Bionaturis. Seguimiento del valor

El experto independiente  ha utilizado dos métodos de valoración, que en ningún caso es la valoración del mercado, pero que sirven de referencia a los inversores para poder cuantificar su riesgo ante cualquier inversión.

- Método de valor teórico contable ajustado

https://www.academiadeinversion.com/ratio-precio-valor-contable/

-Método de valoración por descuento de flujo de caja

https://www.rankia.com/blog/bolsa-desde-cero/3170748-valorando-empresa-por-descuento-flujos-caja-dfc.

En la pág. 16, muestra cuatro riesgos, que hace que valore la empresa un 75%  por el método VFC, y un 25% VTCA.

Bionaturis viene a recordar en el HR. de ayer por la tarde, que la valoración del experto independiente se refiere solamente a ADL.

Pero en dicho HR. en la parte final, Bionaturis  utiliza el metodo de valoración por descuento de flujo de caja y en el implementa el valor de ésta última, junto a ADL. Página 35 del HR.

https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2018/03/84980_HRelev_20180323_1.pdf

Valoración de la nueva ADL BIONATUR, por el Método por descuento de flujo de caja( Bionaturis + ADL) apróximadamente:

ADL  Biopharma 85%      89.684.000  euros

Bionaturis           15%      15.816.000  euros

                                        105.500.000  euros

 

Una vez aprobada la primera ampliación, valor apróximado  algo más de 3 euros  por acción, esto es la realidad a fecha de hoy. 

 

Entiendo que algunos inversores se encuentren decepcionados, pero la irresponsabilidad de valorar una empresa como mínimo en 160 millones de euros. solamente tiene un responsable que tiene nombre, " GESPROBOLSA". Tendrá que explicar que método ha utilizado, para valorar la compañía en 5,7 euros por acción. 

Por otra parte, un forero también  irresponsable. Valoraba la empresa hace apenas dos meses entre  0,1 - 0,5 euros por acción, que así mismo, dice de él, que sabe mucho de cuentas ( menudo ego). Su valoración respecto a la del experto independiente difiere entre 2,5 y 2,9 euros por acción, aplicando el método VFC, queda así:

- precio del forero a 0,1 diferencia con el experto independiente 3.000%

- precio del forero a 0,5 diferencia con el experto independiente    600%

Que método ha utilizado este señor, para hacer semejante cáculo???

Seamos serios, no matemos al mensajero,¡ y a los irresponsables ni caso !.

No perdamos la perspectiva. Esperemos a que presente un plan de negocio detallado, pasamos de apenas 2 millones de ingresos reales, a 35-40 millones, un paso enorme. Un aumento mínimo del 1.750% en ingresos.

El experto independiente afirma  "que no ve riesgos relevantes de que no se pueda realizar las previsiones a corto plazo" ,

¡ PERO SIN DAR UN CHEQUE EN BLANCO AL NUEVO CONSEJO!

 

Saludos

 

 

 

 

 

Hola Deporte. Estoy totalmente de acuerdo en todo lo que dices y en la valoración que das a la empresa. Te agradezco mucho tus comentarios. Saludos!!

Pues nada, mi Cultu sigue en la cuerda floja, 0-0 y a seguir remando.

Sobre BNT, sigo pensando lo mismo, por debajo de 3 es una buena compra pq. no descuenta practicamente nada, nos valoran como a una empresa petrolera, frutera o inmobiliaria, nos valoran por lo que tenemos, sin descontar ninguna espectativa, cuando ADL demostrará que por sí sola puede más que justificar los precios actuales, pero el mercado es soberano, igual que hace 2 años valoraban a SLR a 0,50 ahora la valoran en más de 4 euracos, solo por espectativas

Vender ahora bajo mi punto de vista (y la del analista independiente) a menos de 2,5 es vender por debajo del precio de lo que vale "a pelo" la empresa, sin descontar absolutamente nada.

Gracias por tu opinión Deporte, pq. dificilmente se puede encontrar una opinión más equilibrada y real e independiente de una empresa.

s2

Pues venga....el lunes, en cuanto abran la sesión.....!!! a comprar, que está baratita oiga !!!.

Y, según vosotros, ¿quién pudo vender 250 mil títulos días atrás?

