¿Cómo irán la economía y la bolsa? - Indicadores adelantados y Manipulación

La respuesta corta: NPI (No Puedo Imaginarlo).

Pedro HDP ("Pedro Descanse En Paz"). (No he podido resistirme).

La cosa es que nos están bombardeando con noticias, videos, historias, mensajes de todo tipo, muchos en un sentido y otros muchos en el contrario.

Y claro, es dificil distinguir la realidad de lo que nos presentan.

Estos días me asaltaba un video sobre el turismo en las Vegas como indicador adelantado de recesiones (La noticia).  Uno ha visto tantas cosas, tantas manipulaciones, que ya cuesta fiarse de cualquier fuente de información.

"Yo, he visto cosas que vosotros no creeríais".

Por poner un ejemplo, todos los panfletos propagandisticos (noticieros, periodicos,...) nos han estado machacando desde julio sobre la subida de la inflación subyacente.

 Esto es lo que ha pasado en realidad con la inflación subyacente en este trimestre:

Sí, la inflación subyacente subió, pero no más que en otras ocasiones antes de la llegada de Trump. Y esas veces no abrían las portadas de los telediarios.

Pero no eran solo los noticieros, es que Powell (otro tonto del tó) insiste en que ahora que gobierna Trump ya no puede actuar "data a data", sino que van a funcionar en base a "expectativas" porque lo de los aranceles puede afectar a la economía.

El amigo Powell ha mantenido los tipos en el 4.5% durante lo que lleva Trump de mandato, con una inflación subyacente de menos del 3%.

Para que luego hablen de la independencia de la FED. 

¡Cuidado con las noticias que os llegan!, porque muchas veces son medias verdades, y muchas otras directamente mentiras. Id a las fuentes y comprobadlas. Y aún así puede que os engañen.

Esto es lo que ha pasado en las Vegas:

Esa tímida bajada es lo que algunos interesados anuncian a bombo y platillo que sirve de indicador adelantado de una recesión en EE.UU.

Que no digo yo que no vaya a haber recesión, pero llegar a decir que pueden prever la recesión con esos datos es, como mínimo, de atrevidos (y como máximo de asquerosos manipuladores de la opinión pública y de los mercados).

Si vemos los datos de turismo en las Vegas con un pelín más de perspectiva tenemos esto:

Obviamente la bajada del COVID no sirvió de indicador adelantado, sino que fue una consecuencia. Y salvo ese caso, no me digais que no es MUY atrevido decir que otras bajadas sirvieron de indicadores adelantados.

He escrito deprisa este artículo porque siento que en este caso también intentan manipularme y, en lo posible, me gustaría dejaros información un poco menos manipulada por aquí para que os formeis vuestra propia opinión.

Mi opinión, propia y personal, es que hay que esperar un poquito para saber qué está pasando. La semana que viene y hasta finales de año la FED (por fin) bajará los tipos de interés. Hablan de un -1.5%, que es una barbaridad en 3 meses. Esperemos pues estos 3-6 meses.

En principio las bajadas de interés estimularán el crecimiento de la economía americana, como por ejemplo el mercado inmobiliario de EE.UU., que se verá empujado por unos intereses menores. También podría pasar que bajen los intereses de la deuda americana, quién sabe. Pero para comprobar esto hay que esperar al menos 1-2 trimestres más.

Es posible que la inflación siga subiendo, pero no por los aranceles de Trump, sino porque la masa monetaria sigue subiendo sin límite.

A nivel mundial los 4 grandes bancos centrales han seguido inyectando liquidez al sistema, y siguen en ello:

El aumento de la M2 no es tan brutal como lo fué en la pandemia (¡gracias Biden!), pero sigue su camino imparable, y esto implica inflación futura, sí o sí.

El 25 de julio se aumentó el techo de deuda en EEUU tal y como esperábamos. El aumento fué de 5 billones de USD (trillions en americano), hasta los 41.1billones de US$. El aumento se llamó de forma rimbombante (como nos tiene acostumbrados Trump) el One Big Beautiful Bill Act (OBBBA). En el gráfico se aprecia mejor la magnitud del suceso.

 El día 17 de septiembre, la FED redujo un 0.25% los tipos, y se espera que en los próximos meses alcance al menos el 3%.

En este blog ya comenté lo que dice Ray Dalio cuando se imprime dinero, aumenta la deuda y bajan los tipos.

Básicamente espero, de nuevo,  una subida de todo. ¿Hasta dónde? Esto no lo sé aún. En el aumento anterior de la M2 en 2020 me esperaba una subida del 100% en todo (oro, plata, vivienda, bolsas...), y esto ya lo hemos superado.

Yo este año  he empezado a posicionarme en Tecnología, aunque mantengo mucha liquidez acumulada todavía (desde 2021) por si llega otra caida absurda de las bolsas.

Aún no he tenido tiempo de contar aquí cuales han sido mis apuestas en tecnología, básicamente IA y espacio, aunque también alguna en el sector salud. En cuanto pueda os contaré mi estrategia. Lo que sí puedo decir es que he diversificado MUCHÍSIMO.

Cuando las bolsas caigan sin sentido (In salah), aquí estaré yo esperándolas, y espero aumentar mucho mi posición en EE.UU. y en tecnología.

Aunque quien sabe, si la caida es realmente grande, como la de 2008 o la de 2020, quizá encuentre empresas que valen la pena a precios de ganga. Ya veremos.

De momento vamos a disfrutar de la fiesta loca.

Obviamente, yo no estoy capacitado ni tengo ganas de recomendar a nadie donde poner su dinero. Sencillamente tengo algunas reglas que a mi me funcionan y las dejo por aquí para poner en orden mis ideas y por si a alguien le sirvieran de inspiración.