Buenas noches.
Fuertes bajadas al cierre de hoy en EEUU. Estos son los factores a considerar.
1- El primer factor negativo ha sido el contagio de la debilidad europea a causa de las vacunas.
Caos total en el suministro de dosis en la UE y parece ya, desgraciadamente, totalmente garantizado que va a darse un retraso muy notable en las vacunaciones, por lo que habrá que bajar previsiones económicas y mucho. Algunos ya lo han hecho como Bank of America que ha subido previsión de EEUU y bajado la de Europa. Lo pueden ver en esta tabla.
Y aquí tienen sus previsiones, para los mercados, ven al SP 500 a finales de año a 3800, es decir prácticamente sin margen de subida alguno:
2- Por cierto que este banco ha dado hoy la actualización de su muy seguido indicador bull and bear que ha mostrado un aumento de la sobrecompra. Ha subido de 7,2 a 7,3. El indicador desaconseja totalmente la apertura de posiciones nuevas en estos niveles. No parece que sea el mejor momento.
3- Decepción en el mercado tras ver los pobres resultados de la vacuna de J&J con poco más del 60% de efectividad y mostrando que en este virus las vacunas de una sola dosis no funcionan definitivamente demasiado bien. Luego han salido expertos destacando otros puntos positivos, pero al final la realidad es que los vacunados con esta vacuna tienen muchas posibilidades de pasar la enfermedad.
4- Sigue la confusión total de los operadores, con la guerra entre los robinhoods y los hedge fund que mantienen cortos. No se habla de otra cosa. El problema es que el mercado teme las ventas indiscriminadas de valores buenos de Hedge que se ven atrapados por estas operaciones.
La SEC ya ha advertido que va a iniciar investigaciones sobre posible manipulación de mercado y la mayoría de brokers han limitado la operativa en las acciones en que más han entrado.
Barclays ha dejado claro que los cortos en el sistema son de 800.000 millones y que la cantidad en la que estos inversores particulares pueden influir es de apenas 40.000 millones, es decir el 5% del total.
Se tienen noticias de que por lo visto han intentado hacer algo parecido en la plata, pero este mercado tiene mucho más volumen y aunque han movido mercado nada que ver con los valores pequeños sueltos.
Al final los valores con más cortos del Russell 2000 han subido más que nadie por este nuevo factor.
5- Y el caso es que la temporada de resultados va muy bien, pero no se le está prestando demasiado caso.
De las 184 empresas del S&P 500 que han reportado ganancias hasta el viernes por la mañana, el 84,2% superó las expectativas de los analistas, muy por encima del 75,5% de los últimos cuatro trimestres, según datos de Refinitiv.
6- Ha sido absolutamente decisivo el factor técnico en la sesión, limitando claramente las caídas. En las últimas sesiones todas las caídas se paran, como era de esperar, en la media de 50 a la altura de los 3700 del SP 500. Hoy ha sufrido nuevos ataques, pero en todos ellos ha conseguido resistir.
Este nivel es vital, si lo pierde en días sucesivas las caídas se van a acelerar notablemente, mientras aguante hasta aquí hemos llegado en la caída.
7- Todas las noticias negativas que hemos comentado hay que enmarcarlas en la situación que teníamos hace unos días de sobrecompra extrema, divergencias bajistas en todos los indicadores y avisos constantes de distribución en mercados oscuros y órdenes MOC. No tiene nada de rara por tanto la caída que se ha vivido en la semana. Simplemente se ha corregido una parte de la sobrecompra.
8- En la semana el SP 500 baja 3,31%, Dow Jones -3,28%, Nasdaq -3,49%
En el mes SP 500 -1,12%, Dow Jones -2,04%, Nasdaq +1,4%
9- Los bonos han bajado, por datos macro especialmente por el aumento de los costes laborales, por contagio de los bonos alemanes que caían ante rumores de que el BCE no iba a flexibilizar su postura a pesar de la crisis y por ajustes de fin de mes, donde han aparecido ventas de bonos.
10- Dow Jones Industrial Average cayó 629,89 puntos, o 2,06%, a 29.973,47, el S&P 500 perdió 74,61 puntos, o 1,97%, a 3.712,77 y el Nasdaq Composite cayó 273,58 puntos, o 2,05%, a 13.063,58.
11- En cuanto al indicador de órdenes MOC de nuevo saldo vendedor final.
Tenemos 1.800 millones de desequilibrios compradores, mientras que los vendedores han aumentado a 2.200 millones.
Un saludo y buen finde!
