Pulso de Mercado: Intradía

Que mal suena eso, jejeje. 

Entre  a 1.99.

Buenos días, actualizamos situación para IBEX y DAX.

IBEX sigue mostrando debilidad de ultracorto plazo y se mantiene en límite de los 6855 puntos de los que por confirmación de divergencias bajistas nos sigue manteniendo la probabilidad en favor de continuidad bajista, al menos hasta el nivel de los 6490 puntos en el muy corto plazo.

Por el contrario DAX no ha entrado en misma situación y se mantiene en sustentación de la neck que forma en gráfico horario de la figura chartista que hemos comentado en su momento. Vigilamos zona de los 10197 puntos para DAX que de perderlos nos podría derivar hacia esos 9598 puntos aprox.

Saludos

Buenos días,
 

https://www.expansion.com/empresas/banca/2020/04/16/5e97971a468aeb8a028b45d7.html 

" Según fuentes del sector, sólo estamos al principio de una avalancha si se confirma la previsión de que la tasa de paro superará el 20%. "
" Además, tras la sentencia europea del índice IRPH cabe esperar que, cuando reabran los juzgados, muchos afectados decidan pleitear contra su banco. "
" El parón del mercado inmobiliario, que puede durar meses, hace pensar que el año puede ser pésimo para este negocio, que es el que alimenta en gran parte el negocio de los bancos en España porque mueve mucho volumen. "
" El otro negocio bancario que va a vivir una dura contracción comercial este año es el de los créditos al consumo. "

Juan, esta ya la posteo yo... ¿a cuanto pagan las malas noticias? ;)

 

 
Estaba cantado que con la subida que llevamos desde mínimos, de no renovar la prohibición de cortos este viernes, muchos de los que se han ido cerrando volverían a tomar posiciones a la baja. En una tendencia bajista sería lo habitual de no estar intervenidos los mercados.

No lo veo mal a pesar de ser una medida arbitraria, que también deberían aplicar en otro momentos (en DIA por ejemplo fue un escándalo), y ser ilícito para el pequeño especulador el cambio de reglas, a perro flaco todo son pulgas y los grandes fondos se cebarían con las empresas patrias.

En mi opinión, la medida ha sido efectiva, no quiere decir que no se pueda bajar sin cortos pero reduce la gasolina (también a partir de ahora en los rebotes). Quizás ciertos actores del mercado, Hedge y demás, no se sientan cómodos tomando posiciones largas sin sus coberturas a la baja... aunque desconozco cómo de restrictivas son realmente estas medidas para ellos.

Buenas tardes.
La banca española ultima la presentación de cuentas del primer trimestre que Bankinter inaugurará el próximo 23 de abril. Las entidades consultadas por Invertia ya explicaron que no esperaban un impacto significativo del coronavirus en sus cuentas del primer trimestre, dejando para el segundo el agujero que generará la caída de ingresos esperada.
Sin embargo, la presentación de cuentas de la gran banca estadounidense ha reabierto el debate sobre la posibilidad de que las entidades europeas, también las españolas, incluyan provisiones frente a la crisis en el primer trimestre, tal y como han hecho los gigantes de Wall Street.
Según publica El Confidencial, los bancos ya estudian adelantar pérdidas, o parte de ellas, a los resultados del primer trimestre. No es para menos. Las entidades estadounidenses han marcado un camino en el que han preferido ‘arrancar’ del tirón las peores perspectivas generadas para el sector.
Provisiones adelantadas
En concreto, JP Morgan, Goldman Sachs, Bank of America, Citi y Wells Fargo han presentado una avalancha de provisiones que suman, en conjunto, algo más de 20.000 millones de euros, provocando un drástico recorte del beneficio que, al menos, podría permitir a las entidades salir algo mejor paradas en la foto en la que se encuadren en los trimestres posteriores.
De momento, las dudas sobre si la banca española seguirá este modelo persisten entre los analistas, incapaces de dar previsiones exactas sobre el beneficio de las entidades para este primer trimestre.
De hecho, el consenso de Refinitiv aún no ha hecho púbicos los datos de previsiones de beneficio de enero a marzo de la banca cotizada, algo que a estas alturas del año es habitual en anteriores ocasiones. Y los que se atreven a dar cifras, no auguran nada bueno para el sector.
En un reciente informe, el director de Alvarez & Marsal para España y Portugal, Fernando de la Mora, ha advertido de que el Covid-19 generará "importantes impactos" en los ingresos y el coste del riesgo de crédito de los bancos españoles, lo que lastrará su beneficio en 2020. Por su parte, los analistas de Barclays son más concretos y cifran el impacto en una caída del beneficio de casi el 50% para este año.
De momento, el sector en Europa puede optar por aplicar ya provisiones de cara al futuro o no, después de que los supervisores decidiesen hace una semanas relajar los requisitos de la normativa contable IFRS9 que, en principio y antes de la situación de excepcionalidad, obliga a la banca a provisionar según las pérdidas esperadas.
https://www.elespanol.com/invertia/empresas/banca/20200416/provisiones-eeuu-obliga-banca-espanola-replantear-cuentas/482952168_0.html
Salud!

Bajada durísima en Inditex, se ha acelerado en los últimos minutos. Alguien está soltando papelón. Parece que está purgando el haber subido tan rápido desde mínimos, a algún pez gordo le quemaba en las manos

Keybol, prácticamente en todas las grandes crisis ha habido caída, rebote y caída posterior, habitualmente más intensa. No veo porqué ésta debería ser diferente. Las ayudas de la FED pueden evitar que muchas empresas quiebren pero cuando comiencen a salir los informes trimestrales de beneficios y el gran público sea consciente del gran daño económico que ha creado esta crisis, lo más probable es que el precio de las acciones reflejará el gran recorte de beneficios. La mayoría de los fondos de inversión están esperando esto porque, hasta ahora, la mayoría no han hecho compras masivas de acciones. El segundo valle de la W aún no lo hemos visto.

Por otro lado, existe otro gran riesgo que Cárpatos no menciona en su vídeo y éste es enorme. Es la posibilidad de que la gran caída de beneficios impida a las empresas que emitieron deuda corporativa hacer frente a sus vencimientos. Eso precipitaría la explosión de esa gran bomba financiera que son los CLO. Contra eso también sirven las ayudas de la FED pero ¿será suficiente en USA? En Europa desde luego que no y el Deustche Bank (por citar un ejemplo) está hasta las cejas de exposición a los CLO. Desde entonces quien está informado es consciente de que esto puede crear una crisis mayor que la de 2008 con los CDO (bonos de hipotecas "subprime") porque el volumen de los CLO emitidos es mayor que el de los CDO de 2008. En este sentido, puede ser útil leer este artículo. Por cierto, contiene una errata en el primer párrafo: CLO es " Collateralised Loan Obligation", no " Collateralised Debt Obligation".  https://cincodias.elpais.com/cincodias/2020/04/06/mercados/1586202073_431730.html