¿Buscas proteger tu dinero sin renunciar del todo a la rentabilidad? Te explicamos cómo funcionan los fondos garantizados, sus ventajas, riesgos y cuáles destacan ahora.
Con los tipos de interés aún en niveles altos frente a la última década y un mercado que sigue alternando rachas de euforia y sustos, muchos inversores conservadores vuelven a mirar hacia los fondos garantizados: productos pensados para priorizar la preservación del capital si se mantienen hasta vencimiento.
El retorno del inversor conservador: crecimiento sostenido del patrimonio en fondos en un entorno de tipos altos - Fuente: Inverco
Eso sí: su “garantía” depende del garante y del plazo, y fuera de esa ventana pueden perder protección y asumir costes. En este artículo te explico cómo funcionan y analizamos algunos de los mejores fondos garantizados del 2025, que por su estructura y vencimientos siguen teniendo sentido de cara a 2026.
¿Qué es un fondo de inversión garantizado?
Su propio nombre ya da pistas sobre lo que vas a encontrar con este producto. La CNMV define los fondos de inversión garantizados como
Los que, como mínimo, aseguran la recuperación total o parcial de la inversión inicial en la fecha de vencimiento.
Esa es la esencia de un fondo garantizado: tu capital estará protegido y, al menos en términos nominales, recuperarás tu dinero al final del plazo. Eso sí, sin considerar el impacto de la inflación.
A partir de aquí, básicamente existen tres tipos de fondos de inversión garantizados:
📈 Fondos garantizados con rentabilidad mínima fija: suelen invertir principalmente en renta fija y aseguran un rendimiento mínimo para tu inversión.
🎢 Fondos garantizados con rentabilidad variable: garantizan la recuperación de la inversión inicial, pero no aseguran un rendimiento concreto. En este caso, tras varios años invertido, podrías simplemente recuperar tu capital sin obtener ganancias.
⚠️ Fondos garantizados parcialmente: estos fondos no aseguran recuperar el 100% del capital invertido y suelen estar más relacionados con fondos garantizados de renta variable.
Los mejores fondos de inversión garantizados
Recopilamos algunos de los mejores fondos de inversión dentro de esta categoría teniendo en cuenta el comportamiento y los resultados que han mostrado en el último periodo.
Eso sí: rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros, y “mejores” no significa que sean los únicos interesantes. Hay muchísimas alternativas y la conveniencia de cada fondo depende, sobre todo, de tu perfil inversor, tu horizonte y tus objetivos.
Nombre
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Ratio Sharpe
Bankinter Índice España 2027 II Garantizado FI
ES0156740005
15,17%
0,57%
1,75
BNP Paribas Funds Seasons Classic Capitalisation
LU1956161167
14,14%
1,21%
1,09
Rural 2027 Garantía Bolsa FI
ES0119258004
8,28%
0,52%
1,34
Kutxabank Garantizado Bolsa 9 FI
ES0120528007
7,37%
0,31%
1,42
Fondo Naranja Garantizado 2028 I FI
ES0164468003
5,66%
0,61%
0,56
Ahora vamos a analizar en detalle cada uno de los siguientes fondos para que puedas determinar qué opción se ajusta más a tus objetivos financieros.
Bankinter Índice España 2027 II Garantizado FI
El Bankinter Índice España 2027 II Garantizado FI (ES0156740005) es una opción pensada para quien quiere proteger el capital y, al mismo tiempo, no renunciar del todo a la bolsa española. A vencimiento (abril de 2027), Bankinter garantiza el 100% del valor inicial y añade un 60% de la subida del IBEX 35, si la hay. Si el índice no sube, no pierdes… pero tampoco ganas.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Bankinter Índice España 2027 II Garantizado FI
🆔 ISIN / Clase
ES0156740005 / Clase única
🚩Benchmark
Ibex 35 TR EUR
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,75
💵TER (gastos corrientes)
0,57%
💼Patrimonio del fondo
7,9M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
15,17%
Es un producto adecuado si tienes el dinero relativamente “aparcado”, con un horizonte claro y sin intención de tocarlo antes del vencimiento. No es un fondo para batir al mercado, sino para dormir tranquilo sabiendo que el capital está protegido, asumiendo que la rentabilidad potencial es limitada.
