Pulso de Mercado: Intradía

Ya comentamos sobre BAYER que era a mi juicio una gran candidata para el medio y largo plazo, de hecho me he ido posicionando en este último rango todo lo que he podido.

Tenemos activado para el corto plazo un HCHi con relevantes implicaciones alcistas, y para el medio largo plazo de superarse la zona de los 73 € tendríamos una importante divergencia semanal sobre la delimitación de su línea tendencial que otorgarían probabilidades de desarrollo alcista de mayor amplitud.

BAYER

BAYER semanal

Perdona que no te contestara antes, pero se me había pasado tu mensaje. 

Efectivamente si dejamos el canal en bruto que ha dibujado la cotización del ORO podemos observar como nos estamos situando en la delimitación superior del mismo lo que podría tomarse como zona de resistencia y frenar las subidas. Como estrategia para cortos pues podría plantearse, pero si tomamos su desarrollo semanal vemos como tiene en desarrollo una enorme estructura de HCHi con implicaciones alcistas de profundidad por lo que esos cortos como dice un tal Iturralde "están en precario" pero no mal fundamentados, pero es algo que debes valorar tu personalmente y prestar atención a la zona de STOP que delimita precisamente ese rango del canal.

ORO

ORO semanal

Buenas tardes.

El mercado se ha tranquilizado en el día y ha iniciado un violento rebote alcista. Pero necesita que Trump se calme durante una temporada. Es imprescindible. El gran problema es que Trump es Trump, y la cabra tira al monte.
La calma se ha basado principalmente en 5 puntos.
1- Los buenos datos macro chinos, tanto de exportaciones como de importaciones que se daban esta madrugada, por cierto demostrando que la última cosa en el mundo que está consiguiendo la guerra comercial es rebajar la balanza comercial entre EEUU y China como puede verse en este enlace:
https://www.serenitymarkets.com/secciones/macroeconomia/52171-buenos-datos-chinos-de-exportaciones-e-importaciones-de-verdad-va-ganando-la-guerra-trump-no-dicen-eso-las-cifras.html
 2- La mayor tranquilidad respecto al yuan chino que anda estable. Parece clara la jugada de los chinos, lo han subido para poner nerviosos a EEUU pero lo controlan. Si EEUU vuelve a atacar con seguridad lo dejarán subir algo más. Tampoco quieren que se vaya demasiado lejos por el temor a una masiva fuga de capitales. Algo que ya les ha sucedido en ocasiones anteriores.
3- Los bonos han dejado de subir de esa manera tan exagerada. Las bolsas se habían asustado mucho al ver esa oleada de compras que no se había visto desde hacía muchísimo tiempo, y que parecía presagiar que las manos fuertes tiraban la toalla y se iban directamente a la renta fija. Desde una mala subasta de ayer en Estados Unidos de las notas a 10 años norteamericanas, parece que se inició un retroceso de las cotizaciones y subida de las rentabilidades que ha continuado en el día de hoy, y como decía, ha contribuido a calmar a las bolsas.
En este enlace pueden ver hasta qué extremo las manos fuertes se han asustado y se refleja en los bonos, con unas rentabilidades muy por debajo de lo que correspondería por fundamentales,  según un modelo de Bank of America Merrill Lynch.
https://www.serenitymarkets.com/secciones/macroeconomia/52255-exactamente-que-descontaron-los-bonos-ayer-cuando-habia-oleadas-de-compras-a-panico-esta-vez-dan-un-serio-aviso.html
4- Desde el punto de vista técnico qué duda cabe que también ha influido muy positivamente el hecho de que los grandes índices tanto europeos como de Estados Unidos hayan resistido exactamente a la altura de sus medias de 200 en gráfico diario. Que importante es siempre ese nivel sobre todo cuando se toca después de bastante tiempo. Mientras no se pierdan hasta ahí ha llegado la bajada.
5- Y el último factor que ha contribuido al fuerte rebote de hoy es la sobreventa. Se ha visto muy clara en la encuesta que se ha publicado hoy de la asociación americana de inversores individuales. La opinión de los pequeños inversores ha girado bruscamente hacia el pesimismo más absoluto, y por ley del sentimiento contrario esto suele ser una poderosa señal de vuelta al alza, como de hecho ha ocurrido hoy mismo.
Pueden ver más datos de esta encuesta en el siguiente enlace:
https://www.serenitymarkets.com/secciones/macroeconomia/52238-lecturas-muy-favorables-para-las-bolsas-de-la-encuesta-de-la-aaii.html

https://www.serenitymarkets.com/secciones/intradia/148-intrad%C3%ADa/destacado-en-intrad%C3%ADa/52261-al-cierre-la-extrema-sobreventa-y-mayor-tranquilidad-respecto-a-china-provoca-un-fuerte-rebote-al-alza.html
Un saludo!

