Pulso de Mercado: Intradía

Según GS los principales responsables de la subida son: compras de particulares, cierres de cortos y recompras, las instituciones siguen sin entrar y los hedge funds siguen aumentando sus cortos.

Eso no implica ninguna señal, pero muestra el sentimiento de los profesionales por el momento.

Con tantos cortos y si llegaran a cerrarse hay mucho potencial de subida.

En una mirada rápida pensarán que estamos viendo al SP hoy:

Una caida de 24% y un fuerte rebote que lo lleva a romper el nivel de fibo 50% para luego atacar la media de 200, pero la gráfica es del 2008 y es exactamente lo mismo que está haciendo ahora el SP en 2022.

Cómo siguió la historia en el 2008:

No pudo con la media de 200 y luego un desplome a nuevos mínimos.

Es puro entretemiento, pero en aquel entonces igual estaban convencidos de que ya había pasado lo peor, y al nivel técnico no se puede asegurar que ya hemos tocado suelo.

P.D.
Imágenes del análisis semanal de Cárpatos.

 
Trading e inversión es como ciclismo en pista y ciclismo en ruta.  Ambos son sobre bicicleta, ahí acaba similitud.   Una cosa es la inversión -sea en plazo corto, medio o largo-, otra bien diferente el trading -sea scalping, intradía o swing-.    "Existe una técnica para fabricar barcos, otra para hacerlos navegar; existe una técnica para fabricar violines, otra para hacerlos sonar.  Conviene no olvidar diferencia".

  Sr Chang comenta porque son técnicas, planteamientos, mentalidad, bien diferentes.  Deportes distintos, aunque ambos utilicen misma herramienta (bici, cotizaciones). 

  A la hora de invertir -Sr Chang también lo ha hecho, durante más años que trading, de facto- es importante análisis, selección, paciencia, gestión de riesgo...etc.     En trading intradía es bien diferente.   Son reglas distintas.    También requieren distinta dedicación (en inversión, más tiempo ANTES de operativa, en trading más seguimiento en acción).   Distintos planteamientos (en inversión no es tan decisivo el momento, en trading intradía desde luego sí que lo es).   Distinto todo.  

  Trading intradía no sirve como gestión de un patrimonio, no tiene sentido.   A cambio, las rentabilidades potenciales -también las pérdidas, claro está, todo va a más velocidad- son muy otras.    Creo que quien tiene experiencia lo entiende bien.    Sr Chang no se ve capaz de asegurar una rentabilidad del 5% anual en "modo inversión", lo firmaría sin dudarlo.   En cambio, con la habitualidad del trading vería con bastante naturalidad sacarlo en un día.  

   Dónde está el misterio, la magia?  dónde está el truco?   (realmente apenas 10 puntos en SP con apalancamiento)


    Misterio -que no es tal- residen en dos factores:

    a)  Que resulte asequible obtenerlo en un día NO quiere decir que resulte posible obtenerlo CUALQUIER día y desde luego resulta imposible obtenerlo TODOS o casi todos los días o el 50% de los días.   Son más días sin operar que operando.    

   b)  La consistencia -que es lo importante en este juego, cualquiera puede ganar a cara o cruz una operación o dos o cuatro pero ese método no le hará generar consistencia-   implica que se juega con la estadística.    Que lógicamente existen fallos,  operaciones malas.   Por mucho que el riesgo esté controlado,  hay operaciones en las que se pierde.    Y aquí viene la realidad, aquí se desmonta la paradoja.      Si incrementamos el tamaño de la posición, el trading se resiente.  Por eso cada cual debe definir muy bien su "stake", el tamaño de las operaciones.  Existe un punto justo de máxima eficiencia.   Si entramos con menos, nos dará igual perder, quizá no seamos disciplinados.  Si entramos con más,  no nos dará igual perder -es decir, no confiaremos en la estadística-, cambiaremos la operativa, con lo cual estamos cambiando estadística, todo.    (regla fundamental de Sr Chang, jamás pensar en dinero sino en puntos, escenarios)

   No se si se explica bien.   Varios de este mismo foro de intradía te pueden duplicar una cuenta de 500 euros (y eso que de hecho estaríamos en el supuesto de tamaño escaso, con lo cual incrementaríamos el riesgo).   Sr Chang convencidísimo de que alguno aceptaría bien el reto, únicamente necesitas suerte en cuanto a que las primeras dos o tres operaciones no sean las que se pierden.    Diría entonces alguien.... eh, pues háganlo con 50.000 o 500.000 euros, si tan "sencillo" es.    Pues no, no es sencillo -lo contrario- precisamente por la estadística y el riesgo.     Esto es como baloncesto: Stephen Curry tiene un 46% de acierto en triple.   A lo largo de la temporada sabemos que tenderá hacia ese porcentaje.   Pero eso no quita que en un partido concreto los falle todos.    Aquí igual.   Y a ver quién asiste con impavidez a que la primera operación resulte mala, y eso implique, por decir algo, 4.000 o 40.000 euros.      O la segunda también. 

  Pero noten que es limitación de mente, no de capacidades de trading. 

