Ranking mundial y español de bancos cotizados.

Este es el ranking de bancos cotizados (2004); os pongo primero el ranking de bancos a nivel mundial y luego el ranking de bancos en España.

Nuevo Trabajo ABC, pgs. 1,20 y 21 y elaboración propia.
Ranking mundial de bancos, por capitalización bursátil:
1º Citigroup.........EEUU..............199.206.000.000 €...16,22%.
2º HSBC..............GB................136.667.000.000 €...11,13%.
3º Bank of America...EEUU...............95.070.000.000 €....7,74%.
4º Wells Fargo.......EEUU...............79.271.000.000 €....6,46%.
5º R. B. of Scotland.GB.................68.780.000.000 €....5,60%.
6º JP Morgan Chase...EEUU...............59.617.000.000 €....4,85%.
7º UBS...............SZ.................58.892.000.000 €....4,80%.
8º Wachovia..........EEUU...............49.064.000.000 €....4,00%.
9º Barclays..........GB.................46.431.000.000 €....3,78%.
10º BNP Paribas......FR.................45.086.000.000 €....3,67%.
11º SCH..............ESP................44.775.000.000 €....3,65%.
12º US Bancorp.......EEUU...............44.700.000.000 €....3,64%.
13º Bank One.........EEUU...............40.545.000.000 €....3,30%.
14º Mitsubishi.......JAP................40.084.000.000 €....3,26%.
15º HBOS.............GB.................39.427.000.000 €....3,21%.
16º Deutsche Bank....ALE................38.228.000.000 €....3,11%.
17º Fleetboston......EEUU...............36.620.000.000 €....2,98%.
18º Lloyds...........GB.................35.918.000.000 €....2,92%.
19º BBVA.............ESP................34.995.000.000 €....2,85%.
20º Credit Suisse....SZ.................34.661.000.000 €....2,82%.
.....................................1.228.037.000.000 €.....100%.
Por países:
*1º EEUU: 604.093.000.000 € 49,19%, 8 bancos:
(1ºCitigroup, 3º Bank of America, 4º Wells Fargo, 6º JP Morgan Chase, 8º Wachovia, 12º US Bancorp, 13º Bank One, 17º Fleetboston).

*2º GB: 327.283.000.000 € 26,65%, 5 bancos:
(2º HSBC, 5º R. B. of Scotland, 9º Barclays, 15º HBOS, 18º Lloyds).

*3º SZ 93.553.000.000 € 7,62%, 2 bancos:
(7º UBS, 20º Credit Suisse).

*4º ESP 79.770.000.000 € 6,50%, 2 bancos:
(11º SCH, 19º BBVA).

*5 FR 45.086.000.000 € 3,67%, 1 banco:
(10º BNP Paribas).

6* JAP 40.084.000.000 € 3,26%, 1 banco:
(14º Mitsubishi).

*7º ALE 38.228.000.000 € 3,11%, 1 banco:
(16º Deutsche Bank).

Ranking español de bancos cotizados:

1º SCH*..............43.297.100.000 €....39,10%.
2º BBVA*.............34.646.330.000 €....31,28%.
3º Banco Popular*.....10.978.220.000 €.....9,91%.
4º Banesto*............6.790.548.000 €.....6,13%.
(.)(Sabadell+Atlántico.5.306.523.000 €.....4,79%).
5º Banco Sabadell.....3.818.930.000 €.....3,45%.
6º Bankinter*.........2.501.601.000 €.....2,89%.
7º Banco Andalucía....1.606.877.000 €.....1,46%.
8º Banco Valencia.....1.542.463.000 €.....1,39%.
9º Banco Atlántico....1.487.593.000 €.....1,34%.
10º Banco Pastor......1.382.572.000 €.....1,25%.
11º Banco Castilla......758.507.900 €.....0,68%.
12º Banco Guipuzcuano...716.978.600 €.....0,65%.
13º Banco Galicia.......593.365.500 €.....0,54%.
14º Banco Vasconia......356.800.000 €.....0,32%.
15º Banco Cred. Balear..271.074.700 €.....0,24%.
....................110.748.930.000 €......100%.

