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Estrategia para la ONG del trigo maíz en época de guerra

 

Como puse ayer en un comentario, esta bajada brusca del spread no me la esperaba en febrero. Tenía en la cabeza rebajar los puntos de entrada bastante de cara a los meses de mayo y junio, que estacionalmente suele cotizar en la zona baja.

Vamos a adoptar una actitud conservadora ante circunstancias extrañas en las que no se sabe por dónde pueden salir los tiros.

 

 

 

Compras-ventas

171 – 169  (A extinguir)

161 – 169  (A extinguir)

151 – 159  (A extinguir)

141 – 159

131 – 149

126 – 129 (A extinguir)

121 – 139

116 – 119  (A extinguir)

111 – 129

Hasta aquí, los lotes que se han comprado hasta ahora. Como se puede ver, he puesto algunas ventas en las que no se gana nada porque van a extinguir y quiero asegurarme de que se extinguen antes de que termine marzo.

 

Siguientes operaciones

91 - 109

71 - 89

51 – 69

31 – 49

 

La siguiente tabla será la definitiva hasta que empecemos a operar en el mes de septiembre.

141 – 159

131 – 149

121 – 139

111 – 129

91 - 109

71 - 89

51 – 69

31 – 49

Cuando se haya conseguido extinguir los de arriba, le añadiremos unos lotes a 81, 61 y 41. De momento nada.

468
  1. en respuesta a Nandotrader
    -
    #300
    09/03/11 11:20

    Buen santo, ahora añade a la Diosa Ceres. P'qu'mpuje un poquito.

  2. #299
    09/03/11 10:04

    hola compañeros!
    llevo un tiempo siguiendo el foro, no he puesto ningun mensaje aún porque mis conocimientos son todavía escasos (o eso pienso yo)
    tendo una duda a cerca del rollover que por más que busco y busco no consigo aclarar.
    Os pongo los datos reales para que nos entendamos:
    tengo comprado trigo con vencimiento a marzo en 775.25
    tengo vendido el mismo volumen de maiz con vencimiento a marzo en 710.63
    ahora mismo el precio del maiz en marzo es de 702.50 y el del trigo 751.63
    y el precio del maiz en mayo 708.63 y el del trigo 780.13
    si hiciese el rollover en estos momentos como quedaría la operación?
    me convendría hacerla o me aconsejais esperar?
    gracias de antemano y si no me he explicado bien preguntenme lo que quieran.

  3. #298
    09/03/11 09:56

    Pues nos vamos nuevamente a los 71, a ver como se da el dia antes de la noticia.

  4. en respuesta a Clausewitz
    -
    #297
    09/03/11 08:56

    Claus, lo que estás comentando es exactamente lo que he dicho en el post 285 ..."se sembrará la mayor cosecha en años por la fuerte demanda y la escasez de almacenamiento."...¿en donde ves sea lo contrario?... Lo único que has podido entender en sentido contrario es mi deseo que el maíz baje de precio... pero es mi deseo simplemente.

    Saludos y que a poner velas a San Isidro labrador.

