¿Habrá una nueva regulación para los CFDs?

La ESMA propone elevar las restricciones para los CFD´s y las opciones binarias

Que a estas alturas, me saques la ESMA y la CNMV como referentes de cosas buenas o bien hechas, solo me produce la tentación de preguntarte si te tienen en plantilla. Como mínimo, no son ni mejores ni peores que todo el tinglado que hay en Chipre. Y mira que es TINGLADO !!!!

Hola Luis Ángel. Estimado y en el caso de Chile sabes cómo operan los impuestos a la renta de los CFDs. 

Bajo el artículo N.2 de la ley de la renta, lo que tú comentas es un incremento de patrimonio por lo cual las ganancias son renta y en abril se deberian llenar en el formulario 22 en el recuadro N•1 saludos

La FCA y otros supervisores europeos como la CNMV quieren limitar la publicidad y comercialización de contratos por diferencia (CFD), las opciones binarias y la operativa apalancada en divisas para particulares.

La FCA ha enviado una carta a los distribuidores de estos productos de alto riesgo recordando sus obligaciones, ya que el nivel de riesgo de estos productos es muy alto, por tanto es importante que las empresas cumplan con las reglas. Asegura que el 76% de los clientes que compraron productos de CFD perdieron dinero entre julio de 2015 a junio de 2016.

La CNMV envió una carta en marzo a los intermediarios españoles que los comercializan con instrucciones precisas sobre las advertencias que deben incluir al venderlos, hizo que durante el 2017 se introdujera: “La CNMV considera que debido a su complejidad y riesgo, no es adecuada la adquisición de este producto por clientes que como Usted son minoristas”. Según su estudio el porcentaje se eleva al 82% entre enero de 2015 y septiembre de 2016 de los clientes que compraron dichos productos y perdieron dinero. 

El problema de la CNMV está en las empresas de servicios de inversión que operan con pasaporte europeo y sobre las que no tiene potestad directa, ya que actúan con el permiso del supervisor chipriota de los mercados (la Cyprus Securities and Exchange Commission o Cysec). Por tanto hay una indefensión notable, puesto que tienen carta blanca para operar sin necesidad de plegarse a las obligaciones de la CNMV. 

La European Securities and Markets Authority (ESMA) O Autoridad Europea de Valores y Mercados, no está a favor de los PRODUCTOS TÓXICOS y coincidiendo con la entrada en vigor de la directividad Mifid II, con una nueva directiva que abrirá a consulta pública en la que está considerando prohibir el márketing, la distribución o venta a los clientes minoristas de las opciones binarias así como restringir la venta y comercialización de los CFD. Además ha plantado en la normativa que se limite además el apalancamiento que permiten este tipo de productos a un máximo de 30 a 1 y de 5 a 1, así como las pérdidas que pueden llegar a registrar los inversores.

La ESMA ha abierto hasta el 5 de febrero una consulta pública acerca de las posibles medidas que adoptará para los CFD y las opciones binarias. 

Las preguntas a contestar son las siguientes: 

1. ¿Crees que la ESMA ha centrado sus medidas regulatorias en los instrumentos adecuados?
2. ¿Qué impacto considera que la introducción de los límites de apalancamiento en la base descrita anterior (solo para clientes minoristas) tendría en su negocio? 
3. ¿Qué impacto considera que la introducción de una regla de margin close-out solo para clientes minoristas puede tener en tu negocio? 
4. ¿Que impacto considera que la introducción de la protección de balance negativo solo para clientes minoristas puede tener en tu negocio?
5. ¿Qué impacto considera que la restricción de incentivos para hacer trading con estos productos solo para clientes minoristas puede tener en tu negocio?
6. ¿Qué impacto considera que la introducción de un aviso de riesgo estándar, solo para clientes minoristas puede tener en tu negocio?
7. Proporcione evidencia sobre la proporción de clientes minoristas que usan estos productos para fines de cobertura y cómo las medidas sugeridas los afectarán.
8. ¿Qué impacto considera que pueda tener una prohibición de ofrecer opciones binarias a clientes minoristas tendría en su negocio?
9. ¿Qué impacto considera que las medidas previstas tendrían en los inversores minoristas?
10. ¿Crees que se debería introducir una restricción adicional sobre CFD sobre criptomonedas?
    • ¿Que impacto crees que tendría en este producto sobre criptomonedas limitar a 5:1 el apalancamiento?
    • ¿Qué impacto tendría medidas adicionales como limitar su apalancamiento a niveles inferiores o prohibir su venta, marketing y distribución?

