Como decía Peter Lynch una cartera saludable precisa de un seguimiento regular, cada 6 meses más o menos, por ello vamos a seguir sus consejos y voy a revisar la cartera que
en estos primeros 6 meses que cumple la cartera desde que la rote en 2017 ha conseguido una ganancia del 14,84 % incluyendo dividendos, frente al índice msci euro all cap total return que incluye dividendos, que en este tiempo ha conseguido un + 8,18 %, otros índices como el IBEX con dividendos han conseguido un -1,42 %, Dax + 2,20 %, Stoxx 600 + 2,49 % y CAC + 4,66 %.
A mediados de mayo complete la cartera con las incorporaciones de Maire tecnimont, Euronav, Precia, PSB industries y Societe LDC.
La mayor parte de las posiciones han realizado una aportación positiva a la cartera solo restando rentablidad solo dos compañías, Schaeffler y Euronav.
Vamos a ver la contribución de las compañías al rendimiento de la cartera
Una vez visto el rendimiento de la cartera voy a comentar las aportaciones negativas durante estos 6 meses , para poder encontrar una explicación
- Schaeffler, emitió un profit warning en la que alertaba de un menor crecimiento en sus beneficios y menores márgenes en su división de automoción, por los aumentos en costes ,que va a tener que realizar para incrementar sus inversiones para vehículos eléctricos y en movilidad. A pesar de la caida y con la típica mirada corto placista del mercado, estas inversiones son necesarias para el futuro que espera en el mundo de la automoción y no quedarse atras además,estas inversioens deberían permitir en el futuro un aumento de sus ventas y beneficios por la venta de nuevos productos.
- Euronav, a pesar de los recortes en la producción de petróleo por parte de la OPEC, el sector sigue mostrando debilidad advirtiendo la compañía por ello que podría reducir los próximos dividendos
- Hannover Rueck, aunque no ha restado su rendimiento ha sido nulo ya que en septiembre se vio especialmente afectada por el huracán Irma y por las elevadas pérdidas que podría haber producido y que Hannover como compañía reaseguradora y con una importante presencia en Estados Unidos tiene que desembolsar elevadas indemnizaciones, finalmente los daños estimados, que aunque grandes han sido menores que los que el mercado estimaba.
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