  5. #296
    09/03/11 02:27

    Como por lo que voy leyendo hay bastante traders que no tienen mucha experiencia en este spread me gustaría aportar una serie de ideas, que no dejan de ser mi apreciación personal. No quiero que se me malinterprete mal. He visto comentarios de personas a las que no les hacia ninguna gracia que otros foreros le indicaran que el spread podría bajar mas aún. Pero la bolsa es así, hay opiniones alcistas y bajistas y aquellos que solo tengan complacencia para el animo y la comprensión me temo que han equivocado el camino.
    Y dicho esto mi opinión es que si este par cada 3 a 5 años le da por bajar mas allá de 60 este año tiene todas las papeletas. Y no quiero ser aguafiestas ni agorero simplemente lo digo para que cada uno prepare su estrategia como mejor le convenga y siempre pensando que puedo estar perfectamente equivocado.
    La cosa es que de todos los valores las commodities son las que mas se sustentan en valores fundamentales y además a corto plazo. Las acciones también obedecen a fundamentales pero pueden pasar años hasta que eso se plasma en su valoración, ya que como decía, no me acuerdo quien, "el mercado puede permanecer irracional mucho mas tiempo de lo que puede permanecer nuestra cuenta". En el trigo-maíz no es así. Las cosechas se plantan todos los años y en algunos casos varias veces al año, por lo que todas las formulas de Análisis Técnico, que funcionan en condiciones de mercado estable, se van al traste de un plumazo por una inundación o un huracán a destiempo. Quiero explicar una cosa, estas materias primas no se mueven por oferta, se mueven por demanda. ¿que fue primero el huevo o la gallina? ¿oferta o demanda? ¿el ser humano hambriento buscando comida (demanda) o el agricultor ofreciendo trigo-maíz para comer (oferta)?
    ¿Porque digo esto?. Pues porque la parte mas importante del informe del WASDE no son tanto las superficies plantadas, o el rendimiento, etc. -Que también- La parte mas importante es la demanda. Ya podemos juntar las cosecha de este planeta, la de Marte y la de toda la galaxia que si hay mas demanda que oferta el producto subirá.
    Pensar además que el trigo que nosotros tradeamos es el de CBOE pero hay otros mercados que son OTC y que tienen mucho movimiento, por ejemplo el mes pasado los Chinos compraron trigo a Australia mas barato porque era de baja calidad debido a las inundaciones, pero al ganado eso le da igual. Este trigo se deja de comprar en el mercado EUA y supone bajada.
    Y el maíz es un producto que tiene algo mas de complejidad porque además de la alimentación esta el tema del etanol. El que maíz baje o no depende de tres factores, las exportaciones, los piensos y los biocombustibles. En caso de una subida de precio lo primero que se detecta es una bajada en las exportaciones ya que los países exportadores buscaran productos o mercados mas baratos o alternativos que compensen el encarecimiento del maíz, en segundo lugar irán los piensos ya que son consumidores locales -quiero decir dentro de EUA- y por ultimo lo mas inelástico son los biocombustibles porque se producen en fabricas que tienen que estar funcionando independientemente del precio del maíz ya que cerrarlas supondría un desastre para la empresa refinadora.
    En el WASDE del mes pasado, no había indicios de que ninguno de estos tres factores hubieran bajado y por lo tanto nada hace indicar que el precio vaya a bajar a corto plazo, quiero decir en los próximos vencimientos del futuro del par que estamos tradeando. Bueno no me extiendo mas esto es un pequeñísimo resumen de como funcionan estos productos, hay muchos mas factores que influyen.
    No se si va a bajar mas o si va ha subir pronto -al final subirá seguro, o no- simplemente digo que hay que tener prevista una estrategia para cada situación.

  6. en respuesta a Nandotrader
    -
    #295
    08/03/11 23:33

    No quiero ser cenizo, pero en el informe (http://www.usda.gov/oce/commodity/wasde/latest.pdf) de fecha 09.feb.11, dice justamente lo contrario a lo que tú dices, y esta es muy probablemente el motivo de la escalada en el precio del maíz:

    "u.s. corn ending stocks for 2010/11 are projected 70 million bushels lower this month with higher expected food, seed, and industrial use. corn used for ethanol is projected 50 million bushels higher on a higher-than-expected november final ethanol production estimate and weekly ethanol data that indicate record output for december and january."

    viene a decir en resumidas cuentas, habrá menos maíz almacenado debido a que se espera una mayor demanda para comer, alimentar los animales y el uso industrial. entre otras debido al ethanol. y claro mientras el precio del petróleo siga por las nubes, esto tiene pinta de seguir igual. esto último no lo dice, pero no hay que ser un lumbreras tampoco.

    a ver cuándo los ganaderos empiezan a alimentar a sus animalicos con trigo. y aumentan la demanda de este.

    suerte y temple
    C

  7. en respuesta a Kapandji
    -
    #294
    Federico7
    08/03/11 21:33

    Bueno pues por lo menos no es una perdida 100%, aunque desdeluego lastima la operativa en el corto y medio plazo,

    metiéndome en un sitio web que me han pasado he encontrado esta conferencia, a ver que os parece, si es que tenéis ganas de Conde,

    http://nosvemosenchicago.com/index.php/74-el-individuo-y-el-sistema-conferencia-de-mario-conde

    saludos

  8. en respuesta a Federico7
    -
    #293
    08/03/11 21:28

    En principio si, pero suma los que tengas a 171 + 29 del rol over y los dejas en 200. Tiene que subir mucho para recuperar. Y no te digo del roll over a septiembre, que cuyo contrato esta a 200.

