Seguimiento de Logista (LOG)

 https://es.investing.com/analysis/que-hacemos-en-holaluz-indra-sistemas-logista-y-agios-pharmaceuticals-200437680 

Muy buenos datos. Puedo preguntarte dónde los encuentras así?

Me los he encontrado aquí

https://www.invertirenbolsa.info/historicodividendos/empresa/logista

La acción no está barata, contrario a lo que pueda parecer. El dividendo es muy atractivo pero está al límite.

Me sentiría más cómodo un 15% - 20% más abajo, la verdad.

Buenos tardes,

Palabras del compi, Money, si no estás dentro estas fuera

Salud

Creo que a tu análisis le fallan 2 cosas:
- La más importante, que no tiene en cuenta la caja neta y la relación que tiene con el accionista dominante en cuanto al préstamo que Logista le hace, con el que saca un rédito al tremendo flujo de caja libre que tiene.

- Que es casi un monopolio con unas barreras de entrada que directamente es que son megahiper muros. O sea, es imposible entrar. Eso se paga.

¿puedes extender el primer punto?

Gracias.

Su primer accionista es Imperial Brands con mas del 50% supongo que se refiere a eso... 

Quería decir que en tu análisis , en la tabla, cuando habla de deuda pone: 0 . Y luego eso no lo tiene en cuenta cuando calcula el PER. Yo entiendo que la deuda negativa hay que tenerla en cuenta a la hora de descontar ese PER

Lo otro lo voy a intentar resumir. No sé si lo sabes pero Logista recauda un montón de dinero para el Estado, no sólo la venta del tabaco en sí, sino todos sus impuestos. Esa ingente cantidad de dinero tarda un tiempo en dársela al Estado con lo que siempre tiene un montón de tesorería. Esa tesorería se la presta a Imperial Brands con un diferencial de +0,75%. Para Imperial Brands es un chollo pues es dinero muy barato pero para Logista es recibir un dinero fácil por un capital que no podría invertir de otra manera pues es del Estado (bueno, como si lo fuera). Este punto normalmente no está incluído en los análisis tampoco porque es muy difícil de valorar, pero viene a ser como más deuda negativa, y bajo mi punto de vista tendría que retraer también un poco ese PER que sale en ese análisis.