¿Qué os parece la empresa Umanis?

Lo que dice en el comunicado que indica  Valoro con mi traducción de "andar por casa".

Umanis (Euronext Growth - FR0013263878 - ALUMS) ha logrado un sólido 4º trimestre 2017 con un negocio consolidado de 50,8M €, un crecimiento del 24,7%, incluyendo a Cella desde el 1 de enero de 2017 y a Primlog desde el 1 de Julio de 2017.

Para todo el año 2017, las ventas consolidadas ascendieron a 191M €, aumentando un +24,7% respecto a 2016.

Las ventas pro forma ascendieron a 194,6M € en 2017. Teniendo en cuenta la suspensión en el segundo semestre de actividades no estratégicas y de bajo margen (compra y reventa de equipos informáticos de la sociedad Umanis Computer y algunos servicios subcontratados de la adquisición de Cella), el crecimiento anual pro forma de las actividades mantenidas creció un +6,2%.

Al final del año, el grupo confirma su objetivo de un beneficio operativo consolidado de 17M € en 2017.

PERSPECTIVAS DE 2018

El ejercicio 2018 ha comenzado favorablemente, siguiendo la estela de los trimestres anteriores, con los indicadores operacionales (tasa de actividad y margen de coste directo) bien orientados.

La demanda de los clientes para proyectos Big Data, transformación digital o protección de datos personales (directiva europea GDPR - Reglamento General de Protección de Datos) se sigue sosteniendo en el tiempo. Para abordar esto, en un mercado de recursos humanos particularmente competitivo, el grupo ha reforzado sus acciones en términos de contratación y retención de empleados, que será un asunto prioritario en 2018.

En este contexto, el grupo establece un objetivo de crecimiento de entre un 6% y un 7% en 2018, excluyendo las nuevas adquisiciones.

Al mismo tiempo, Umanis continuará estudiando oportunidades de crecimiento externo, con el objetivo de lograr una o varias adquisiciones durante el año con la vista puesta en el plan estratégico CAP 2019, que establece un objetivo de 300M € en ventas y un margen operativo del 9%.

https://twitter.com/inaki_beroiz/status/969610523015876608?s=21

Umanis a por los 17,9€ si compra CMS Group.

Ya han publicado resultados:

https://www.umanis.com/wp-content/uploads/2018/04/Rapport-Financier-Annuel-31122017.pdf

Como lo veis?

Muy buenos resultados con una mejora de margen operativo increible. Confirma la compra de CMS Group y mantiene unos objetivos estupendos, que hasta la fecha siempre ha mejorado.

Hoy cotiza sobre PER 15. Para mí debería estar en 17-18€, así que si puedo acumularé mas acciones.

Desde que ha salido a la luz la venta del paquete de acciones al inversor privado llevamos dos días en los que casi hemos perdido lo ganado después de los resultados. Esperemos que el mercado lo esté "digiriendo" y pronto volvamos a subirnos al cohete.

Un saludo.

Que es lo que ha salido a la luz? yo no me he enterado. Esperemos que la empresa siga como hasta ahora.

Saludos

Te paso el mensaje de Alejandro Estebaranz en el foro de True Value. Unos comentarios más atrás viene la noticia. un saludo.

No conocemos todos los detallles, estamos analizando la situacion

Por experiencia os podemos decir que cuando se forma una sociedad conjunta con un Private Equity suele responder a una exigencia de éste para controlar de primera mano la gestión, pero vaya, es un movimiento propio para prepararse para hacer alguna adquisición/es importante/s en breve, si no para que hay necesidad de socios financieros. Iremos viendo

En cuanto a la valoración de 12 euros tambien se suele ver en una negociación con una Private Equity en la que con posterioridad a lo comentado en el parrafo anterior se contemple una posible compra de la compañía por parte del Prvate Equity, Opa etc y en la que se sabe que para que los accionistas minoritarios acepten al menos se va a tener que ofrecer una prima del 20% sobre el precio actual y por ese sobrecoste se les valora a los accionistas actuales que entran a la sociedad (los cheriffs) un 20% menos.(15-20%*15 = 12) Luego suele haber Bonus para esos cheriffs, incluso compromiso o intención de venderla más cara que ese 20% etc para que ese menoscabo inicial que sufren se compense en un futuro. Son cosas de las negociaciones, hay directivos insiders que no aceptan esas infravaloraciones, otros que si, etc. a nosotros no nos las van a contar con todos los detalles, les preguntaremos de todas formas

Son elucubraciones y seguimos estudiando, os iremos diciendo mas cosas pero recordar siempre que la información que publicamos es sobre compañias que están dentro de una  cartera que conocemos sinergicamente, no nos hacemos responsables de que algunos cojan nuestras ideas como su inversión estrella, ayer algunas personas nos han escrito y llamado como si les fuera la vida en ello con la noticia, para los truevalueros es un 5% de su portfolio en estos momentos, me gusta decir estas cosas para que la gente tome bien la perspectiva

Un saludo y buena inversión como dice Alex., os seguiremos informand

Siendo inversor a largo plazo estaría tranquilo, no creo que las negociaciones para la venta del paquete accionarial tengan que ver con la volatilidad de estos días. Este ruido pasará y al final lo que prevalecerá son los buenos resultados obtenidos y la buena orientación hacia el cumplimiento del plan estratégico.

Gracias por la info! no había visto nada.

No la llevo pero sí soy partícipe de TV

¿Qué pasa a 15,95 €? :D

Buenas nuevas de Umanis. 1Q creciendo organicamente,reiteran su plan de negocio.

https://www.actusnews.com/fr/UMANIS/cp/2018/04/24/chiffre-d_affaires-1er-trimestre-2018-croissance-organique-plus-3-4-pour-cent-plus-4-6-pour-cent-hors-effet-calendaire-debut

Yo creo que con estas cifras y los margenes operativos al 9-10% la empresa vale ahora mismo entorno a 20€/acc. Y si compran alguna empresa mas este año,cosa muy probable,van a superar los 220M en facturación holgadamente..

dia de esos tontos cascando un 4% sin volumen, las cifras son claras crecimiento organico aprox del 5% mas la consolidación de CSM group (20M facturación) salen 220M.

Y más teniendo en cuenta que el plan de 2019 de 300M en ventas sigue intacto. Vamos que el vídeo de Alejandro de abril de 2017 analizando UMANIS es tal cual lo dice. Siendo poco optimista la empresa vale 20€ y actualmente cotiza a 15.
Lo del nuevo inversor desconozco el impacto, puede que a corto plazo diluya pero a largo puede ser buen compañero de viaje... o no.

Si, caída del 4% cuando acaba de presentar unos buenísimos resultados trimestrales... pero tranquilos, el mercado tarda pero pone a cada companía en su lugar... y el lugar de Umanis está a día de hoy por encima de los 20€ por acción. Paciencia.

Hay que tener en cuenta que en la previsión no incluyen las nuevas adquisiciones que se puedan producir durante el ejercicio 2018. Si se concreta alguna probablemente superarían los 222M estimados.