Buenas noches.
Graves caídas en Wall Street al cierre de la sesión. Estos son los factores a destacar.
1- Todos los indicadores de sobrecompra complejos mostraban niveles insostenibles y las divergencias del MOC y de los mercados oscuros no hacían presagiar nada bueno y al final el mercado ha tenido una caída muy severa correctiva de todos esos excesos. Este es evidentemente el primer factor bajista del día.
2- El segundo es el hecho de que está pasando algo muy extraño con las farmacéuticas, especialmente en Europa, que no están cumpliendo sus contratos, con la peregrina y poco creíble explicación de que están llevando a cabo reformas para producir más.
La UE está furiosa con Pfizer y AstraZeneca y esto contagia a EEUU. Todo el mundo empieza a temer que el mercado se había montado el cuento de la lechera con las vacunas. Si esto sigue así parece realmente difícil que puedan cumplirse las optimistas previsiones que se daban para este año en cuanto a crecimiento tras lo que se suponía iba a ser un proceso de vacunación que estaría muy avanzado para el verano.
El hecho de que una gran ciudad europea como es el caso de Madrid, dijera que suspendía las vacunaciones que ya de por sí no iban demasiado rápidas por falta de vacunas ha encendido todas las luces de alarma.
Por otro lado cada vez hay más dudas, dada la creciente falta de credibilidad de las farmaceúticas sobre si las nuevas cepas están cubiertas por las vacunas existentes o no. Si no fuera así, habría que contar con otros 6 meses más de retraso y vuelta a empezar.
Este factor ha pesado mucho.
3- Y el tercer factor y el que más daño ha hecho al mercado es realmente rocambolesco.
Ya a primeros de septiembre tuvimos una dura corrección causada por los excesos especulativos de los robinhoods que llevaron a romper el mercado de volatilidad y de coberturas de sus posiciones alocadas en opciones.
Hoy han vuelto a armar el Belén…
Han empezado a comprar espoleados por comentarios en las redes sociales los valores que más cortos tenían en el Russell 3000.
Han sido tan gigantescas las compras que han conseguido acorralar a los hedge funds que tenían los cortos. Según parece se citaba en las redes sociales esto como uno de los objetivos.
Los hedge atrapados con pérdidas de decenas de miles de millones de dólares han tenido que ponerse a vender valores normales que no tenían que ver con esto para taponar los agujeros y las llamadas a margen, lo que ha desencadenado una lluvia de papel.
Además había muchos rumores de que alguno de esos fondos podrían colapsar y se dice que dos de ellos han pedido rescate para que no se dé el colapso.
Por si fuera poco como nadie sabe cuánto más van a vender para poder regularizar la situación todo esto ha provocado muchos nervios.
4- Desde el punto de vista técnico al final el SP 500 se paró muy cerca de donde le daban a casi todo el mundo las proyecciones de resistencia y le ha caído encima el papelón.
Lo más sensato si llegar a la zona de atasco sería soltar enganchadas o cubrir y no meterse en más líos hasta que no se arregle la sobrecompra.
Puede que haya empezado ya la corrección o puede que no, desde el luego es impredecible si el factor puntual de este monumental enredo del acorralamiento de cortos va a durar o si se revierte como ya ha pasado otras veces.
5- Hemos tenido reunión de la FED que ha mantenido todo como estaba y no ha habido cambios de importancia. Powell en la rueda de prensa, ha intentando templar gaitas, dejando claro que no hay tapering ni posibilidad cercana que lo haya, pero el mercado estaba a otra cosa y no le ha prestado ninguna atención.
6- Este ha sido el peor día desde octubre para el SP 500.
Dow Jones Industrial Average cayó 668,06 puntos, o 2,16%, a 30.268,98, el S&P 500 perdió 102,01 puntos, o 2,65%, a 3.747,61 y el Nasdaq Composite cayó 362,99 puntos o 2,66% a 13.263,08
7- Boeing Co cayó y estuvo entre los principales obstáculos en el Dow después de que el fabricante de aviones asumió un fuerte cargo de $ 6.5 mil millones en su nuevo avión 777X debido a la pandemia COVID-19 y las secuelas de una crisis de seguridad de dos años sobre su 737 MAX. comenta Reuters
8- El índice CBOE Market Volatility, que a menudo se usa como indicador de la ansiedad de los inversores, subió hasta 34,38, su nivel más alto desde el 4 de noviembre.
9- Tras el cierre Facebook ha dado resultados mejor de lo esperado. Pero hoy el mercado va torcido con todo y bajaba el 4% en el fuera de horas.
Tesla que sigue cotizando a valores ridículamente altos, no ha justificado sus valoraciones. Muy al contrario decepcionantes beneficios de 80 centavos por acción, cuando se esperaban 1,03$
En cuanto han salido los futuros han acelerado las caídas. Las ventas si han quedado por encima de lo esperado.
Tesla baja 5% en el fuera de horas.
10- MOC sigue dando malas noticias y no apunta a mejoras, tras haber anticipado que esta caída podría pasar mostrando distribución durante varios días, al igual que el indicador de volumen de los mercados oscuros que marcó igualmente distribución durante varios días.
1.000 millones de desequilibrios compradores y 2300 millones de vendedores.
Saldo neto vendedor duro de 1.300 millones.
El mercado sigue muy peligroso
Los rebotes serán ideales para soltar y no meterse en líos hasta que la sobrecompra se regularice.
Un saludo!
