#1
Gestión monetaria ¿Cómo calcular el lotaje operando con opciones?
Calcular el lotaje con opciones es un poco complicado. Sobre todo cuando estas vendido.
¿Alguien con experiencia en el tema puede iluminarnos un poco?
#2
Re: Gestión monetaria ¿Cómo calcular el lotaje operando con opciones?
Buenas tardes,
Entiendo que te refieres a los lotes que aparecen en la plataforma de XTB. Si es esto y si estoy operando con este intermediario, trato de centrarme en la unidad de medida que es el lote sin más.
Saludos
#3
Re: Gestión monetaria ¿Cómo calcular el lotaje operando con opciones?
No exactamente, me refiero a cuantas opciones vender. Por ejemplo con una cuenta de 10000€ si quieres arriesgar un 2% de tu cuenta por operación es fácil de calcular con acciones. Pero si vendes un spread, por ejemplo un bull put con 5 puntos de diferencia entre strikes y obtienes 50 céntimos de prima, ¿cuántos spreads debes vender?
La relación risk/reward es un poco extraña, obviamente hay que contar las posibilidades de perder, pero ¿cómo incluyes eso en los cálculos?, en definitiva cuánto es razonable arriesgar. Ya sé que depende de cada uno, la regla del 2% también es algo orientativo para los novatos.
#4
Re: Gestión monetaria ¿Cómo calcular el lotaje operando con opciones?
Bien, si es un spread estás cubierto y tu máximo riesgo es la amplitud del spread, en este caso los 5 puntos de diferencia.
Entiendo que debes considerar los 10000 € de capital y saber que arriesgas 5 puntos (no se si estaríamos hablando de 500 USD ó 500 euros) por spread.
Si es sumamente importante dejar un porcentaje del capital libre para posteriores ajustes que puedan surgir y por si el cargo de garantías se dispara. Yo dejaría el 50% del dinero, al menos, intacto.
Si quieres, puedes echar un vistazo a una estrategia que expiró hoy, y que inicialmente requería 643,98 euros de capital y alcanzó los 7114,39 euros. Poco a poco la posición fue requiriendo más dinero https://www.rankia.com/blog/option-spreads/1287241-combinacion-opciones-vanilla-binarias-eur-usd-vencimiento-25-dias-5-16-rentabilidad
Saludos
#5
Re: Gestión monetaria ¿Cómo calcular el lotaje operando con opciones?
Creo que Imarlo te puede ayudar. Prueba a preguntarle a el. Se maneja mucho con opciones y entiende bastante de gestión de riesgo.
#6
Re: Gestión monetaria ¿Cómo calcular el lotaje operando con opciones?
Entonces la cosa está así
max. pérdida 500-50=450 diferencia entre strikes menos la prima cobrada
max. ganancia 50
hay que dejar 5000 de garantías
no parece muy provachoso, sobre todo si hay que dejar 5000 de garantía
#7
Re: Gestión monetaria ¿Cómo calcular el lotaje operando con opciones?
Bueno, lo de las garantias depende de si quieres ajustar la operación, quedarte con las acciones, etc... Pero básicamente si, es así como expones. La bull put no es una estrategia donde el ratio riesgo beneficio sea muy bueno, pero a cambio tienes bastantes probabilidades de que el trade te salga bien.
#8
Re: Gestión monetaria ¿Cómo calcular el lotaje operando con opciones?
Tú mismo te debes gestionar el colchón que dejas para ajustes y garantías.
Entiendo también que si abres esta posición es porque tienes expectativas alcistas. Y de todos modos el ratio riesgo beneficio a primera vista tampoco compensa, arriesgas 50 y puedes perder 450.
En cuanto a volatilidad entiendo también que tus expectativas son neutrales.
Por otro lado el paso del tiempo es también neutral en este tipo de spreads; en tanto en cuanto el precio está cerca del strike comprado te perjudicará y si está cerca del strike vendido te beneficiará.
La estrategia es puramente direccional y con dirección al alza.