La capitalización bursátil conjunta de los cinco bancos cotizados en el Ibex-35* (SCH, BBVA, Banco Popular, Banesto y Bankinter) es de 98.213.799.000 €, es decir, el 88,68% de la capitalización de todos los bancos cotizados en la Bolsa española. La capitalización bursátil de los diez bancos españoles cotizados fuera del Ibex es de 12.535.140.000 €, es decir, el 11,32% de la capitalización de todso los bancos cotizados en la Bolsa española.

Los dos grandes bancos españoles,SCH y BBVA, tienen una capitalización conjunta de 77.943.430.000 €, es decir, el 80,38% del total de la capitalización de toda la banca cotizada en España:

La capitalización conjunta de los quince bancos españoles cotizados alcanzaría el 9,02% de la capitalización bursátil conjunta de los 20 mayores bancos del mundo.

01.BBVA.......14,90.#..15.BBK.......1,45.#..30.B.Galicia...0,38
02.SCH........11,40.#..16.Cj.España.1,08.#..31.SCF(SCH)....0,35
03.La Caixa....8,62.#..17B.Pastor...1,05.#..32.B.Crédito L.0,28
04.CajaMadrid..6,11.#..18.Deutsche..1,03.#..33.B.Vasconia..0,27
05.B.Popular...4.30.#..19.El Monte..1,03.#..34.Banif.......0,27
06.Banesto.....4,20.#..20.Caixanova.1,02.#..35.Finanzia....0,23
(.)Sabad+Atlán.3,84.#..21.Kutxa.....1,00.#..36.B.Cred. Bal.0,22
07.Sabadell....2,30.#..22.B.Andaluc.0,95.#..37.Pop. Hipot..0,10
08.C.catalunya.2,30.#..23.Barcl Zarg0,90.#..38.Patagon.....0,10
09.Bancaja.....2,30.#..24.Atlántico.0,84.#..39.Uno-e.......0,10
10.CAM.........2,27.#..25B.Valencia.0,76.#..40Pop.B.Priv...0,03
11.Bankinter...1,70.#..26.Citibank..0,53.#..41.BPopular-e..0,03
12.Ibercaja....1,68.#..27.SCH invest.0,50.#.42.Altae.......0,02
13.Unicaja.....1,62.#..28.B.Castilla.0,45.#.43.Sab.B.Priv..0,02
14.C.Galicia...1,60.#..29.B.Guipuz...0,45.#.44.BBVA Financi0,00
***************************************************************
Cajas:46,9%////Bancos:53,1%
***************************************************************
Grupos financieros:
1º.Grupo Santander: 18,6%
2º.Grupo BBVA: 15,5%
3º.La Caixa: 8,62%
4º.Grupo B. Popular: 6,80%
5º.Grupo Caja Madrid: 6,14%
(..).Grupo Sabadell+Atlántico: 3,84%
6º.Grupo Sabadell: 3,00%

En www.hispanidad.com ,24.03.2004.
La Banca española, la más apetecible de toda Europa.
Por cierto, el ejercicio 2003 en el conjunto de la banca española puede calificarse como espléndido. Tanto quejarse de los tipos bajos, y lo cierto es que el margen de intermediación se sitúo en el 2,75%, frente a un 0,81% de Alemania, el 1,19% de Francia o el 2,06% de Reino Unido. A España, sólo le supera en esa variable Grecia. Es más, en margen ordinario somos los primeros, lo que demuestra que la banca española HA FORZADO EL COBRO DE COMISIONES AL LÍMITE. Si hablamos de cocientes de rentabilidad, ocurre lo mismo: el ROE nos lleva a la segunda posición, sólo superados por Irlanda, y el ROA también a la segunda, sólo por detrás de Grecia.
Dado que únicamente nos superan países pequeños, lo cierto es que la banca española se ha convertido en la más apetitosa de Europa. Sus costes de transformación siguen siendo altos, eso sí, a pesar de las muchas prejubilaciones y reducciones de plantilla realizadas.
Eso sí, son los dos grandes bancos, SCH y BBVA, los que hacen bajar las cuentas, con márgenes de intermediación negativos. Y lo malo es que ninguno de los dos puede forzar más las comisiones. Como mucho tiene margen para reducir los saneamientos... y para nada más.

