Descubre los mejores fondos de renta variable por región y sector, conociendo sus rentabilidades a 3 y 5 años y su ratio de sharpe. Compara costes, elige clases limpias y recuerda que rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
El 2025 comienza con unas excelentes rentabilidades recientes en la renta variable de muchas de las mayores economías del mundo. En cambio, otras geografías están sufriendo en sus respectivos mercados. En este artículo haremos un acercamiento a los mejores fondos de renta variable con las mejores rentabilidades a 3 y 5 años desde fecha de actualización del artículo, todos ellos separados por categorías.
¿Cuáles han sido los mejores fondos RV estos últimos años? Como novedad frente a ediciones anteriores, añadimos a la tabla comparativa el ratio de sharpe de estos fondos ya que te servirá para tener un mejor aproximación a la rentabilidad-riesgo histórica de estos vehículos.
De ahí precisamente que este análisis de los fondos más recomendables de renta variable se centre en sus rentabilidades a medio/largo plazo.
¿Qué son los fondos de renta variable?
Los fondos de renta variable, son vehículos de inversión que buscan maximizar el potencial de crecimiento a largo plazo asumiendo un grado de volatilidad superior al de la renta fija. Al invertir en acciones de empresas de distintos sectores y regiones, los fondos de renta variable ofrecen:
Alto potencial de revalorización, aprovechando el ciclo de beneficios corporativos.
Diversificación geográfica y sectorial, para minimizar el impacto de caídas específicas.
Protección frente a la inflación, ya que las compañías suelen trasladar costes a precios.
Ten en cuenta que, a diferencia de los instrumentos de renta fija, los fondos de renta variable no garantizan el capital y sus carteras fluctúan continuamente en función de las condiciones de mercado. Por eso, son idóneos para inversores con horizonte medio-largo que toleren oscilaciones en el valor de sus participaciones.
Mejores fondos de renta variable
A continuación encontrarás una tabla con los 5 fondos de renta variable que mejor han combinado rentabilidad y control del riesgo en los últimos tres años.
HSBC Global Investment Funds - Turkey Equity
HSBC Global Investment Funds - Turkey Equity persigue crecimiento de capital a largo plazo e ingreso mediante una cartera de acciones de empresas con sede en Turquía o que desarrollen la mayor parte de su actividad allí. Está gestionado de forma activa, pudiendo utilizar derivados con fines de cobertura y gestión de tesorería.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
HSBC Global Investment Funds - Turkey Equity
🆔 ISIN
LU0213961682
📊 Rentabilidad (3 años)
28,19%
📈 Ratio de Sharpe
0,77
🔀 Volatilidad
36,01%
💸 TER
2,15% anual
En condiciones normales de mercado, invertirá principalmente en acciones (o valores asimilables) de compañías de cualquier tamaño basadas o con actividad predominante en Turquía y podrá destinar hasta un 10 % de sus activos a otros fondos, incluidos fondos HSBC, así como a depósitos bancarios y títulos de mercado monetario para fines de tesorería.
Rendimiento acumulado del - Fuente: je.assetmanagement.hsbc.com
El fondo está concentrado en un único mercado emergente (Turquía), con alta exposición sectorial y a divisa local, lo que puede incrementar su volatilidad y riesgo de pérdida de capital. Además, el índice de referencia está muy concentrado en unas pocas compañías, de modo que las ponderaciones del fondo pueden desviarse sustancialmente de las del benchmark
Principales 10 posiciones del fondo por peso (%) y sector - Fuente: je.assetmanagement.hsbc.com
BNP Paribas Funds Turkey Equity
BNP Paribas Funds Turkey Equity persigue aumentar el valor de sus activos a medio plazo invirtiendo principalmente en acciones de empresas con domicilio o actividad mayoritaria en Turquía.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
BNP Paribas Funds Turkey Equity
🆔 ISIN
LU0823433858
📊 Rentabilidad (3 años)
24,25%
📈 Ratio de Sharpe
0,69
🔀 Volatilidad
34,93%
💸 TER
2,98% anual
En todo momento, este subfondo invierte al menos el 75 % de sus activos en valores de renta variable o equivalentes emitidos por compañías turcas, y puede destinar hasta un 25 % a otros valores mobiliarios y hasta un 10 % a otros fondos (UCITS/UCI), así como a instrumentos del mercado monetario.