Desempeño del fondo en 3 años
NP Paribas Funds Seasons Classic Capitalisation
NP Paribas Funds Seasons Classic Capitalisation(LU1956161167). Aquí estamos ante un fondo más sofisticado, orientado a suavizar los vaivenes del mercado mediante técnicas de “portfolio insurance”. Combina activos de riesgo (bolsa europea) con activos defensivos, ajustando la exposición según el entorno de mercado.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
NP Paribas Funds Seasons Classic Capitalisation
🆔 ISIN / Clase
LU1956161167 / Clase única
🚩Benchmark
No
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,09
💵TER (gastos corrientes)
1,21%
💼Patrimonio del fondo
679,6M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
14,14%
Es interesante para inversores que quieren algo más de recorrido que un garantizado clásico, pero aceptando un nivel de riesgo elevado (5/7) y unos gastos más altos. No es un fondo conservador al uso: funciona mejor como pieza de una cartera diversificada que como único fondo defensivo.
El Rural 2027 Garantía Bolsa FI(ES0119258004) sigue una lógica muy similar a otros garantizados ligados al IBEX 35, pero con un perfil especialmente conservador. A vencimiento garantiza el capital inicial y ofrece una participación del 60% en la subida media del índice, calculada de forma mensual (lo que reduce el impacto de subidas puntuales).
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Rural 2027 Garantía Bolsa FI
🆔 ISIN / Clase
ES0119258004 / Clase única
🚩Benchmark
No
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,34
💵TER (gastos corrientes)
0,52%
💼Patrimonio del fondo
26,0M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
8,28%
Es una opción razonable para inversores prudentes que quieren evitar sustos, con una volatilidad muy contenida y un riesgo bajo (2/7). Eso sí, como en todos los garantizados, salir antes del vencimiento puede penalizar, por lo que conviene entrar solo si el horizonte temporal encaja contigo.
Kutxabank Garantizado Bolsa 9 FI
El Kutxabank Garantizado Bolsa 9 FI(ES0120528007) es prácticamente una alternativa muy conservadora al monetario, con una garantía total del capital a vencimiento y una exposición mínima (23%) a la subida del IBEX 35, sin dividendos. De hecho, actualmente la cartera está 100% en liquidez.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Kutxabank Garantizado Bolsa 9 FI
🆔 ISIN / Clase
ES0120528007 / Clase única
🚩Benchmark
No
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,42
💵TER (gastos corrientes)
0,31%
💼Patrimonio del fondo
7,5M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
7,37%
Tiene sentido para perfiles ultra defensivos que priorizan preservar capital por encima de todo, incluso aunque la rentabilidad sea muy modesta. Ideal si no quieres asumir volatilidad, pero sabiendo que el potencial de ganancia es muy limitado y que el producto tiene fecha de caducidad clara.
Desempeño del fondo en 3 años
Fondo Naranja Garantizado 2028 I FI
EL Fondo Naranja Garantizado 2028 I FI (ES0164468003) destaca por ofrecer pagos anuales garantizados del 2% mediante reembolsos obligatorios, algo que puede resultar atractivo para quien busca cierta previsibilidad en los flujos. A vencimiento (enero de 2028) garantiza el capital inicial y se apoya principalmente en renta fija de calidad.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Fondo Naranja Garantizado 2028 I FI
🆔 ISIN / Clase
ES0164468003 / Clase única
🚩Benchmark
No
📈Ratio Sharpe (3 a.)
0,56
💵TER (gastos corrientes)
0,61%
💼Patrimonio del fondo
41,6M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
5,66%
Es una alternativa interesante para inversores conservadores que quieren orden y visibilidad: sabes cuánto vas a cobrar y cuándo. No es el fondo más rentable, pero sí uno de los más claros en su propuesta, siempre que mantengas la inversión hasta el final.
Desempeño del fondo en 3 años
Mejores fondos garantizados con rentabilidad variable
Los 5 mejores fondos garantizados la mayoría corresponden a la categoría de rentabilidad variable. Ahora vamos a ver unos cuantos más de rentabilidad variable.