BBVA**********************SCH*****************
Acerinox..........6.00%...Royal Bank.....5,05%
B. Nazion. Lavo...14,37%..San Paolo IMI..8,60%
(B. Atlántico)....24,37%..Commerbank.....3,38%
B. Bradesco.......5,00%...Mediabanca.....1,41%
Cementos Lemona...6,54%...Antena 3 TV....10,00%
Gamesa............17,05%..Cepsa..........32,27%
Gas Natural.......1,04%...Urbis..........46,47%
Iberdrola.........5,31%..Sacyr Valleher..3,10%
Iberia............7,49%..Fenosa..........23,03%
Repsol............5,32%..Vodafone........0,46%
Sogecable.........4,04%..Auna............23,03%
Telefónica........5,14%..ONO.............20,88%
Tubos Reunidos....24,26%.Téc. Reunidas...37,43%
Vidrala...........17,19%.U. Resinera.....94,86%
-----------------------------------------------
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
LA CAIXA*****************CAJAMADRID************
Repsol............12,5%..Endesa...........5,01%
Gas Natural.......34,5%..Indra...........10,10%
Deutsche Bank......3,8%..Realia..........49,10%
Endesa.............5%....Iberia...........10%
Telefónica........5,03%..NH Hoteles........5%
Abertis...........17%....P. Time Warner..20,08%
Colonial..........47,9%..Sogecable........5,02%
B. Sabadell.......14,75%.----------------------
Aguas de Barcelona23,1%.-----------------------
B. Portugués de Inv.16%.-----------------------
Suez...............1,5%.-----------------------
Caprabo............20%.------------------------
Banco ITAU.........3,1%.-----------------------
Fortis.............0,8%.-----------------------
Panrico............30%.------------------------
-----------------------------------------------
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
C. CATALUNYA***************BANCAJA*************
Repsol............1,63%....BAMI...........11,7%
Abertis...........8,24%....Abertis........9,9%
La Seda...........3,2%.....NH Hoteles.....5%
Gas Natural.......3%.......Enagás.........5%
Riofisa...........20%......Aguas Valencia.20%
---------------------------Iberdrola......1%
-----------------------------------------------
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
CAM************************IBERCAJA************
Abertis...........5,25%....FCC.............2%
BAMI..............11,26%...NH Hoteles......3%
Sol Melia.........3%.......Endesa..........0,4%
Enagás............3,5%.....Inbesos........18,7%
Fenosa............3%.......Logista.........4,66
-----------------------------------------------
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
UNICAJA********************CAIXA GALICIA*******
Auna..............2,5%.....Fenosa..........7,13%
Abertis...........2%.......Pescanova.......10%
Endesa............0,6%.....Iberia..........3,55%
Sacyr Valleherm...1,5%.....Ence...........17,69%
Ebro Puleva.......1,1%.....Ebro Puleva....3,59%
Grupo SOS.........9,3%.....T. Azkar.......3,5%
Iberia............0,11%....B. Pastor......9,95%
---------------------------Sacyr Valleher.2,25%
-----------------------------------------------
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BBK***********************CAIXANOVA************
Iberdrola.........7,5%....Fenosa..........3,05%
CAF...............24,8%...Adolfo Domínguez5,79%
Euskaltel.........33,7%...Auna............1,42%
Europistas........20,3%...Ence.............3%
T. Azkar..........5,1%....Banco Gallego...49,78%
--------------------------Tavex............5,01%
--------------------------Sacyr Vallehermo.1,47%
--------------------------NH Hoteles.......2,5%
------------------------------------------------
++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
CAJASTUR****************************************
Hidrocantábrico...25%
Ence..............7,32%
Aldeasa...........5%
Enagás............5%
REE...............1,5%
**************************Fuente: EXPANSIÓN, 27.03.2004, pg.04

TIEMPO DE HOY, 08.03.2004, pg.50 y 26.01.2004, pg.44
Mayor presencia de las Cajas en el total de sucursales de bancos y cajas a 30/9/2003:
La Rioja: 69%.
Cataluña: 69%.
Castilla - La Mancha: 67%.
Aragón: 66%.
Murcía: 64%.
Andalucía: 64%.
Castilla y León: 60%.
Extremadura: 58%.
C. Valenciana: 56%.
Navarra: 55%.
Madrid: 53%.
Baleares: 51%.
Cantabria: 51%.
Canarias: 51%.
Ceuta y Melilla: 50%.
País Vasco: 49%.
Galicia. 45%.
Asturias: 37%.

