Buenas noches.
Fuertes subidas en Wall Street. Estos son los factores a considerar.
1- Las subidas han sido muy notables tras las duras caídas previas. Así es como sucede casi siempre en las fases correctivas. Aún no podemos estar seguros de que haya terminado en absoluto.
2- Morgan Stanley en una nota de hace unos minutos opina que la corrección seguirá, pero una corrección técnica y no la explosión de una burbuja.
Cree que la corrección no quedará cerrada hasta que no baje el apalancamiento que tienen en mercado tanto particulares como algunos institucionales.
Creen que toda esta inestabilidad durará más tiempo.
Han publicado un cuadro muy interesante para demostrar que esto es y será según su opinión, una corrección técnica sin más y para nada el pinchazo de una burbuja. En el cuadro comparan la situación del 2000 con la actual:
3- La mayoría de operadores piensan lo mismo que Morgan Stanley y creen que si la corrección llegará a la zona 3550-3580 entrarían de nuevo en ese soporte en mercado. Otros creen que es posible que termine todo en la media de 50 en las inmediaciones de los 3700.
Hay que recordar que de quien más nos fiamos que es Hartnett piensa que para finales de año, estaremos en el mismo sitio que ahora, pero que el mercado no tocará techo, hasta que no entre la euforia otra vez por las vacunas, algo que por los problemas recientes aún se ha aplazado algo más.
Lo más compatible con su opinión sería ahora corrección, nuevos máximos zona 3900-4000 del SP 500 y techo de mercado en esa zona, que no sería rebasado antes de finales de año, siempre según su opinión-
4- Datos macro. La última encuesta de ISM fue mixta ya que la actividad manufacturera de EE. UU. Se desaceleró ligeramente en enero, mientras que una medida de los precios pagados por las fábricas por las materias primas y otros insumos saltó a su nivel más alto en casi 10 años.
5- El nuevo objetivo de los robinhoods es la plata. Este metal precioso se ha movido durante la sesión en máximos desde 2013, aunque se ha visto de forma evidente, que dado el volumen y profundidad de este mercado, no lo pueden mover al estilo de los valores pequeños.
Sigue habiendo temor a que vuelvan a acorralar a otros sectores y que vuelvan a forzar a los hedge funds a tener que vender de todo para tapar las goteras. Hoy se han visto algunos llamamientos a entrar en valores con cortos dentro del sector de biotecnología.
6- Se ha descontado de manera favorable el hecho de que los republicanos le hayan ofertado un acuerdo de 600.000 millones de dólares de plan de ayuda y pago de cheques a 1000$, cuando Biden quiere 1,9 billones y 1400 $ por cheque.
7- Dow Jones Industrial Average subió 229,92 puntos, o 0,77%, a 30,212.54, el S&P 500 ganó 60,19 puntos, o 1,62%, a 3,774,43 y el Nasdaq Composite agregó 330,94 puntos, o 2,53%, a 13,401,64.
8- El sector de tecnología ha estado muy fuerte y ha sido el gran motor de las subidas de hoy.
9- Estimamos que el factor técnico ha sido el más importante en el día de hoy.
El futuro del Nasdaq ha llegado en las caídas nocturnas ha llegado exactamente a su media de 50 y ahí le ha entrado mucho dinero al rebote.
Por su parte el SP 500 llegaba esta noche a otra zona de soportes importante, y lo revertían por encima de su media de 50 otra vez.
Los mínimos de esta noche en ambos mercados quedan como niveles clave de soporte, su pérdida podría aumentar las caídas.
Por arriba en caso de llegar el SP 500 a la zona 3830-3885 la fortísima resistencia que tiene por ese entorno volvería a pesar mucho.
10- Robinhood, el corredor en línea de EE. UU. que ha surgido como una puerta de entrada para los traders aficionados que desafían a los fondos de cobertura de Wall Street, ha mantenido conversaciones con los bancos sobre la obtención de una deuda de mil millones de dólares para poder seguir cumpliendo los pedidos de acciones, según un informe de Reuters citando a personas familiarizadas con el asunto.
11- Veamos la lectura del indicador MOC
El saldo neto del día pasa a comprador, pero teniendo en cuenta la envergadura de las subidas es muy exiguo.
1.400 millones de dólares de desequilibrios compradores y 1.200 millones de vendedores.
Un saludo!