Zardoya Otis (ZOT)

Y perdón por ser más pesado, me ha gustado mucho este análisis económico-financiero de ZOT en el 1º Semestre de 2018. 

http://www.walluestreet.com/analisis/calidad_del_negocio/Zardoya%20Otis

Datos muy relevantes donde no se nombre al PER, pero se nombra muchos otros (FCF del 22%, la empresa solo necesita un 0,3% de inversión en CAPEX para mantener sus activos), margen bruto del 70% (posicionamiento insuperable en el mercado), datos contables mas fidedignos en cuando al calculo del Beneficio Neto que en años anteriores (coeficiente de devengo por primera vez positivo en este año). Me gustaría que lo leais y contarais vuestras impresiones.

Saludos!

Es una empresa muy buena, nadie lo discute, en cuanto a rendimientos. Sin embargo, las ventas y los beneficios netos están congelados o bajando, según el año de referencia (pico en 2008, ingresos y beneficios actuales iguales que hace 12 años!)

En ese análisis no veo ninguna valoración de la compañía, En este otro, del 2016, valoran la compañía entre 5-7.2 €, que es lo que valen las acciones ahora mismo (precio de mercado):

http://alterinver.com/es/2016/03/analisis-fundamental-zardoya-otis-valoracion-de-la-compania/

Son datos del 2016, que son parecidos o mejores que los actuales.

En su día vi ese análisis y no le hice caso, cuando las acciones estaban sobre 9-10 €. Parece que tenían razón.

Lo primero que comentas es cierto, pero es que precisamente el sector de Zardoya no es uno de aquellos que invite a pensar que merece la pena pagar más por esa empresa que por las otras como las que he mencionado, es decir, que si hacemos un análisis sectorial, Zardoya sale incluso perdiendo más que adoptando dicho enfoque simplista (en mi opinión).

Es una cuestión de precios y criterios, está claro. Todos aquí coincidimos en que la empresa es muy buena y tiene un balance y unos ratios excelentes, pero hay algunos que pagan 7 y hasta 8 euros por ella y otros, como yo, que mas de 4 no queremos pagar. Al final será el mercado el que determinará quien se lleva el gato al agua, y eso si, siempre hay que tener presente que el que asume el riesgo es el que compra, no el que espera, pues como digo, hay muchas otras empresas a precios mucho más ventajosos a mi entender

Os voy contar mi predicción y espero me equivoque,la acción la mantendrán sobre los 6 y allá por abril-mayo nos excluirá de bolsa

Buenos dias!, ¿¿¿predicción???. Si no dispones de más información, es un brindis al sol. Es como los que llevan meses avisando de una gran corrección, inminente. El dia que se produzca saldrán con que han acertado y que ya lo estaban avisando ellos.
Pero si no aciertas en el cuando, da igual que aciertes en el qué. Pura loteria que para llevar una buena linea de inversion no es nada recomendable. (Pero mira para el casino va bien).
Saludos,

Otro análisis, con un precio objetivo de 5.74 €. Es el analista del que más me fío en Bolsa española, José Manuel Durbá, que también escribe en Rankia:

https://josemanueldurba.com/informes/category/zardoya-estudio-base/

si hombre ya sabemos que todos son adivinos

Hoy subiendo más de un 6%. LGT +14%. ¿Está entrando algún fondo ibérico en las small caps de golpe?