Forex, pulso de mercado

Un dia muy movido en el Forex se inicio de madrugada con buenos datos en Australia donde el riesgo deflacionista se aleja y provoco fulminante reacción al alza hasta el pico sobre 0,8885 en el AUD/USD nivel de congestion y frenado por la MM200 muy cerca de la resistencia estatica en los 0,89 y tras salir datos desde Canada ante el discurso del BOC comentando riesgos deflacionistas el efecto espejo se produjo ya que el CAD y el AUD tienen cierta correlacion por consiguiente fuertes alzas en el USD/CAD y el AUD/USD se desinfla por lo comentado por el efecto espejo , no a si el NZD/USD con recortes muchos mas moderados lo usual partiendo que el NZD esta en la orbita del AUD y CAD es que se hubiera desplomado , pero el NZD esta mas fuerte sencillamente esta en otro ciclo económico a las puertas del inicio de un ciclo económico expansivo , con alzas en la inflación y en el PIB con ello aumenta la posibilidad que durante este año suban tipos el cruce NZD/USD y NZD/JPY hay que seguirlos de cerca este año

Si la fortaleza del GBP es innegable y subyace en los datos económicos pero hay que recordar que el BOE esta siendo mas agresivo en su política monetaria que el propio BOJ y a niveles de la FED por consiguiente la retirada de los QE en el UK veremos el impacto en su economía y por consiguiente en el GBP ante el riesgo que su economía se enfrie pero a la vez el GBP se revalorice con la mayoría de sus cruces lo que a su vez puede provocar debilidad en sectores ligados a las exportaciones esto desde luego para la economía nada bueno

un saludo

Grandes aportaciones como no podía ser menos viniendo de ti, leyendo lo que dices darían ganas de meter largos de medio/largo plazo en el NZD/CAD por ejemplo, pero lo tenemos en máximos de los últimos 10 años ...

NZD/CAD mensual

Y algo parecido respecto al aussie:

AUD/NZD mensual

S2

Muchas gracias bueno hacemos lo que podemos , desde luego tus aportaciones son brillantes y de verdad muy a tenerlas en cuenta , el problema del NZD/CAD que es un cruce poco liquido y están ligados al mercado de materias primas supongamos un desplome en este mercado les afectaría a los dos eso si mucho menos al NZD ya que la economía de Nueva Zelanda es muy abierta y muy diversificadas via sectores , pero vamos a suponer que el BOJ mantiene su política monetaria agresiva y a la vez el banco central de Nueva Zelanda sube tipos ante la fuerza de su economía y riesgos inflacionistas pues estas dos fuerzas se complementan en la misma dirección el NZD/JPY alcista claro con la guerra de las divisas de por medio el bosque esta mas tupido y puede despistar mas de la cuenta

un saludo

Y perdona por el abuso Felipe, ¿contemplas algún escenario en que el JPY se pudiera revalorizar no sólo respecto a las divisas "materia-primistas" sino también respecto a USD, EUR y GBP?

¿Crees posible que el BoJ pudiera retirar los estímulos o por lo menos iniciar un tapering sustancial en algún momento de 2014 que revalorizara el yen? ¿En caso de batacazo fuerte de las bolsas mundiales, crees que recuperaría su papel de divisa refugio?

Preguntas fáciles como ves jeje, saludos y muchas gracias!

Añado gráfico del NZD/JPY de los últimos 20 años como apoyo a la discusión:

NZD/JPY mensual

No lo creo la política monetaria del BOJ tiene una hoja de ruta en tiempo que serian 2 años para conseguir el objetivo es decír que han consumido 1 año y en términos de generar inflación como crecimiento económico les queda todavía para llegar un buen trecho mas a un en su ultima reunión han decidido no cambiar su política monetaria y pronostican algo inferior el crecimiento de su economía para este año por lo tanto con los ajustes técnicos pertinentes todo apunta que los cruces como el GBP/JY , EUR/JPY , USD/JPY y NZD/JPY para posiciones largas , luego en cuarentena el super explosivo AUD/JPY si finalmente los datos económicos en Australia , empleo mejora y se genera inflación el cruce AUD/JPY puede tener alzas muy fuertes

Tampoco creo que el JPY fuera el activo refugio ante el desplome de las bolsas , por una razón la economía de Japón y el Nikkei van a su aire y desde luego el BOJ actuaria con contundencia se han comprometido demasiado para que el JPY vuelva a revalorizarse y por lo tanto sus planes caigan en saco roto , no olvidemos que la enorme liquidez existente se puede utilizar para posiciones cortas en bolsa cuando el ciclo cambie y por consiguiente el dinero no tiene que buscar refugio cuando mas se gana en las fulgurantes caídas en las bolsas en espacios de tiempo minimos y cuando las bolsas estén a niveles atractivos vuelta a empezar con la gran liquidez se abren largos en las bolsas , en las divisas nigun banco central quiere que su divisa sea activo refugio sencillamente el fantasma de la deflación les impone respeto y el impacto en su economía

un saludo

Sobre el grafico mensual en el NZD/JPY tras una acción previa bajista , esta en estos momentos en reacción alcista con un triangulo y según se acerca a los vertices el desenlace llega a su fin en principio apunta ruptura del techo previo de largo plazo

un saludo

Muchas gracias Felipe por esta respuesta tan completa que seguro apreciará cualquiera interesado en Forex.

Saludos!

De nada para eso estamos para echarnos entre todos una mano

un saludo