Porcentaje de oficinas fuera de la Comunidad de origen. Fuente: CECA
*****************1994***2002
La Caixa.........34%.***60,8%
Caja Madrid......42%.***46%
Ibercaja.........29%.***55,9%
Unicaja..........12%.***13%
Caixa Cataluña...10%.***25,9%
Bancaja..........5%.****23,7%
CAM..............1%.****42,5%
Caja España......15%.***29,7%
Caixa Galicia....19%.***34,6%
Caja Duero.......1%.****41,4%
BBK..............10%.***22,5%
Caixa Nova.......1%.****4,8%

Las Cajas salen de su territorio, lo que ,según las últimas modificaciones normativas y la instaurada proporcionalidad por depósitos captados fuera de la Comunidad de origen, modifica la composición de sus Asambleas Generales. Así, por ejemplos, lo consejeros más radicales de las Cajas vascas se quedan fuera de la Asamblea General o en Caja Madrid se incorporan dos representantes procedentes de Cataluña entre los 320 consejeros de la Asamblea General.

PARA INVERTIR
Los dueños de la Bolsa.
David F. Díaz |
Los dueños de la Bolsa

El mapa del poder bursátil está controlado por las cajas de ahorros, después de muchos años a la sombra de los bancos. Estas instituciones financieras tienen participaciones en las 109 empresas incluidas en el Índice General de la Bolsa de Madrid (IGBM) por valor de 22.203 millones de euros, mientras que las acciones en posesión de los bancos tiene un precio de mercado de 22.008 millones.

El mapa del poder bursátil está controlado por las cajas de ahorros, después de muchos años a la sombra de los bancos. Estas instituciones financieras tienen participaciones en las 109 empresas incluidas en el Índice General de la Bolsa de Madrid (IGBM) por valor de 22.203 millones de euros, mientras que las acciones en posesión de los bancos tiene un precio de mercado de 22.008 millones.
Aunque la suma de las participaciones de bancos y cajas tan sólo equivale al 11,21% de la capitalización de la Bolsa española, frente al más del 60% que tienen en conjunto las familias españolas y los fondos extranjeros, su influencia es mucho más cualitativa que cuantitativa, puesto que disfrutan de asiento en la mayor parte de los consejos de administración de las empresas en las que están presentes. Ello les permite participar de una forma decisiva en la gestión de estas sociedades.
El declive de las carteras industriales de los bancos y la creciente influencia de las cajas en la Bolsa española ha sido un proceso paralelo y gradual. Durante la transición, el modelo económico que se desarrolló en España creó fuertes vínculos entre banca y empresa. 'Sin embargo, durante los años noventa, y al calor de la expansión internacional, sobre todo en Latinoamérica, los bancos han reducido su cartera en empresas cotizadas españolas para poder hacer frente a las inversiones en el exterior', explica Juan Basurto, asesor financiero de la Asociación Española de Banca (AEB).
Lejos de revertirse el adelgazamiento de la cartera industrial de los bancos, Basurto cree que continuará en el futuro. 'Si se tienen en cuenta las decisiones estratégicas de los dos grandes bancos, que continúan apostando por el exterior, es de prever que no haya un repunte en sus participaciones industriales', explica.
Por su parte, las cajas de ahorros, en un entorno de bajos tipos de interés, han encontrado en la Bolsa durante los últimos años una alternativa para compleme ntar la rentabilidad del negocio típico bancario, además de poder tener un papel protagonista en el accionariado de empresas clave en el tejido industrial del área de influencia de la propia entidad.
El máximo exponente de la ascensión de las cajas de ahorros en el mapa bursátil español es La Caixa. La entidad catalana tiene la principal cartera industrial por valor de mercado del país (si se exceptúa a Telefónica, que ocupa el primer puesto por el valor de sus filiales cotizadas) con 13.520 millones. Además, las diferentes compras que ha hecho la caja presidida por Ricard Fornesa durante este año, como la adquisición de sendos paquetes adicionales del 1,5% tanto en Telefónica como en Gas Natural, han aumentado la diferencia con la segunda cartera del país, la del Santander.
La presencia de la entidad cántabra en empresas cotizadas ha disminuido sensiblemente en los últimos años. En función de las necesidades de efectivo y con importantes plusvalías en la mayoría de los casos, el Santander ha vendido numerosas participaciones. Así, en 1998 aparecían entre sus participadas compañías como Aguas de Valencia, Dragados (ahora ACS), Vallehermoso, Española del Zinc o Zeltia, entre otras, en las que ya no está presente.
Banesto y Unión Fenosa son algunas de las joyas que aún conserva el Santander, a la espera de ver cómo se soluciona el conflicto que mantiene con la petrolera francesa Total por el control de Cepsa, donde tiene inmovilizadas sus acciones. Los

(...)
* El impacto de la nueva contabilidad.

