Pulso de Mercado: Intradía

Buenas noches.
BofA Equity Derivatives: Las ganancias del Russell 2000 podrían desencadenar compras de CTAs la próxima semana. La semana pasada, observamos que el posicionamiento de los CTAs del Russell 2000 estaba listo para seguir el spot, y con el índice registrando su mayor movimiento de sigma en un solo día el jueves tras el informe del IPC de junio, los CTAs podrían estar aumentando sus posiciones largas en el Russell 2000. Si el movimiento al alza en el Russell 2000 persiste, los CTAs podrían tener bastante para comprar, ya que el posicionamiento actualmente está cerca de la neutralidad, según nuestros modelos.
El nivel del indicador de JPM alcanza su máximo del año hasta la fecha, ya que el cambio de 4 semanas se vuelve positivo.
**Enfoque Principal:** – Las acciones de grandes capitalizaciones suben +60 puntos básicos, pero el Russell supera con un alza del +2%, impulsado en gran medida por la demanda de temas desfavorecidos con acciones de Bitcoin, bancos regionales, acciones meme y nombres de energía en corto, todos subiendo de 2 a 3 sigmas. – Nuestras canastas electorales continúan proyectando con precisión el sentimiento tras los eventos de este fin de semana con el par Victoria del GOP subiendo +2.4% y el par Victoria Demócrata bajando -3%. Estamos atentos al anuncio del compañero de fórmula de Trump, que se espera sea anunciado más tarde hoy. – La entrevista con Powell apenas está comenzando desde el Club Económico de DC, con una lectura moderada al inicio: “las últimas tres lecturas de inflación aumentan la confianza”. Buscamos alguna señal de los tiempos para recortes antes de su período de silencio que comienza el viernes. Jan Hatzius publicó su último análisis esta mañana diciendo que un recorte en julio tiene sentido. – Un dato interesante de GS PB sobre el flujo ejecutado del viernes… los fondos de cobertura vendieron acciones de salud netamente por tercera sesión consecutiva y al ritmo más rápido en 4.5 meses, impulsado por ventas cortas y largas. Casi todos los subsectores de salud fueron vendidos netamente, liderados por biotecnología y herramientas y servicios de ciencias de la vida.
El presidente de la Reserva Federal, Jay Powell, dejó pasar la oportunidad de cambiar las expectativas de que el banco central mantendrá las tasas estables en su próxima reunión. Los datos de inflación del segundo trimestre “aumentan en cierta medida la confianza” en que la inflación está volviendo al 2%
La inflación más baja en EE.UU. da a la Fed más margen para responder al enfriamiento del mercado laboral, que ha ganado un poco más de atención en las recientes comunicaciones del FOMC. Con un calendario de eventos relativamente tranquilo la próxima semana, la ventana para las posiciones cortas en el dólar puede extenderse un poco más. La disminución de las tasas y el menor rendimiento de EE.UU. deberían proporcionar espacio para que las monedas sensibles a las tasas y de alto carry ganen terreno. (GS FX)
El presidente de la Fed, Jay Powell, dice que en el primer trimestre no logramos avances en la inflación. Sin embargo, en el segundo trimestre sí los hubo. Powell afirma que las lecturas de inflación en el segundo trimestre nos dan confianza de que la inflación está disminuyendo.
El presidente de la Reserva Federal, Jay Powell, dice que la Reserva Federal sobreestimó cuándo la economía volvería a la normalidad. Añade que las cadenas de suministro no se arreglaron por completo hasta finales de 2023.
El presidente de la Fed, Powell, declara que el mercado laboral no está más ajustado que antes de la pandemia: – El mercado laboral ha alcanzado un mejor equilibrio. – Se ha logrado un mayor progreso en la inflación en el segundo trimestre. – Las últimas tres lecturas de inflación tienen un ritmo “bastante bueno”, lo que aumenta la confianza. – Afirmó que no dará ninguna señal hoy sobre ninguna reunión en particular.
Las acciones de mercados emergentes en regiones fuera de China (Asia, América Latina y CEEMEA) han superado al S&P 500 desde el primer debate presidencial en EE. UU. FactSet
Todos los clientes privados de BofA están invertidos en letras del Tesoro, y ninguno en bonos del Tesoro.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Nuevo maximo de todos los tiempos. El SP500 está mas alto que nunca en la historia, pero menos que mañana.

La narrativa de una nueva era y está vez será diferente alguno hemos oído y comprobado que no es cierta.
Pero cierto es que de momento los índices (sobre todo en EEUU) siguen día tras día sorprendiendo con máximos tras máximos.
La fiesta continua aunque muchos pensamos que estará más cerca de un susto que de alegrías tras alegrías.

