa y otros datos...
Donde pone finanzas pinchas...
Y te salen unos cuadros, te bajas a este cuadro donde pone el Ebitda, el BPA , el margen de beneficios...
En ese cuadro sale información como el Ebitda por supuesto interesa que sea positivo ese Ebitda, lo que significa en concreto lo puedes buscar en cualquier pagina de internet, siempre interesa que el Ebitda vaya creciendo año a año ves datos del pasado, lo marcado en azul esos años son previsiones de lo previsto para años siguientes, lógicamente no se sabe cuanto venderá pero si se estiman según va el negocio...
El margen de operación: cuanto mas alto mejor, por que es el margen de ganancias de la empresa, superiores al 20% son buenas las hay incluso del 30% y 40% que son empresas muy buenas por que con esos márgenes algo muy bueno tienen que estar haciendo.
BPA; es el beneficio por acción lo que le corresponde a cada acción su parte del beneficio, cuanto mas alto mejor y se mira en el pasado y futuro para ver si va siendo creciente, si crece son empresas en principio buenas...
Bajas otro poco mas al último cuadro y sale esto:
Importante es evitar empresas que tengan deuda alta, no mas de 3xebitda... si se puede evitar que tengan deuda mejor.
En caso de que no tengan deuda saldrá posición caja neta, y aquí verás el dinero que tiene la empresa en caja, cuanto mas dinero tenga en caja mejor, pero tampoco es imprescindible que tenga dinero en caja ya que lo puede usar para crecer comprar otras empresas pagar dividendo o para hacer crecer el negocio invirtiendo en maquinaría o personal... etc..
Luego tienes el free cash flow otro dato que hay que mirar interesa que sea positivo y que crezca al igual o lo mas cerca posible que crecen los beneficios.
Y luego tienes el ROE, que cuanto mas alto sea mejor, esto quiere decir lo eficiente que es una empresa, ya que si tu pones 1 dólar con ese dólar esa empresa es capaz de ganar "x"... si tiene un ROE 20% quiere decir que si has puesto 1 dólar con ese dólar la empresa es capaz de generar de ganar 0,20 céntimos de dólar, ROE DEL 20% son empresas que pueden estar bien, cuanto mas alto mejor claro esta mejor... si es un ROE de 50% quiere decir que la empresa por cada 1 dólar que pusiste en ella la empresa genera 0,50 dólares...es el retorno que ofrece la empresa....
Bueno esto es un poco rápido, son cosas en las que fijarse para determinar si una empresa merece la pena para invertir en ella o no... es una BASE, no es algo profundo se pueden mirar muchas mas cosas y mirar toda su contabilidad y hacer análisis mas complejos pero son un punto de inicio para por lo menos saber que empresa se esta valorando comprar si merece la pena o no.
Pero luego hay que valorar si esta "barata o cara" y eso te lo explico luego en otro mensaje.
Por que la empresa puede ser muy buena, con unos datos tremendos, pero si cotiza "cara" no merece la pena invertir en ella por que estaríamos pagando demás por ella, y no tendría sentido hacer esa inversión en ese momento, por lo tanto hay que mirar si la empresa merece la pena, pero HAY QUE MIRAR también el precio que se paga por ella....
Saludos.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Una vez visto si la empresa merece la pena tenemos que ver si la empresa esta "barata" o "cara", si merece la pena invertir en ella en ESE MOMENTO EN CONCRETO... ya que una empresa puede estar no barata, pero caer un 40% y ponerse barata.. por lo tanto hay que mirar algunas cosas para saber si la empresa esta barata o cara:
Para ello debes saber que existen 4 tipos de empresas por agruparlas para poder valorarlas tenemos que meterlas dentro de uno de los siguientes grupos:
1-Calidad ++..... Estas empresas son las que su crecimiento es superior al 15%, sus beneficios, ingresos, sus ventas crecen mas del 15% anual....esto lo ves rápido en su ebitda o en el BPA o en su beneficio neto, tiene que subir un 15% año año para considerarla dentro de este nivel..
Para valorar estas empresas si están caras o baratas, tienes que ver que su PER no sea superior a 30 o su EV/Ebitda no sea superior a 25x
ESTO LO VES EN EL PRIMER CUADRADO QUE TE SALE DEL QUE TODAVIA NO TE HE HABLADO y te explico mas abajo
3- Baja calidad, estas son las cícilicas....casi toda la bolsa española, aerolíneas, bancos españoles.... son empresas que dan bandazos no tienen crecimiento, simplemente algunos años les va mejor que otros.... pero no veras que sus BPA crezcan año a año, ni sus beneficios aumentan constantemente, tienen años mejores o peores...
Tienes que fijarte en el precio de cotización que esta abajo puesto.. si te fijas en 2021 en este ejemplo pone cotización 11 dólares, para este año que casi termina tiene un PER 33 Y UN EV/EBITDA DE 20 en estos momentos.... pero si miras el año siguiente el 2022 ves que esos valores se desploman si el precio sigue a a11 dólares en concreto caen a la mitad, y eso entra de sobra dentro de los limites para esta empresa por que es una empresa de alto crecimiento y de calidad según sus cuentas...