  9. en respuesta a Vallecas
    -
    #292
    Federico7
    08/03/11 21:10

    He estado esperando a ver si empezaba a remontar,

    pero me he decidido a comprar abajo todavía tengo vitaminas, pero vaya que he comprado el lote de 81 y ya va por los 76, por ir tradeando haciendo puntos en esta zona y como tu bien dices bajar el promedio de compra.

    Una pregunta, a últimas incluso sufriendo los roll over con mas puntos de perdidas pero manteniendo los contratos de arriba, el problema podría quedar resuelto cuando navege de nuevo por las alturas, aunque haya que esperar 6 meses, no?

    Gracias
    Saludos

  10. en respuesta a Nandotrader
    -
    #291
    08/03/11 20:56

    que conste que yo soy el primer interesdo en que todo nos vaya bien, que lo del masoquismo no va conmigo.
    Mirando las tablas del etchart, veo el precio del spread de septiembre, diciembre que sería nuestra salvación a 200,269. Si tenemos que hacer los roll over, se nos puede caer el pelo.

  11. en respuesta a Kapandji
    -
    #290
    08/03/11 20:48

    Si tienes razón que disponibilidad de dicha cosecha no la tendremos hasta verano. Esperemos que el simple hecho de dicha noticia sea suficiente para moderar el precio del maiz. O que los grandes exportadores Argentina o Brasil que ahora están recolectando cubran las necesidades de la demanda (como ves busco razones de debajo de las piedras para que el maíz se mueva a nuestro favor). En general el precio del maíz es más controlable al tener la posibilidad de varias cosechas anuales (en determinados paises) y el ciclo es más corto que el trigo. Pero bueno nosotros tenemos de margen hasta el vencimiento de mayo y esto en agricultura es corto plazo.

  12. en respuesta a Nandotrader
    -
    #289
    08/03/11 20:19

    el artículo dice que lo van a plantar, no que esté plantado y lo vayan a cosechar. Es posible que esto haga bueno nuestro spread para dentro de unos meses, cuando se recoja esa cosecha, pero con la actual.......

  13. en respuesta a Nandotrader
    -
    #288
    08/03/11 20:15

    Gracias!

    Ahora viendo esto, toca cruzar los dedos y que nuestro querido spread se ponga a bailar a nuestro favor :)

  14. en respuesta a Nedd76
    -
    #287
    08/03/11 20:06

    Aquí tienes el link para ver el informe http://www.usda.gov/oce/commodity/wasde/
    toquemos madera!!!!

  15. en respuesta a Nandotrader
    -
    #286
    08/03/11 20:04
  16. en respuesta a Kapandji
    -
    #285
    08/03/11 20:01

    Kapandji, aquí tienes la noticia, se sembrará la mayor cosecha en años por la fuerte demanda y la escasez de almacenamiento. Si lees el blog de Greg ahí tengo un post explicando el tema de Mexico...

  17. en respuesta a Nandotrader
    -
    #284
    08/03/11 19:45

    A que hora es la noticia? es para estar preparado ante la previsible volatilidad.

    y de camino, algun enlace para seguir estas noticias y el blog de call & put?

  18. en respuesta a Nandotrader
    -
    #283
    08/03/11 19:40

    ¿Donde dice que se prevee la major cosecha de maiz desde 1944?
    Leyendo el blog de call & put, se deice todo lo contrario, que el precio de maiz está tan fuerte pues mexico lo está comprando todo, y que no se preveen cosas buenas....

  19. en respuesta a Vallecas
    -
    #282
    08/03/11 19:06

    Atención compañeros, el jueves 10 tenemos el informe de la cosecha de la WASDE, en él nos dirán la previsión de cosecha y esto puede dar volatilidad a nuestro querido spread en cualquiera de los dos sentidos. Es como cuando estas operando un índice o alguna moneda y se pone a hablar nuestro querido Bernanke. Por cierto espero que se cumpla la previsión de tener la mejor cosecha de maiz desde 1944, esto debería hacer caer el maíz. Yo por lo pronto, me siento encima de las manos por si las moscas. Saludos!!!

  20. en respuesta a Lola gonzález
    -
    #281
    Vallecas
    08/03/11 18:22

    No estoy tan seguro que dedicara 3000 horas a estudiar la estrategia, solamente si el dia que llegó el spread a 171, se hubiera entrado con un indicador tipo trend tool grafico diario, habriamos ido abriendo cada pata del spread en precios significativamente mejores.
    Me refiero a comprar el trigo cuando el indicador lo hiciera y vender el maiz en igual manera.