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ya hace un tiempo que voy con la mosca tras la oreja, con todo ésto de que los " reguladores" se preocupan por si los operadores MINORISTAS pierden dinero. ¿alguien se cree que es ésto lo que les preocupa ? igualmente con el tema de las criptomonedas.Les preocupa que es una tarta inmensa y con crecimiento muy importante y del  que se les escapa  el control recaudatorio, porque cada vez existen mas "pasarelas" para obbiar este control. Todo el sistema oficial predica la LIBERTAD, en todos los órdenes, pero lo que realmente ofrecen, es libertad DENTRO DE UNA JAULA. Los CFD han propiciado, gracias al apalancamiento, que se puede acceder al mercado CON MUY POCO CAPITAL y con perspectivas de un retorno muy sustancioso. Las criptomonedas, han demostrado que son una competencia MUY IMPORTANTE, para las imprentas de dinero estatal. Dicen sus detractores - la mayoría ignorantes de su funcionamiento - que no tienen ningún respaldo. Bueno... más alla de la demagogia ¿qué respaldo real tiene el papel moneda oficial? acabado en cuento del oro, qué hay ?

Pero amigo !!! loterías, casinos, apuestas deportivas, preferentes, ampliaciones de capital....con ésto nadie pierde dinero!!!

PORQUE ESTA TODO REGULADO Y BIEN REGULADO !!!!!

Toda la razón tienes papituito, a nadie le preocupa cuanto pierde la gente en Quinielas, Loterias, Bonolotos, Primitivas, Euromillones, Loto Catalunya, Casinos, Maquinas traga perras en los bares....que trae problemas serios a muchas familias !!!

Pero si les preocupan los CDFS, que son una posibilidad de invertir que tiene el pequeño inversor con cuentas modestas.

Que no se engañe nadie, lo que quieren es captar más dinero, y tenerlo en su poder al aumentar las garantias, mientras el pequeño inversor opera  y ellos tienen ese capital en sus cuentas bancarias, que ahora con la subida de tipos les dara una buena rentabilidad.

Si se preocupasen por lo que pierde el pequeño inversor, como dejan a los bancos encolomar productos a sus clientes cuando los mercados estan en burbuja ?....en los mercados con o sin apalancamiento siempre han engañado al pequeño inversor...y lo seguiran haciendo, ahora deben quereR vender fondos u otros productos de su interes y esos si sera legal, aunque luego vengan caidas del 50%, y el pequeño inversor se quede pelado, PERO SERA LEGAL !!!.....porque la gente habra invertido donde a ellos les interesa y eso no se considera RIESGO !!!

Que una persona meta el grueso de sus ahorros en productos de riesgo, tipo acciones fondos etc, es normal y bueno aunque luego la gente lo pierda o pierda gran parte al cerrar sus posiciones cuando no soporta mas ver como se esfuma su capital. Estos ultimos años porque ha sido un mercado alcista ( no hay que confundir inteligencia con alcista !!! )

Pero cuando vegan las bajadas quien pagara el pato sera el pequeño como ha sido siempre en todas las bajadas fuertes de mercado desde 1929, que estaran de papelitos hasta las cejas, hasta los PLANES DE PENSIONES estan en bolsa...madre mia la que van a liar los REGULADORES !!!

Y luego les preocupa que los pequeños habran una cuenta de CFDS con 250, 500, 1000 euros y los pierdan, pero no les preocupa que pierdan gran parte de sus ahorros o planes de pensiones, sabe mal ver como nos manipulan como ellos quieren.

la realidad es ésta, exactamente y nuestro destino, acabar con un plástico con un código de barras grapado en la oreja como cualquier ganado... ahhhh !!, pero PODRAS ELEGIR EL COLOR DEL PLASTICO !!!!!!!!! porque estamos en un mundo libre y democrático, faltaría más....

Noticia de esta mañana, la UE prohíbe las opciones binarias y restringe los CFDs. Desconozco la medida exacta pero supongo que irá por la misma linea que Países Bajos, donde se prohibieron CFDs con apalancamiento extremos.
Por cierto, estoy totalmente de acuerdo con la medida ya que nadie gana con CFDs (la estadística muestra que 4 de cada 5 operaciones resultan en perdida total o parcial de lo invertido) y menos con binarias (excepto el broker, ese claro que gana).
Saludos

Estaba claro que había que regular, pero lo que ha hecho ESMA es un puto caos y un despropósito total.

La protección de balance negativo favorece a todos aquellos dealers que actuan como contraparte de sus clientes. Se desincentiva el brokeraje entendido como servicio de intermediación entre el broker y un mercado o proveedor de liquidez.

El límite al apalancamiento no lo veo mal, pero habría que regularlo de tal manera que los clientes mas experimentados pudieran ampliarlo. Algo así como cuando te sacas el carnet para conducir motocicletas.

Con esto del apalancamiento se produce una discriminación en base al capital, ya que por ejemplo y para CFDs sobre Índices leo que se limita la palancs a 10X mientras que quien disponga de dinero puede operar Futuros financieros sobre Índices con palancas en torno a 100X más o menos (depende de varias cosas) sin mayor inconveniente que rellenar los tests mifid

Me parece una chapuza que no aborda el problema de raiz y que desincentiva y perjudica la operativa via CFDs, han jodido el producto en lugar de regularlo. Imagino que el cuasi monopolio que ejerce la industria británica de CFDs y el brexit tienen mucho que ver en todo esto

¿Esto necesita pasar por el parlamento español para aprobarse, o ya es firme?