Sin embargo, el actual reparto de poder en la Bolsa podría sufrir modificaciones a partir del próximo año. En enero de 2005 las más de 7.000 compañías cotizadas europeas tendrán que aplicar la nueva normativa contable internacional (NIC, por sus siglas en inglés). La norma número 28, que versa sobre inversiones en compañía asociadas, obliga a las empresas a poseer al menos el 20% en una sociedad para poder contabilizar por el mecanismo de puesta en equivalencia los beneficios que obtengan por esa participación. La legislación española permitía hasta ahora que, a partir del 3%, las sociedades se anotaran los beneficios de sus participadas a través de este apunte contable.
El International Accounting Standars Board, el organismo londinense del que emanan las NIC, ha dejado no obstante una puerta abierta para que el Banco de España y los auditores puedan permitir que se apunten los resultados por puesta en equivalencia aunque se tenga menos de un 20%. La salvedad consis te en que las compañías puedan demostrar que tienen una influencia significativa en la participada, bien interviniendo en las políticas financieras y operativas o con un puesto en el consejo de administración.
'Me imagino que bancos y cajas se replantearán sus carteras industriales en función de la nueva normativa. Sin embargo, no creo que se produzca una salida en masa de sus participadas. La salvedad de tener una influencia significativa es muy importante puesto que las entidades financieras, aunque no alcance el 20%, suelen pertenecer a los consejos de sus participadas', explica Ignacio Sanz, analista del sector bancario de Espírito Santo.
Juan Basurto, asesor de la AEB, se pregunta hasta qué punto es importante o no en la políticas de inversión de los bancos el poder consolidar. 'Cuando se tiene una cartera industrial también pesan otras cosas como las plusvalías que se puedan obtener o los dividendos que se reciban', comenta.
Sanz comparte esta opinión . 'En el caso de la participación del Santander en el Royal Bank of Scotland sí es importante para el grupo la puesta en equivalencia, pero en otros casos quizás no lo fuese tanto'. El banco presidido por Emilio Botín, al salir del consejo del banco británico, como exige Bruselas para aprobar la compra del Abbey, dejará de apuntarse por puesta en equivalencia cerca de 300 millones de euros (150 millones vía dividendos), el 11,5% de su beneficio neto en 2003.
En las cajas la entrada en vigor de las NIC supone un replanteamiento de su política de inversiones. El presidente de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), Juan Ramón Quintás, manifestó el pasado mes de junio que con los nuevos cambios contables las cajas van a reordenar sus carteras, aunque las desinversiones que se produzcan se realizarán de forma 'ordenada'.
Las cajas serán las instituciones financieras más afectadas por la aplicación de la nueva contabilidad. En la última década han tomado participaciones en bancos medianos, pero no suelen nombrar consejeros porque no lo vería bien el Banco de España. Este hecho hace que no puedan demostrar influencia en sus participadas para poder consolidar por puesta en equivalencia si su presencia es inferior al 20%.
El caso más llamativo es el de La Caixa, que tiene casi el 15% del Banco Sabadell. Otros ejemplos son la BBK y la Kutxa, que controlan entre ambos el 25% del Banco Guipuzcoano; Caixa Galicia, que posee el 10% del Banco Pastor, y Unicaja, que adquirió el 5% del Banco de Andalucía, controlado por el Banco Popular.
Si estas cajas decidieran deshacer sus participaciones en los bancos medianos por no poder consolidar sus beneficios por puesta en equivalencia éstos perderían a sus accionistas de referencia y los analistas creen que serían más vulnerables a opas y a nuevos movimientos de concentración.
La presencia del Estado en la Bolsa ha caído en picado. Sólo tiene el 0,58% de la capitalizaci ón frente al 16,6% que

Este era el ranking de bancos cotizados en 2004, que nos dejó Feliz... fijaos si ha cambiado el panorama!! Citigroup ahora capitaliza $17MM, poco más de un tercio de los $46MM del Santander, mientras que Bank of America está en 29MM.

Toda una lección de humildad para más de uno...

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