Descubre cómo los fondos blend combinan lo mejor de las estrategias value y growth para ofrecer diversificación, equilibrio y crecimiento a largo plazo. Una opción ideal para inversores que buscan maximizar rentabilidad sin complicarse gestionando distintos tipos de acciones
¿Sabías que existe un tipo de fondo de inversión que combina tanto acciones de valor (value) como acciones de crecimiento (growth)?
Estos son conocidos como fondos blend. Este enfoque mixto permite a los inversores obtener lo mejor de ambos mundos: la estabilidad y solidez de las acciones value, junto con el potencial de crecimiento a largo plazo de las acciones growth.
Los fondos blend son una opción atractiva para quienes buscan diversificar su cartera de manera equilibrada, sin tener que optar exclusivamente por una u otra estrategia. A continuación, te explicamos en detalle todo lo que necesitas saber sobre este tipo de fondos, sus características y cómo pueden beneficiarte en tus inversiones.
Fondos Blend
Si quieres conocer los mejores fondos de inversión puedes hacerlo en nuestro articulo:
Los fondos de inversión blend se destacan por su estrategia que combina lo mejor de dos enfoques: invierten en acciones de empresas que no solo tienen un valor de mercado atractivo, sino también un alto potencial de crecimiento. Esto significa que buscan compañías con precios relativamente bajos en relación con su valor intrínseco, al mismo tiempo que seleccionan aquellas con perspectivas de expansión significativas.
En esencia, los fondos blend toman lo mejor de los fondos value y growth.
Por un lado, seleccionan empresas infravaloradas que cotizan a precios atractivos, y por otro, eligen compañías con un fuerte potencial de crecimiento futuro.
La gran ventaja de estos fondos es que los inversores no tienen que elegir entre una de estas dos filosofías de inversión. El gestor del fondo se encarga de invertir tanto en empresas de valor como en empresas de crecimiento, ofreciendo un enfoque equilibrado y diversificado.
Diferencias entre fondos Blend, Value y Growth
Fondos Value
Los fondos value invierten en acciones de compañías que están baratas e infravaloradas, ya que cotizan a un precio inferior a su valor intrínseco. El gestor de estos fondos busca y selecciona acciones que, por sus fundamentales, se consideran infravaloradas, con la expectativa de que a medio o largo plazo el mercado ajuste su precio al valor real de la empresa.
El potencial de revalorización de estas acciones se conoce como margen de seguridad, que es la diferencia entre el valor intrínseco de la empresa y su precio de cotización.
Para que sea una inversión atractiva, esta diferencia debe ser de al menos un 30%.
Los fondos growth invierten en acciones de compañías con un alto potencial de crecimiento, que suelen expandirse rápidamente en poco tiempo. Estas empresas están frecuentemente relacionadas con sectores como las startups y el tecnológico, y suelen reinvertir todas sus ganancias en el negocio, sin repartir dividendos ni recomprar acciones.
Estas acciones tienen un mayor potencial de ganancia que las acciones value, aunque vienen acompañadas de un riesgo más elevado debido a la incertidumbre del crecimiento futuro.
Como se mencionó anteriormente, los fondos blend combinan las filosofías de inversión value y growth. El gestor compra acciones de ambas categorías cuando lo considera adecuado, sin importar si son acciones infravaloradas o de alto crecimiento, siempre con el objetivo de obtener la mejor rentabilidad posible.
Antes de decidir si un fondo de inversión blend es adecuado para tu cartera, es importante analizar sus principales ventajas y desventajas. Aunque ofrecen una gran diversificación y flexibilidad al combinar estrategias value y growth, también presentan desafíos relacionados con el timing y la dependencia de un gestor experimentado. A continuación, te detallamos los pros y contras para que puedas tomar una decisión informada.
Pros
Diversificación de cartera:
Inversión en empresas estables con dividendos y compañías de crecimiento con mayor rentabilidad.
Flexibilidad en la inversión:
El gestor puede ajustar la cartera según el ciclo económico o situación del mercado.
Aprovechamiento de oportunidades:
Combina acciones infravaloradas con acciones de crecimiento para sacar provecho de diferentes fases del mercado.