La tabla muestra fondos garantizados con rentabilidad variable donde BK Bolsa España Objetivo 2027 destaca por su alta rentabilidad y buen balance riesgo-retorno. Otros fondos, como Fondmapfre Grantía o Kutxabank, ofrecen rentabilidades más bajas pero con menor volatilidad, adecuados para perfiles más conservadores. La elección dependerá del nivel de riesgo que estés dispuesto a asumir como inversor inversor.
Mejores fondos con rentabilidad fija
Los mejores fondos garantizados de rentabilidad fijatienden a ser menos rentables. Estos son algunos de los que mejor lo han hecho:
Los fondos garantizados de renta fija presentan rentabilidades moderadas y volatilidades bajas, lo que los convierte en una opción adecuada para quienes buscan estabilidad y preservación del capital. Aunque las rentabilidades son más contenidas, estos fondos ofrecen una gestión conservadora que puede resultar interesante para perfiles inversores que valoran la seguridad y un riesgo controlado a largo plazo.
Fondos con garantía parcial
Esta es la tercera categoría que recoge Inverco y que incluye fondos donde el capital inicial no está 100% garantizado a fecha de vencimiento.
Veamos un claro ejemplo:
Amundi Funds - Protect 90 A2 EUR (C)
Amundi Funds – Protect 90 A2 EUR (C) (LU1433245245) es de los que intentan darte “lo mejor de los dos mundos”: participar algo en los mercados pero con una protección parcial permanente. La idea clave es el famoso floor: el valor liquidativo del fondo está diseñado para no caer por debajo del 90% del máximo que haya marcado (tomando como referencia el máximo desde el último día hábil de abril del mes anterior). En la práctica, es como llevar un “airbag” puesto: no te evita baches, pero intenta que el golpe sea limitado.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Amundi Funds - Protect 90 A2 EUR (C)
🆔 ISIN / Clase
LU1433245245 / Clase única
🚩Benchmark
No
📈Ratio Sharpe (3 a.)
0,11
💵TER (gastos corrientes)
1,54%
💼Patrimonio del fondo
357,8M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
3,56%
Ahora bien, el peaje de esa protección suele ser claro: rentabilidad muy contenida. Es decir: encaja si lo que buscas es suavidad y control del susto, pero no tanto si esperas que sea un motor de rentabilidad. Y ojo con un punto importante para el inversor medio: los gastos (1,54%) son elevados para un producto que, por diseño, tiende a limitar el upside.
La esencia de los fondos de inversión garantizados es sencilla: garantizan la devolución de tu capital en una fecha determinada, conocida como el periodo de garantía.
¿Pero qué significa esto exactamente? Que la garantía de recuperar tu dinero, junto con la rentabilidad pactada, solo se cumple si mantienes la inversión hasta esa fecha de vencimiento. La mayoría de estos fondos tienen periodos de garantía que suelen oscilar entre 5 y 10 años, por lo que, en la práctica, deberás mantenerte invertido durante todo ese tiempo para asegurar tanto la rentabilidad prometida como la recuperación íntegra del capital.
Esto no implica que no puedas recuperar tu dinero antes, sino que si decides retirar tu inversión antes del plazo, la garantía y la rentabilidad pactada podrían no aplicarse o verse afectadas. En las siguientes líneas te explicamos con más detalle cómo funciona este mecanismo.
¿Qué debo tener en cuenta al invertir en un fondo garantizado?
¿Conviene invertir en un fondo de inversión garantizado? ¿Cómo elegir el fondo adecuado? Estamos ante un producto un tanto especial en el que debes valorar varias cuestiones diferentes a las que valorarías al analizar un fondo de inversión tradicional.
Las 6 cuestiones clave que debes tener en cuenta son:
🔍 Tipo de fondo garantizado: Define qué parte de la inversión está protegida. Los fondos con garantía variable suelen tener más potencial de crecimiento, pero también mayor riesgo de no recuperar más que el capital inicial.
📈 Rentabilidad estimada: Es importante conocer la rentabilidad que el fondo promete o podría alcanzar.
