Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Excelentes resultados,gran empresa

A pesar del endurecimiento del mercado, la evolución del Grupo Iberpapel en los primeros nueve meses del ejercicio 2016 ha sido muy satisfactorio. El beneficio neto acumulado asciende a 13.614 miles de euros, que significa un 32,59% más en relación al mismo periodo del año anterior. Todo ello a pesar de haber realizado la parada de mantenimiento en el mes de septiembre. El resultado neto del tercer trimestre de 2016 asciende a 4.227 miles de euros.

RESULTADOS DE IBERPAPEL GESTIÓN CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016

• El Importe Neto de la Cifra de Negocios 149.523 miles de euros, ha disminuido en un 10,11% con respecto al mismo periodo del ejercicio anterior (3T2015: 166.343).
• El EBITDA 25.687 miles de euros (3T2015: 20.891) aumentó un 22,96%. El margen bruto operativo alcanzando es el 17,18% (3T2015: 12,56%).
• El Beneficio Neto correspondiente a los nueve primeros meses del ejercicio 2016 asciende a 13.614 miles de euros (3T2015: 10.268), un 32,59% más.

ojo al dato caja:

• 31 de diciembre del 2014: 33 millones
• 31 de diciembre del 2015: 45 millones
• 30 del septiembre de 2016: 53 millones

puede terminar cerca de 60 millones el doble que el 2014

Buenas Rosel, ¿Qué opinas de la compañía? Parece estar muy bien gestionada y tiene mucha caja por acción... tal como decía Lynch, tiene unos 5 euros de caja aprox por acción. Podría invertirlos de alguna manera o recomprando acciones no crees¿? Me preocupa la caída de ingresos, sobre todo en su divisón más fuerte, papel.

Saludos

Gestión: Muy buena (aunque hecho en falta mantener nivel de ventas o incluso aumentarlas)
Balance: Saneado. Sin deuda, con caja neta que no para de crecer.

La única duda, es la que vengo arrastrando desde la anterior presentación de resultados. La clave está en la línea Var. Existencias". También en la mejora de costes en la línea de "Otros gastos" donde se ha reducido drásticamente, lo que aumenta rentabilidad al ser más eficientes.

lo curioso bajada de ventas mas caja , algo no se entiende
creo que deberian comprar alguna empresa con esta caja o aumentar el dividendo
que pena que no haya cien empreas asi
saludos

Lo que ha pasado si no veo mal es que la empresa vende menos, empieza a acumular stock y por tanto el circulante mejora. Sin embargo esto es pan para hoy y hambre para mañana. Es complicado saber que hacer con esta empresa. La lógica dice que se debe vender pues tiene toda la pinta de que llega un ciclo a la baja en el sector del papel y todo indica que el beneficio caerá y con el la valoración de la empresa. Sin embargo hay 53 millones de poderosas razones para mantener: en cualquier momento hace una compra o una inversión y el mercado puede responder muy positivamente. Por otro lado tampoco es seguro que se vaya a producir ese ciclo a la baja y que si, se produce, sea lo suficientemente profundo como para hacer caer la cotización por debajo de los 12 euros a los que estuvo hace poco... A veces es mejor quedarse quiero que ponerse a especular...

pero tiene que tener buena gestion de una deuda de 40 millones a una buena caja de 50 millones

Una opción que veo interesante es Miquel y Costas,... mismo sector y con un 3,5% de Iberpapel. Esto es, en cierto modo un 2x1