Reducción del riesgo:
Al tener exposición tanto a acciones value como growth, se reduce el riesgo de depender de un solo estilo de inversión.
Contras
Dificultad en el timing:
Es complicado saber el momento exacto para comprar acciones value o growth.
Dependencia del gestor:
El éxito del fondo depende en gran medida de la habilidad del gestor para elegir correctamente.
Análisis necesario:
Es importante revisar las rentabilidades históricas, aunque estas no garantizan resultados futuros.
Costes de gestión:
Este tipo de fondos puede tener mayores comisiones debido a la labor activa del gestor.
Tamaño de acciones de los Fondos Blend
Los fondos de inversión blend ofrecen la posibilidad de invertir en empresas de diferentes tamaños, abarcando desde compañías de gran capitalización, hasta las de mediana y pequeña capitalización. Esta flexibilidad permite a los inversores diversificar no solo en estilos de inversión (value y growth), sino también en el tamaño de las empresas, lo que puede afectar tanto la estabilidad como el potencial de crecimiento de la cartera.
La capitalización bursátil es el valor total de una empresa en el mercado, calculado mediante la siguiente fórmula:
Capitalización bursátil = Precio de una acción x Número total de acciones en circulación
Por ejemplo, si una compañía tiene 20 millones de acciones en circulación y cada una tiene un precio de 30 euros, su capitalización bursátil sería de 600 millones de euros (20.000.000 x 30).
Este cálculo nos ayuda a clasificar las empresas en diferentes categorías de capitalización:
Empresas cuya capitalización bursátil está entre 300 y 2.000 millones de dólares. Las small caps suelen tener un mayor potencial de crecimiento, pero también presentan un mayor riesgo y volatilidad. Son ideales para inversores que buscan crecimiento a largo plazo y están dispuestos a asumir más riesgo.
Compañías con una capitalización entre 2.000 y 10.000 millones de dólares. Estas empresas representan un equilibrio entre las small caps y las large caps, ofreciendo una combinación de crecimiento y estabilidad. Tienen menos volatilidad que las small caps, pero más potencial de expansión que las large caps.
Empresas con una capitalización bursátil superior a los 10.000 millones de dólares. Las large caps son generalmente compañías consolidadas y estables, con un crecimiento más moderado pero ofreciendo mayor seguridad y menor riesgo para los inversores. Son ideales para quienes buscan estabilidad a largo plazo.
Los fondos blend permiten que el gestor ajuste su inversión entre estos tres tipos de empresas según las condiciones del mercado, ofreciendo a los inversores una diversificación inteligente que maximiza las oportunidades en cada fase económica, reduciendo riesgos y capturando oportunidades de crecimiento.
Asignación de activos
El gestor de un fondo blend es el responsable de seguir, analizar y seleccionar continuamente las acciones que compondrán la cartera del fondo. Su labor implica decidir qué acciones comprar, cuándo hacerlo, en qué cantidad, y también cuándo y cuánto vender.
Una de las habilidades clave del gestor es identificar el momento óptimo para invertir tanto en acciones value (valor) como en acciones growth (crecimiento). Por ejemplo, entre 1927 y 2007, la inversión en acciones value generó una rentabilidad superior a las de crecimiento. Sin embargo, tras la crisis financiera de 2008, las acciones growth han superado en rendimiento a las value. Exceso de Rentabilidad del Growth vs. Value y del Value vs. Growth
Con los fondos blend, el gestor tiene la flexibilidad de ajustar la estrategia y cambiar el estilo de la cartera según las condiciones del mercado, maximizando las oportunidades de cada estilo de inversión en el momento adecuado.
Consejos para Invertir en fondos blend
Evaluar el historial del gestor
A la hora de seleccionar en qué fondos de inversión invertir nuestro capital, es crucial analizar y evaluar el historial del gestor. Este aspecto es clave, ya que si un fondo ha tenido un rendimiento inferior a su benchmark o mercado de referencia durante períodos favorables, es una señal clara de que el gestor no está cumpliendo con las expectativas.
Muy pocos gestores son capaces a l/p de batir a sus índices
Revisar el historial del fondo nos permitirá determinar si el gestor ha logrado los objetivos esperados o si ha fallado en maximizar la rentabilidad en momentos de crecimiento.