ADL Bionatur Solutions, con dedicatoria

https://www.youtube.com/watch?v=R5C1HzS29xI

¿quién es Paul Newman y quién Robert Redford?

https://www.youtube.com/watch?v=BvEbryp0XSM

Tiene cuatro contratos por lo menos en vigor:

 - uno de 146 millones  para seis años ingredientes para leche materna

- otro de 4,6 millones anuales para producir betacaroteno,

- otro de 5 millones anuales con un cliente relevante americano, y 

- otro de 4 millones de anuales para producir penetamato.

La química leonesa cuenta en la actualidad con 250 empleados. La compañía trabaja en la adaptación de nuevas plantas, para dar un impulso a la investigación y al empleo

A. CUBILLAS León Viernes, 23 marzo 2018, 14:27

 

Antibióticos (hoy 'ADL Biopharma') resurge., recupera, paso a paso, todo su esplendor.

Lo hace de la mano de Black Toro, el fondo de inversión que reflotó la farmacéutica. Tres años después, mantiene su hoja de ruta invariable. Anunció la puesta en marcha de su nueva planta de fermentación en el mes de marzo tras un ambicioso plan de remodelación y renovación. Dicho y hecho.

En la actualidad, la ‘nave 3’ funciona a pleno rendimiento y centralizada la producción de Antibióticos. Era un objetivo a corto plazo, ambicioso pero clave para atender al contrato que la Black Toro suscribió con ADL Biopharma por más de 146 millones de euros para la producción industrial de productos biofarmacéuticos con una fuerte base científica.

En la actualidad, la ‘nave 3’ concentra dos producciones con la previsión, según han confirmado a leonoticias desde la sección sindical de UGT, de que antes de que finalice el mes de marzo se implemente una tercera producción de otro producto.( La nueva planta de fermentación puede llegar a producir más de cuatro productos a la vez).

Nuevas líneas de negocio

Pero el futuro de Antibióticos invita al optimismo. La dirección de la compañía trabaja en diferentes campañas para impulsar la fabricación de productos estériles y amoxicilina y mantiene una importante línea inversora para la adaptación de nuevas plantas a la normativa actual, permitiendo dar un impulso a la investigación y a la implantación de líneas de nuevas producciones.

Futuro que invita al optimismo

El avance de Antibióticos no ofrece dudas. Lo hace en todos los frentes e incluso la vertiente empresarial sigue ampliándose en todas las áreas. En 2017, la empresa dejó atrás su 'viejo' nombre y cambió a 'ADL Biopharma'. Sobre la mesa la fermentación biofarmacéutica con una planta que cuenta ya con una capacidad productiva total de 2.400 metros cúbicos de fermentación, la mayor de España y una de las tres mayores de Europa.

Hoy, ADL Biopharma mantiene como líneas activas la fabricación de principios activos (API's)derivados de la penicilina, la mayor de Europa, con capacidad para 60.000 kg.  y la tercera de Europa para  la industrialización de proyectos biotecnológicos a través de procesos de fermentación.

A finales del pasado mes de noveimbre, Bionaturis (BNT) suscrió un acuerdo de intenciones con ADL Biopharma para integrar ambas compañías, cuyo resultado será la creación de un líder y referente biotecnológico de fermentación europeo.

La intención de los accionistas de la nueva sociedad es la de realizar una operación de aumento de capital con el objeto de financiar el crecimiento y aumentar el free-float de la nueva sociedad como vía para incrementar la liquidez de sus acciones.

 

Asimismo y en el marco de los planes de expansión que tiene la compañía, Antibióticos trabaja desde finales de año en la puesta en marcha de la depuradora, sin funcionamiento desde hace tres años. Se trata de un activo fundamental para la compañía, que asumiría directamente la gestión de los vertidos sin depender de gestores externos.

. La previsión es que la depuradora esté a punto a mediados de año.

Objetivos, nuevas líneas de trabajo y proyectos de futuro que se traducen en una importante inversión económica “como hacía tiempo que no se veía”, señalan los representantes de UGT que, aunque cautos, remarcan el compromiso de inversión y de creación de empleo. “Están apostando fuertemente por Antibióticos”, remarcaron.

Saludos

 

Economía

Pues entonces podemos esperar que a final de 2018 facture más de 24 M€ y que en el informe de mitad de 2018 la cifra de ventas sea del orden de 12 M€ y que ya se vean resultados positivos....¿no es así?.

O ¿que crees que podrá ser?