Re: Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción
Bueno pues ya está hecho. Ha sido muy muy dificil pero ya he salido del valor. Las razones son las siguientes:
- Beneficios en la parte alta del ciclo sin haber realizado nuevas inversiones
- Ventas bajando y márgenes aumentando lo cual interpreto como que estamos cerca de los máximos del ciclo. Como ya se vio el año pasado, este aumento de margenes se debia al circulante
- La empresa cotiza a PER 17 lo cual unido al primer punto nos da un ratio exigente
- Cotiza por encima de su valor contable.
¿Qué gano? un 150% de rentabilidad desde los 12 euros ¿Qué puedo perder? La posibilidad de una OPA de Miquel y Costas que la haga subir más o un intercambio de cromos con la misma que podría ser una forma ventajosa de entrar en MQM. Así mismo la acción podría subir más si el ciclo se alarga o si anuncia inversiones con la caja que tiene. Correré el riesgo. Con lo obtenido, aparte de aumentar la liquidez, he entrado en PRIM y he pillado algunas REE más...
En un futuro volveré a ser acionista de esta excelentísima compañía, estoy seguro, y la voy a seguir de manera continua buscando futuras opciones de entrada en ella, que si dios quiere las dará
Suerte a los que os quedais dentro!
