Pulso de Mercado: Intradía

Las bolsas antes de entrar en escena los bancos centrales ya habían cambiado las de los años 80 o 90 eran muy diferentes yo a nivel personal no las viví porque mi mundo era muy diferente pero Cárpatos desde el año 1985 lo ha vivido 

Con la entrada en escena de los bancos centrales las bolsas están intervenidas y solo caben subidas con descansos de por medio el ejemplo más palpable año 2020 con el COVID las bolsas se desplumaban y en cuestión de semanas volvieron al punto de partida con la QE de la FED , pero los bancos centrales han desactivado los ciclos económico naturales y los han convertido en artificiales , pero esto no será eterno el estallido de la burbuja de la deuda pública anulara el escenario intervencionista de los bancos centrales en un futuro aunque sea lejano

El mercado de acciones no es un juego de suma 0, aquí tienes la capitalización total de las empresas del SP500 en los últimos 12 años, se ha triplicado. Ya no digamos si nos vamos más atrás en el tiempo ... El que sí es un juego de suma 0 es el mercado de derivados, futuros y opciones, donde lo que gana uno lo tiene que perder otro y viceversa. Y sí hay estudios que demuestran que si la gente gana en bolsa, aunque sea de forma latente (no materializada), gasta más.

Les darán un bono cultural para que se lo gasten en videojuegos, teatro, música, conciertos, ect...

ironía off

Pero la cuestión que los particulares se guían por los bancos centrales y estos solo les dan al boton de subir y con ello los particulares ganando pasta , contrapartidas de venta las manos fuertes con grandes posiciones cortas 

Que ha hecho la bolsa desde el año 2009 hasta el año 2021 subir con descansos algunos fuertes que se solucionaban con nuevas QE y de forma relajada con ETFs se veía cómo tu cuenta no dejaba de subir 

Pero eso acaba generando una valoración de activos muy superior a sus fundamentales porque una parte se debe solo a que hay más billetes en el mercado.

Hasta que llega la inflación y hay que reducir esa cantidad de dinero en circulación para que no se descontrole... Y entonces el valor de esos activos se desploma y en muchos casos son colaterales, como los bonos del Estado o los inmuebles por ejemplo.

Si vas a largo plazo con el AT te aporta una señal de entrada con el producto adecuado ETF o índices indexados y la paciencia dará sus frutos  , sólo el Nikkei a largo plazo ha generado pérdidas , echa un vistazo en el NASDAQ de largo plazo ganancias más que aseguradas 

Las bolsas cambian totalmente con la entrada de internet y el nasdaq.
Entonces en España todavía no se podía comprar desde casa y había gente que todas las mañanas tenía que ir al banco hacer las compras o ventas del día.
El dinero se empezó a mover mucho mas rápido, las empresas tenían crecimientos espectaculares en muy poco tiempo cosa  que no ocurría con la vieja economía.

También ocurre una cosa buena con la inflación, igual tiene mas de una.
El depreciarse el dinero tan rápido no te interesa guardarlo porque se deprecia, y como se decía pasa como con lo ajos que caducan y no valen nada.
Esto hace que tengas que estar al pie del cañón cada día para no perder poder adquisitivo y los que empiezan con inflaciones tan altas pueden devolver su dinero con mas facilidad pasados pocos años.

En los países con muy baja inflación se encontraron con el problema que los que tenían el dinero no lo movían nada, se sentaban esperando rentabilidades en bonos o lo que fuera.
El dinero que llaman viejo de apoderaba del mercado y no se movía, no le compensaba.
Los que pedían prestado tienen el mismo esfuerzo en pagar el primer y último recibo.

Pero todo tiene un límite claro está.
Pero para el que en su día vendió su fábrica se fue con el dinero a su casa, con inflación alta ni tiene fábrica ni dinero pasadas unas décadas.
Y el que no la vendió tendrá el activo con el precio actualizado a la inflación, tendría si la presión fiscal no fuera confiscatoria.
Los dos perderían dinero, pero el que vendió posíblemente mas porque también tendrá la presión fiscal confiscatoria.

La inflación es necesaria en su justa medida al igual que los tipos , ese juego en los ciclos económicos evitan recalentamiento en la economía y como se tiene margen para subir tipos la economía se enfría , caso inverso el ciclo económico es recesivo , se tiene margen para bajar tipos si esto se llevará a cabo por los bancos centrales no tendríamos escenarios como los actuales 

Las graves errores en las políticas monetarias de los bancos centrales conlleva a llevarnos a escenarios extremos , se debe volver a la ortodoxia económica , poblema a los políticos no les interesa por factores de intereses partidistas