Continuando con el análisis para el IBEX, hoy vemos como se ha producido rebote que nos ha situado de nuevo por encima del soporte relevante en los 8785 puntos. El otro día comentaba mi posición en corto para el IBEX la cual mantengo vigente hasta niveles 8980 puntos (tampoco es muy significativa) ya que precisamente ese rango 8935 - 8980 puntos es el que considero vital para ganar de nuevo confianza en que pueda de nuevo intentarse un ataque a la zona de importante resistencia que todos conocemos. No obstante de momento el rebote con mucho recelo ya que la perforación del nivel 61,8 se ha producido y no debemos descartar que se siga profundizando en sentido negativo, pero de momento vamos a otorgarle el beneficio de la duda y esperar el desarrollo del movimiento en el rango comentado para ver que no van de nuevo, con un farol entre las manos.

IBEX

A por los 9000 :D

Buenas tardes.

Me gustaría destacar de mi post anterior la encuesta de inversores individuales.

Esta semana tenemos una lectura muy favorable para las bolsas de la encuesta de sentimiento de la Asociación Americana de Inversores Individuales que ya saben suele tener un gran poder como indicador contrario. Desgraciadamente, los particulares siempre están al revés de lo correcto.
Pues bien, veamos en primer lugar el resultado de la encuesta que es bastante llamativo.
Es decir los alcistas se desploman en casi 17 puntos hasta solo un 21,7%, mientras que los bajistas crecen brutalmente en 24 puntos y se van al 48,2%, es decir 18 puntos por encima de la media normal que es de 30,5. Los neutrales bajan 7,4 puntos y se pasan directamente a bajistas.
Tremendo extremo de mercado negativo, ha cundido el pánico entre los particulares y eso por ley de sentimiento contrario es muy favorable en las próximas semanas para el mercado. Esto no es algo que impida que se siga bajando pero sí que es un gran apoyo para darse la vuelta tarde o temprano. Es un dato más a tener en cuenta pero de bastante importancia.
 El movimiento extremo es más brutal de lo que parece. Sólo 3 veces con esta en 32 años se había visto que el spread entre alcistas y bajistas pasara a negativo en la misma semana y además bajara de 40 puntos, de hecho se ha ido a 41. Lo que nos habla de un muy brusco cambio de opinión de los particulares que han pasado de estar muy confiados a sentir pánico. Vamos que habrán comprado en máximos y ahora pueden vender en mínimos. Vean este revelador gráfico. Vuelvo a repetir que estos indicadores de sentimiento hay que tomarlos como un dato más y no como el Santo Grial, pero el de hoy es importante.
https://www.serenitymarkets.com/secciones/macroeconomia/52238-lecturas-muy-favorables-para-las-bolsas-de-la-encuesta-de-la-aaii.html
Un saludo!

TEF está un poco malcriada 😂😂😂

Buenas tardes.

La agencia calificadora de riesgos Moody's advirtió este jueves de que la "falta de coherencia" en las políticas del Gobierno mexicano entorpece la llegada de inversión privada para este 2019 y para 2020.
"La falta de coherencia en las políticas afecta negativamente a la confianza de los inversionistas y la percepción de la economía en México, situación que perjudica las perspectivas económicas de 2020, teniendo efectos que repercuten en las compañías no financieras del país", indicó Moody's Investors Service en un informe.
Moody's expuso también en un comunicado que "riesgos laborales, comerciales, ambientales, sociales y de Gobierno interno suman tensión para los corporativos en 2020 y hacia adelante".
La agencia calcula que el crecimiento real del producto interior bruto (PIB) de México en 2020 será del 1,5 %, mientras que para 2019 calcula un alza de apenas el 1,2 %, "por debajo del 2,0 % registrado en 2018", apuntó.
Sandra Beltrán, vicepresidenta asistente de la calificadora, dijo que esta perspectiva económica se produce "en medio de una inversión privada persistentemente débil y de tensiones fiscales".
"La preocupación en torno a la política económica ha disminuido el apetito de los inversionistas y la inversión bruta fija se mantiene relativamente estable, pero se ha debilitado, especialmente en términos de inversión extranjera directa", acotó.
Moody's aludió a la petrolera estatal Petróleos Mexicanos (Pemex), la cual a su juicio "enfrenta un entorno regulatorio y legal incierto mientras que su débil perfil de liquidez le impide impulsar sus inversiones de capital".
Estimó que la inversión de capital de Pemex en exploración y desarrollo se incrementará cerca del 21 % en 2019 y alcanzará 6.900 millones de dólares.
"Pero probablemente este monto no sea suficiente para incrementar sus reservas de manera adecuada", consideró.
Asimismo, calculó también que el incremento de salarios presentará riesgos crediticios para una serie de compañías mexicanas durante 2020 y en adelante.
México esquivó la recesión gracias a un escueto crecimiento económico del 0,1 % en el segundo trimestre en comparación con el primero, aunque el Gobierno admitió que el país atraviesa una desaceleración económica.
https://www.invertia.com/es/noticias/economia/20190808/moodys-falta-de-coherencia-de-politicas-mexicanas-afecta-inversion-privada-292677

Un saludo!