   Si subiera mucho el tamaño, acabaríamos entrando solo en las operaciones que vieran como más seguras -y aquí nunca hay certezas-.   Dudaríamos mucho.  Esa mera modificación implica que estadística ya sea distinta.   Y probablemente cortaríamos ganancias antes.   Etc, etc.   



   Por eso trading tan fascinante, tan complejo. 

    Por lo mismo que Sr Chang no dedica todo su patrimonio (ni siquiera una parte significativa) al intradía.   

  "Nada hay más diferente de mi que yo mismo". 

No veo ninguna diferencia entre poner un stop loss en un valor o en 20 o en 100 valores. Para eso se hace un análisis previo antes de invertir y se analizan los escenarios favorables, el precio objetivo que pensamos obtener, y también los escenarios desfavorables, por si las cosas salen mal. 

Entonces qué habría hecho usted si hubiera estado invertido en Gowex, o en Abengoa, o en DIA, o en el Banco Popular? Perder todo el dinero invertido?

Recordemos que las 3 últimas cotizaron en el Ibex..

He tenido otra semana de fuertes pérdidas, aunque la anterior fué de ganancias, sobre todo con largos SAB, SAN y cortos GAS.
Mantengo posición corta en WS, cada vez mayor. Hice un par de ventas de SAB y SAN esta semana.  Sigo pensando que veremos el 3600 SP en Octubre o antes.

Así es, Sr Tiburoie. 

Solo que la vida real uno puede "generar" el buen momento en tanto en trading solo queda esperar a que el buen momento llegue. 

Por eso importante tener otras ocupaciones.  Si uno se aburre, impaciencia, ganas locas de operar, precipitación, que lleva a errores.  Quizá una de las artes más difíciles de trading es resistir tentación de anticiparse, temor a perder x puntos, cuando si mapa nos determina entrar largos si y solo si se supera tal barrera, no vale entrar 30 puntos abajo solo porque al dar por hecho que se superará tememos perderlos si no entramos ya mismo.   Y es que quizá superando barrera posibilidad de tramo es de 80%, sin superar barrera es de 60%.  No misma cosa.


Buena alusión a vida real.   Momentum siempre clave.  Por ejemplo, Sr Chang siempre envía emails en aquellas horas estadísticamente más favorables para lectura concentrada, para atención.   Nunca cuando puedan acumularse (fuera de horas, si se leen al iniciar jornada), cuando el interlocutor pueda estar ya off, cuando ha transcurrido poco tiempo tras hora de d comida, cuando se ha iniciado la actividad en la mañana, etc.    Que nuestro correo sea especial, el único que se recibe en ese momento que además se procura sea momento de mayor desocupación al tiempo que se atiende.   Ahora que todo el mundo lee/ escribe cosas de trabajo incluso a deshora o en festivo ha cambiado un poquito, pero la esencia es la misma.

Sr Chang arte no solo de trading de bolsa, también de vida.   Vive como si fueras a morir mañana; aprende como si fueras a vivir siempre.

 

Estoy de acuerdo con usted. Respecto al sector inmobiliario, conozco bastante gente que trabaja ahí, abogados, arquitectos etc y ellos me dicen que las manos fuertes llevan 3 años ya vendiendo.

Tengo un amigo que trabaja en un fondo buitre y ya en 2019 le ordenaron desprenderse de una cartera de activos (por lotes) a precios bastante ajustados.

A nivel particular lo que veo en mi entorno es gente que hace los números para ver si interesa comprar un inmueble y lo descarta. Los intereses de las hipotecas se ha doblado en 6 meses, y los precios en general están muy caros, hay una burbuja inmobiliaria.

Otro movimiento que se está viendo mucho es el de jubilados que tienen un piso en una capital pero ya están hartos de la inseguridad, el ruido, y demás molestias y quieren vender el piso donde viven para marcharse a un lugar más tranquilo y vacacional, e incluso al extranjero (Portugal por ejemplo).


Sobre la bolsa "y la vida": los políticos y banqueros centrales han conseguido lo que querían. Pretenden que cualquiera "invierta" en bolsa, y les venden que "hay mucha inflación" y que por eso hay que invertir. El otro mantra que se ha vendido es el que defendía @Mohican, el de estar siempre invertido y hacer aportaciones periódicas. Nada de eso funciona..

Les interesa mucho esto de animar a que se "invierta" en bolsa porque en España se ha convertido en un infierno fiscal para los particulares: comisiones de los bancos al alza, impuestos por todo, hasta sobre dividendos y desde el primer céntimo, posibilidad prácticamente nula de compensar pérdidas y ganancias de diferentes ejercicios (hay una serie de limitaciones, ya las conocéis, supongo..), más el hecho de que hacienda te sablea cuando ganas dinero... hay casinos más generosos con sus condiciones!

A los políticos les viene de perlas tener a la gente entretenida con lo que sea.. pero en una situación como la actual, hace unas décadas, la gente le habría pegado fuego al Congreso (estilo Bangladesh, que recientemente han echado a palos a los que gobernaban), porque tener una inflación real del 20% con los sueldos congelados no hay quien lo aguante.