Buenas noches.
Cierra Wall Street al alza, aunque de más a menos: SPX +0.28%, NDX +0.27%, Russell +1.80%. El SPX logró un nuevo máximo histórico, fue de más a menos en el día.
El Russell 2000 siguió siendo el gran ganador del día, aumentando el impulso de la semana pasada y ganando ya un 8% desde el miércoles pasado.
El día de hoy se vieron los primeros efectos en la renta fija con ese “Trump trade” derivado del aumento de expectativas de que gane las elecciones, con la curva de tipos 2-10 años a su mayor nivel de desinversión desde enero y la de 2-30 años cerca de desinvertirse totalmente.
El dólar fue al alza en el día, el oro también aumentó ligeramente, mientras que el petróleo mostró ligeras correcciones. Bitcoin, otro activo beneficiado por ese “Trump trade”, recuperó los 63.000 dólares.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

Ahora que te veo de nuevo más habitualmente por el foro, aprovecho para pedirte disculpas públicas por el ataque personal y profesional que tuve contra ti hace unas semanas. Público fue, pública debe ser la disculpa.

Después del desastre de Burberry hoy le toca a Hugo Boss reconocer un mal estado..China pesa mucho en el lujo y es la prueba de que China está muy tocada.
El lado positivo para mí? Que se está explotando la burbuja china, se están reduciendo sus previsiones y tampoco nos hundimos... Recordad que en 2015 hubo una crisis por muchísimo menos.

Buenos días....

https://cincodias.elpais.com/mercados-financieros/2024-07-16/la-bolsa-y-el-ibex-35-en-directo.html

Los futuros del Euro Stoxx 50 anticipan una apertura negativa pese a las subidas en Wall Street

16 JUL 2024 - 08:35 CEST

Los futuros del Euro Stoxx 50 adelantan una apertura negativa. El Ibex 35 perdió ayer casi el 1% y se situó por debajo de los 11.200 puntos.

Las Bolsas de Asia-Pacífico tenían un comportamiento dispar al alza o a la baja, aunque sin grandes cambios, excepto en el caso de Hong Kong (-1,4%).

Wall Street cerró anoche en verde, con el mercado analizando la situación política en Estados Unidos tras el intento de asesinato al expresidente y candidato republicano Donald Trump y las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal. El Dow Jones subió un 0,53% y alcanzó un nuevo récord, de 40.211 puntos, mientras que el selectivo S&P 500 sumó un 0,28% y el tecnológico Nasdaq avanzó un 0,40%.

Greg Hirt, director general de Allianz Global Investors (AllianzGI), señala que tras los acontecimientos del fin de semana en Pensilvania, el dólar estadounidense podría poner en entredicho su condición de valor refugio. “Creemos que la principal implicación del atentado en los mercados será situar las elecciones estadounidenses en el centro de atención de los inversores internacionales. Recientemente, los mercados han estado más atentos a la situación política en Francia. Teniendo en cuenta la reciente debilidad de los datos económicos estadounidenses (y la confirmación de que la inflación está cayendo de nuevo), un acontecimiento de este tipo podría respaldar un nuevo retroceso de los rendimientos estadounidenses. Además, los inversores deberán estar atentos a la reacción del dólar, ya que suele debilitarse ante los sucesos internos: su “habitual” función de activo refugio a escala mundial no suele ser efectiva cuando los problemas políticos se producen en el propio país. Por ejemplo, perdió valor tras el asalto al Capitolio estadounidense el 6 de enero de 2021″.

Desde Amundi sostienen que “el riesgo geopolítico se incrementará en los próximos años, particularmente en las relaciones entre EE UU y China. Europa tendrá que evaluar nuevamente su posición respecto a China y enfocarse en sus propias prioridades estratégicas, como defensa, transición energética y la resiliencia de las cadenas de suministro. Los inversores deberían aprovechar las oportunidades históricas en bonos y ampliar su universo de inversión en Renta Variable y Mercados Emergentes. Las materias primas y los activos reales y alternativos podrían ofrecer diversificación y mejorar los perfiles de riesgo-beneficio de las carteras”.

El euro baja ligeramente a 1,0884 dólares.

El petróleo Brent, de referencia en Europa, cae por debajo de los 85 dólares el barril.

El interés del bono español a diez años se mantiene en el 3,230%.

Cotizaciones

Buenos días, no quitamos ojo de la pantallita, tenemos las cañas preparadas, a ver dónde las lanzamos!!! Saludos.