¿Qué tal comprar Tubacex (TUB)?

https://www.invertia.com/es/-/tubacex-vuelve-a-las-carteras-con-nuevos-brios?inheritRedirect=true&redirect=%2Fes%2Fmercados

Hola, veo gran similitud en los gráficos de tubacex y de tubos reunidos y parece que los dos van a la par y leyendo en internet me he encontrado con esta noticia, que no se que tendra de veracidad y por eso os quería preguntar sobre una posible fusión de tubos reunidos y tubacex y si eso sería bueno.

http://diario16.com/aristrain-hombre-acero-se-esconde-la-justicia/

Resultados del 3 trimestre 15 de Noviembre

TUBACEX es un Grupo industrial fundado en 1963 dedicado a la fabricación de tubos sin soldadura en acero inoxidable y altas aleaciones y superaleaciones de níquel, con sede social en Llodio (Álava-España). Es un Grupo multinacional líder en su sector, con instalaciones industriales en España, Austria, Estados Unidos, Italia, India y Tailandia, una red global de distribución (TSS) así como una red de oficinas comerciales repartidas por todo el mundo.

• En las últimas semanas se ha producido un nuevo cambio en la estructura de accionistas significativos de la empresa.
• El 6 de octubre de 2017 Angel Soria Vaquerizo comunicó a la CNMV su participación del 3,03% en el capital de TUBACEX.
• Este cambio se une a los dos producidos durante el primer semestre del año. La entrada de AzValor como accionista significativo en marzo con un 3,003% y la venta en junio de la participacion del 7,0% que Cartera Industrial Rea tenía en la Compañía. Por tanto, según consta en la CNMV, la estructura de accionistas de TUBACEX a 30 de octubre de 2017 es la siguiente:

Las ventas  han sido de 370,5 millones de euros en los 9M que llevamos de 2017, corresponde a un incremento del 1,2% del mismo periodo del año anterior.

Desglose por sector de las venta directa a ingenería y cliente final del 9M de 2017

• Beneficios Netos de 1,1 millones de euros. Han deisminuido en 2,2 millones de euros con respecto al mismo periodo del año anterior. Debido a que el mercado sufre una permanente caída de los volúmenes y un aumento constante de la presión en precios.
• El Ebitda ha sido de 24,2 millones de euros, con un margen menor del 6,5% con respecto al mismo periodeo del año 2016.
• La deuda financiera neta se situa en 279,9 millones de euros, es decir con 73 millones de euros más desde el cierre del año anterior. Ello es debido a las inversiones en maquinaria y el incremento del capital circulante.
• El Beneficio por acción (BPA) se sitúa en 0,01 euros por acción. El BPA nos dice qué retorno obtiene el accionista por el resultado de la empresa.
• El ratio de solvencia a corto plazo es de 1,30 lo que indica que la situación financiera de la empresa es correcta.
• La evolución de la acción durante el año 2017 se ha mantenido con un comportamiento positivo, con un precio de cotización a 30 de septiembre de 2017 de 3,205€/acción, consiguiendo una revalorización del 17,4% en lo que lleva de año.
• La capitalización bursátil en estas fechas asciende a 426,2 millones de euros, mucho mejor que a estas fechas del año anterior que era de 363 millones de euros.
• La liquidez del valor se posiciona en un 36,8% más que el mismo periodo del 2016, llegandose a negociar 78,5 millones de títulos y con una contratación efectiva de 251,1 millones de euros.

http://www.cuatro.com/noticias/economia/Ampliacion-Tubacex-primeros-beneficio-millones_0_2468025375.html

Cómo lo veis, parece que mejora

Según los analistas las previsiones son:

                                                         2016                    2017                 2018

• Ventas:                                   494                     513                    735 
• EBITDA:                                   35                       36                       85
• EBIT:                                           3                         4                       52
• Beneficio Neto:                          1                         2                       34

Se basaban en que la compañía tenía que ingresar un anticipo de un contrato de 55,6 m€. Este proyecto se verá sus efectos en una parte en 2017 pero será en 2018 cuando se facturará la mayor parte.

Tubacex tiene una cartera de pedidos de 700 m€ para los próximos 3 años, por tanto se espera que el EBITDA se recupere notablemente ya en el 2018.

La deuda neta se sitúa en 279,9 m€, subiendo unos 35,9 m€ por la adquisición de maquinaria y el incremento del circulante ( por los anticipos de nuevos contratos). Los analistas estiman que el multiplicador se situará en 6,7x a finales de año, siendo de 12 m€, y bajando a 3x en 2018 debido a la subida del EBITDA en 2018 en 85 m€.

La conclusión de los analistas es que la atención sigue centrada en el cobro de dicho anticipo y después se centrará en ver cómo evoluciona el proyecto. Por tanto los analistas siguen positivos en la evolución del valor.

La noticia de hoy: Durante todo el año 2017, Tubacex casi ha doblado su valor en Bolsa desde los 232 hasta los 432 millones de euros en noviembre, avanza un 10%. Un movimiento que ha convencido a los grandes bajistas de la Bolsa española de que es hora de pasar a la acción. 

El resultado es que las posiciones cortas ya superarían el 3% del capital de Tubacex.  El descenso del petróleo es el mayor enemigo de este tipo de compañías puesto que las petroleras son sus clientes.