Para hacerte una idea de cuanto puede valer esa empresa a futuro puedes usar un truco que es sencillo que es, utilizar el PER medio por el que suele cotizar años pasados, el PER que mas o menos salga de hacer la media entre todos sus PER pasados en años distintos, en este caso 30 o puedes usar el que se aproxime al grado de calidad de la empresa máximo restándole un 15% de margen seguridad...
Es decir si la empresa esta tiene un PER medio o teórico máximo de 30 le quito un 15% a ese 30 y se queda en 26 para redondear.....
Usas 26 como si ese fuera su PER que debería cotizar cerca de el dentro de 3 años... y coges y te vas a su BPA al beneficio por acción que se estima para dentro de 3 años en este caso 2024 no sale en las previsiones, lo mas que sale es 2023 y son 1,30 pero podemos pensar calcular el BPA como va creciendo año a año y hacer una estimación de cuanto será el BPA en 2024 que fácilmente serían 2 dólares según esa previsión.....
Pues multiplicamos 26 que es su PER TEORICO a lo que debería cotizar mas o menos, por 2 dólares que será su BPA posiblemente en 2024 que es lo que se estima podrá ganar en 2024 y obtenemos la cantidad de 52 dólares ese sería mas o menos su valor teórico en 2024.....
Si ahora cotiza en 11 y puede valer en 2024 48-52$ esta claro puede ser una buena inversión siempre claro esta que la empresa sea capaz de ir generando esos beneficios previstos.
Un saludo.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#214
Re: trading
Gracias , cada vez que te hago una consulta , me das una información completisima , otra vez muchas gracias por tu tiempo . saludos
Hay una acción mercado Canada que se llama Dye & Duhham (DND), lanzaron una oferta de OPA a 50$ y cotiza a 41,5
1- que la OPA se autorice a 50.. y se gana 9$ canadienses por acción si se compra a 41$...
2- Que se eleve el precio de la OPA por no ser aceptada a entorno de 65$
3. Que no salga la OPA y siga cotizando, la empresa es de alta calidad y se le puede ganar mucho dinero en un par de años si sigue funcionando como funciona ahora.
Puede ser interesante tomar una posición dentro de una cartera diversificada de 10-12 empresas...
Saludos.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Otra interesante es Alibaba (baba) pero comprada en el mercado de Hong Kong no en el mercado americano por el riesgo de la puedan dejar de cotizar allí...
Esta tiene algo de riesgo pero claro sino tuviera ese riesgo no se podría comprar ahora con un descuento tan grande... el riesgo es por la regulación en China a las empresas, pero parece que ya han dejado de sacar medidas y las aguas se podrían calmar... es una empresa muy buena que lo normal es que cotice un 100% por encima de lo que esta ahora...
Además el socio de Buffet, Charlie Munguer que no se suele equivocar nunca, ha comprado ha elevado su posición que tenia en BABA en mas del 80%...
Tiene riesgo por eso cotiza tan barata, pero el potencial es alto de revalorización....
Siempre respetando la idea de tener al menos 10-12 valores en cartera diferentes, a largo plazo...
Saludos.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#218
Re: inversion
OK , te hare caso con Alibaba . He comprado DND del mercado canadiense . Una pregunta , al final compré IDT hoy va subiendo casi un 12% , con esa subida quiero asegurar algo de las ganancias . ¿ Pondrías tu un stop , y si es así donde lo pondrías . Gracias y saludos
#219
Re: inversion
He estado mirando para comprar Alibaba en el mercado de Hong Kong , tengo dudas de cual de las tres
En Hong Kong las empresas cotizan con números no nombres...
9988.HK - Alibaba Group Holding Limited
Saludos
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#221
Re: inversion
Vistes el correo que te comente de poner el stop en IDT , que te parece de ponerlo para asegurar ganancia , ya que va subiendo hoy casi un 12% ¿ y si es así donde lo pondrías ? Saludos
Quieres asegurar rápido y eso no es bueno a todos nos da rabia ir ganando y ver que se desinfla pero forma parte del juego.....
Yo entre en IDT en febrero a 17$ si hubiera puesto stop de cualquier tipo ahora no ganaría 160%, lo que si hice fue vender el 50% posición en 35$ con más del 100% beneficio para jugar con dinero regalado recuperó inversión y sigo dentro..
IDT es una buena empresa dentro de nada hace spin-off de net2phone.. Dan 1 acción por cada 1 de IDT... Como un dividendo esto lo hace mucho IDT, y las empresas que ha sacado en muchas ocasiones en 2 años o 3 se han multiplicado x4.. . asegurar un 3 o un 4% es dejar de ganar CIEN POR CIEN...
Yo no pongo stop invirtiendo... Y asegurar un 3 o 4% a veces te puede funcionar pero a largo plazo sólo te traerá problemas... Ya que si uno aguanta que una acción caiga un 30% y cuando sube te confirmas con un 3%.... Con esas cuentas no habrá buenas rentabilidades. Y poner stop pérdidas es el camino corto para no llegar a ningún lado... Con paciencia al final se gana mucho más.
Por cierto te hable de otras 2 canadienses que son buenas e interesantes a largo plazo.
Saludos
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#223
Re: inversion
oK , eso me pasa , que estoy mas fuera que dentro . He ido a comprar Alibaba y me dicen que solo se puede compar multiplos de 100 . Puede ser ?? Es asi ?
