¿Cuál es mejor, y más fuerte, Kutxa o Ipar Kutxa?

Si te registras en un foro a preguntar cosas, lo mínimo es un poco de respeto ¿no?

Ipar Kutxa (balance consolidado 2010)

Activos totales: 3.566.606.000
Patrimonio neto: 246.910.000
Resultados atribuidos a la sociedad dominante: 11.316.000
Margen de intereses: 49.546.000
Comisiones netas: 10.647.000
Depósitos de la clientela: 2.888.120.000

Kutxa Caja de Ahorros de Gipuzkoa y San Sebastian (balance consolidado 2010)

Activos totales: 20.851.249.000
Patrimonio neto: 2.187.611.000
Resultados atribuidos a la sociedad dominante: 25.090.000
Margen de intereses: 279.296.000
Comisiones netas: 112.004.000
Depósitos de la clientela: 15.469.709.000

Es claro que Kutxa tiene mayor tamaño y mayores cifras absolutas en todo.

Si observamos el patrimonio neto y lo comparamos con los resultados, observamos que Ipar Kutxa consigue una rentabilidad del 4,60% que es muy poco, es de suponer que antes de la crisis esto tenía que estar sobre el 10-15%

Por el contrario Kutxa a este nivel lo tiene peor todavía porque con una inversión (fondos propios o patrimonio neto) de 2.083 millones de euros, sus resultados son de solo 25 millones, o sea un 1,20%, si bien en 2009 ganaron el doble o sea sobre el 2,5%, que sigue siendo muy poco, en 2007 ganaban 215 millones, un poco más del 10%, lo cual es mucho más acorde.

En cuanto a la capitalización (solvencia) la Kutxa se lleva mejor posición porque tiene algo más del 10%, y si consideramos los activos que computan como Tier I y Tier II, creo que tras Banca March es junto al resto de cajas vascas la que tiene mejor proporción y solvencia, creo recordar que está en orden del 13%, cuando las recientes normas de Basilea III están exigiendo un 8%, no obstante tiene que hacer algo con la escasa rentabilidad, porque ello les puede ir “mermando” dicha solvencia.

Ipar Kutxa tiene un ratio que no alcanza ni el 7%, lo cual supone menor solvencia, sin embargo mas rentabilidad, pero con los Tier I y II, seguro que también pasa con nota (algo menor) lo de la dichos Basilea III.

En cuanto al margen por intereses, Ipar le saca un 1,70% a su favor si comparamos el margen financiero con los depósitos de la clientela, y no es tan simple porque este margen contiene otras inversiones aparte de los saldos de clientes, y la Kutxa le saca un 1,81%, podríamos decir que de media “racanea” mas (y a su favor), pero insisto dentro del margen financiero se contabilizan muchas mas cosas que la rentabilidad de los depósitos de clientes, como bonos emitidos, dineros prestados a otras entidades y rendimientos diversos del dinero. Por esta parte la comparación posiblemente (ratio) no sea con lo que se deba comparar.

Si Kutxa es 6 veces mayor que Ipar, en base a los activos totales, la gestión de comisiones conseguiría unos 60 millones, y lo que tiene con mas de 112, con lo cual gestiona mejor este tema.

¿Cuál es mejor? Pues depende

Kutxa es mas solvente, y pasará mejor los test de stress al estar mas capitalizada, pero tiene un problema de resultados, consigue mas comisiones pero se pierde en gastos y dotaciones porque gana proporcionalmente menos dinero, parece que o paga peor o cobra menos que Ipar, pero al final las cuentas son las que son. En fin a partir de aquí cada uno opina …………

Fuentes de datos: https://www.kutxa.net/cs/ContentServer/KU_Portal/Layout_corp/1215166732808/informes%20anuales/es

https://www.iparkutxa.com/Ipar-Kutxa/Informacion-institucional/Memoria-Anual.aspx

Kutxa se va a fusionar con BBK+Cajasur y con Vital, e Ipar Kutxa se va a fusionar con Bankoa, grupo Credit Agricole. Así que las cifras históricas se han quedado ya anticuadas.

De acuerdo absolutamente, pero "el ponente" pide cuál es mas fuerte o mejor ..... lo de mejor tendrá que verse bajo la óptica del cliente, y no puedo opinar al no ser cliente de ninguna de las dos, y mas fuerte ..... depende si es por capitalización la Kutxa y lo seguirá siendo con la fusión porque esto del patrimonio neto elevado comparado con el resto de la fauna bancaria es una característica del buen hacer en este sentido de aquellas gentes, sin embargo tienen un problema gordo de rentabilidad.

Pero tienes razón como dicen algunos contratos bancarios "rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidad futuras".

Aquí en este hilo después de algunas intervenciones, pensé ..... les pones los datos y será otra tontería, pero con datos .......

Saludos.-