🛡️ Garante y cobertura: Quién asegura la garantía y cómo se protege, para medir la seguridad real de la inversión.
⏳ Fecha de vencimiento: Momento hasta el cual deberás mantener la inversión para que se cumpla la garantía.
💧 Ventanas de liquidez: Periodos en los que puedes retirar dinero sin penalizaciones, aunque solo recibirás el valor de mercado en ese momento.
📅 Periodo de comercialización: Tiempo en que puedes invertir sin comisiones de suscripción adicionales.
Preguntas frecuentes: mejores fondos de inversión garantizados
¿Cómo está "garantizado" el dinero en un fondo garantizado?
La palabra clave no es “garantizado”, sino quién garantiza y en qué condiciones. En un fondo garantizado, la garantía suele venir de un garante (normalmente un banco o la propia entidad del grupo) que se compromete a que, en la fecha de vencimiento, el partícipe reciba al menos un importe mínimo (habitualmente el 100% del capital inicial, o un porcentaje).
Ojo: la garantía no es automática para cualquier inversor, sino que depende de la fecha de suscripción y de que mantengas el fondo hasta vencimiento. Por eso, antes de entrar, conviene mirar el folleto y comprobar: garante, vencimiento, importe garantizado y si aplica a tu momento de entrada.
¿Puedo recuperar mi dinero cuando quiera?
Normalmente sí puedes reembolsar o traspasar antes del vencimiento, pero aquí está la trampa “amable”: si sales antes, la garantía deja de aplicarse. En ese caso, te llevas el valor liquidativo del día, que puede estar por encima o por debajo de lo que metiste.
Además, algunos garantizados aplican comisiones o penalizaciones por reembolso anticipado, o solo ofrecen ventanas de liquidez en fechas concretas. Resumen práctico: liquidez suele haber, pero garantía no.
¿Qué pasa cuando vence el fondo garantizado?
Cuando llega el vencimiento, se materializa el objetivo: el fondo aplica la garantía y, si corresponde, añade la rentabilidad pactada (fija, cupón, o ligada a un índice/cesta).
A partir de ahí, lo habitual es que el banco/gestora te ofrezca una salida “por defecto” para evitar que el dinero quede parado:
Traspaso automático a un fondo conservador (muchas veces monetario).
Transformación del fondo en otro con política distinta (frecuente: monetario o renta fija corto plazo).
Lanzamiento de un nuevo garantizado para “renovar” la estrategia (con nuevas condiciones).
Fusión con otro fondo (también suele ser conservador).
Importante: el vencimiento es el momento en el que tienes que decidir si te quedas en lo que te proponen o si traspasas a otra cosa más alineada con tu objetivo.
¿Qué rentabilidad puedo esperar realmente de un garantizado?
La clave es entender que un garantizado está pensado para proteger, no para exprimir rentabilidad. Si el mercado acompaña, puede sumar algo; si no, puede acabar en rentabilidad baja. Es más un producto de planificación que de “oportunidad”.
¿Qué riesgo tiene un fondo garantizado si “en teoría” no puedo perder?
El riesgo principal no es “perderlo todo”, sino:
Perder rentabilidad frente a alternativas (coste de oportunidad).
Perder dinero si sales antes (porque la garantía no aplica).
Inflación: puedes “no perder nominalmente”, pero sí perder poder adquisitivo.
¿Me conviene contratarlo al inicio o da igual entrar después?
No da igual. En garantizados, la garantía (y el objetivo de rentabilidad) suele estar diseñada para quien entra en una ventana inicial. Entrar más tarde puede implicar que:
la garantía sea distinta,
el potencial de rentabilidad sea menor,
o el “precio” de entrada ya recoja parte del recorrido.
![Los Mejores Fondos de Inversión [2026]: ¿Cuáles Son y Cómo Elegirlos?](https://d31dn7nfpuwjnm.cloudfront.net/images/valoraciones/0072/6769/mejores-fondos-inversion_col.jpg?1769533561 "Los Mejores Fondos de Inversión [2026]: ¿Cuáles Son y Cómo Elegirlos?")