Comprender la estrategia del fondo
Es fundamental no basar nuestra decisión solo en la rentabilidad pasada del fondo. El perfil del inversor debe alinearse con la estrategia del fondo para evitar desajustes en la inversión. Por ejemplo:
Si tienes un perfil conservador, los fondos blend pueden no ser adecuados, ya que incluyen acciones growth, que tienden a ser más volátiles y arriesgadas.
Si tu perfil de riesgo es más equilibrado o agresivo, los fondos blend pueden ser una buena opción, ya que combinan crecimiento y estabilidad, ofreciendo un balance de ambos estilos.
Toda la estrategia y objetivos de un fondo los puedes encontrar en sus diferentes documentos: Aprende a seleccionar el mejor
El horizonte temporal es otro factor clave. Si tu objetivo es invertir a corto o medio plazo, los fondos blend pueden no ser la mejor opción.0
Las acciones value en las que invierten estos fondos suelen necesitar tiempo para que el mercado las reconozca y ajusten su precio hacia su valor intrínseco. Por tanto, para los inversores con un horizonte de inversión más largo plazo, los fondos blend pueden ser una elección más adecuada, ya que permiten esperar a que las acciones value maduren y alcancen su pleno potencial.
Diversificación adicional
La diversificaciónes siempre una herramienta esencial para minimizar los riesgos en una cartera de inversión. En el caso de los fondos blend, es importante verificar que realmente ofrezcan una diversificación equilibrada entre acciones value y growth.
Algunos fondos blend pueden inclinarse más hacia uno de estos estilos, lo que reduciría el nivel de diversificación real. Para asegurarte de que el fondo cumple con su estrategia, revisa su composición y trayectoria.
Puntos clave a considerar
Verifica el historial del gestor y su capacidad para superar el benchmark.
Asegúrate de que tu perfil de riesgo esté alineado con la estrategia del fondo.
Evalúa si tu horizonte temporal es compatible con el fondo blend.
Confirma que el fondo realmente diversifique entre acciones value y growth, y no se incline excesivamente hacia uno de estos estilos.
De esta forma, estarás mejor preparado para seleccionar el fondo blend más adecuado a tus necesidades y objetivos financieros.
¿Comprar fondos Blend desde España?
Adquirir fondos blend desde España es una opción accesible para cualquier inversor, ya que la mayoría de las principales plataformas de inversión y brokers ofrecen este tipo de productos.
Además, existen fondos gestionados por firmas internacionales y españolas que permiten invertir en carteras diversificadas con estrategias blend, facilitando el acceso tanto a acciones globales como a mercados locales.
Si buscas una buena opción para acceder a fondos blend y otros tipos de fondos, el supermercado de fondos de clases limpias de EBN Banco es una gran alternativa.
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Opinión del Experto
Si estás pensando en diversificar tu cartera a largo plazo, no deberías limitarte a elegir entre acciones value o growth. Es posible construir una cartera sólida combinando ambas estrategias, pero seré sincero: gestionar esa mezcla por tu cuenta puede ser complicado. Aquí es donde los fondos blend son una alternativa inteligente.
Optar por un fondo blend te ahorra la tarea de decidir cuándo y cómo invertir en cada tipo de acción, ya que el gestor se encarga de todo. Esto no solo te ofrece diversificación automática, sino que también te permite aprovechar lo mejor de cada estrategia: el potencial a largo plazo de las acciones value, que históricamente han superado a las de crecimiento, y el rendimiento superior de las acciones growth en fases de expansión económica.
En resumen, los fondos blend son una opción excelente para la mayoría de los inversores que buscan equilibrio y crecimiento sin complicarse demasiado. A menos que tengas un perfil de riesgo extremadamente conservador, esta combinación de estrategias puede ser la clave para maximizar tu rentabilidad y adaptarte a los distintos ciclos del mercado sin tener que tomar decisiones complicadas constantemente.
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23/09/24 19:13
También están los indexados globales que dicen ser blend Amundi Index Solutions - Amundi Index MSCI World AE-C Categoría Morningstar™ RV Global Cap. Grande Blend