Asignación de activos de la cartera - Fuente: Morningstar
En conjunto, es un fondo de alto riesgo y alta volatilidad, con un sesgo muy concentrado en valores turcos de gran capitalización y un claro sobrepeso en el sector financiero y de telecomunicaciones, diseñado para inversores con tolerancia a fuertes oscilaciones de mercado y horizonte de inversión a medio-largo plazo. Evolución del NAV de BNP Paribas Funds Turkey Equity - Fuente: Morningstar
Cinvest Multigestión Selección Oricalco FI
Cinvest Multigestión Selección Oricalco FI combina otros fondos (hasta el 100 % de su patrimonio) con renta fija y variables directas, ajustando permanentemente la ponderación según las oportunidades de mercado. Puede invertir desde 0 % hasta el 100 % en acciones o bonos (con calidad crediticia mínima BBB–) y cubrir o asumir divisa según convenga.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Cinvest Multigestión Selección Oricalco FI
🆔 ISIN
ES0107696017
📊 Rentabilidad (3 años)
17,60%
📈 Ratio de Sharpe
0,41
🔀 Volatilidad
48,67%
💸 TER
1,47% anual
Se trata de una estrategia dinámica, con riesgo elevado, pero con un track record de rentabilidades superiores al 25 % anualizado en los últimos tres años.
Distribución sectorial
El fondo está muy focalizado en servicios financieros (39 %) y tecnología (29 %), con exposiciones menores a consumo cíclico (8 %), consumo defensivo (5 %), Materiales básicos (4 %) y un 11 % en “otros”, lo que le confiere tanto potencial de crecimiento como una volatilidad elevada.
Gestión Boutique VI Opportunity FI
Gestión Boutique VI Opportunity FI es un fondo “value” flexible que puede ir del 0 % al 100 % en renta variable global (incluyendo hasta un 20 % en emergentes) y el resto en bonos públicos o privados, incluso high yield. La idea es detectar empresas infravaloradas y mantener el nivel de riesgo divisa abierto según sus convicciones.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Gestión Boutique VI Opportunity FI
🆔 ISIN
ES0110407063
📊 Rentabilidad (3 años)
32,55%
📈 Ratio de Sharpe
0,72
🔀 Volatilidad
42,03%
💸 TER
0,67% anual
Concentra más de la mitad de su cartera en servicios financieros (56 %), seguido de consumo cíclico (20 %) y servicios de comunicación (15 %), con sólo un 5 % en Tecnología y el 4 % restante en otras posiciones, lo que refleja una estrategia “value” muy enfocada en banca, seguros y telecomunicaciones con escasa diversificación sectorial.
Distribución sectorial
Cinvest Multigestión Oricalco FI
Cinvest Multigestión Oricalco FI.Fondo “todo terreno” sin sesgos predeterminados: puede estar 100 % en renta fija o en renta variable, y variar libremente su exposición a bonos de cualquier rating o acciones de cualquier capitalización. Usa la divisa como palanca para ajustar riesgo/rentabilidad.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Cinvest Multigestión Oricalco FI
🆔 ISIN
ES0107696074
📊 Rentabilidad (3 años)
26,01%
📈 Ratio de Sharpe
0,60
🔀 Volatilidad
39,85%
💸 TER
2,05% anual
Invierte casi la mitad de su cartera en servicios financieros (48,6 %), complementada con una exposición significativa a tecnología (18,6 %) y consumo cíclico (12,1 %), mientras reparte el resto en materiales, comunicación, defensivo y otros sectores para añadir diversificación, lo que le otorga potencial de crecimiento pero también una alta sensibilidad a la volatilidad de los mercados financieros.
Distribución sectorial
Existen muchos más fondos de renta variable con condiciones que te pueden interesar, entre ellos:
Accede a la clase más barata de tu fondo de interés
Un aspecto importante a tener en cuenta es que muchos de estos fondos presentan un ratio total de costes elevado, por lo que, si tienes la posibilidad de acceder a clases limpias, será una opción mucho más eficiente.
EBN Banco te permiten invertir directamente en la clase limpia de una amplia gama de fondos, reduciendo comisiones y mejorando la rentabilidad a largo plazo.
¿Cómo encontrar los mejores fondos de renta variable?
Esta comparativa tiene algunas limitaciones originadas por los screeners disponibles. Os la recuerdo antes de empezar:
Solo se analiza el universo de fondos comercializables en España.
El análisis solo es de la rentabilidad, por lo que los más favorecidos serán fondos de determinados asset class que han sido los ganadores de la década. Si quieres hacer un análisis más completo debes analizar la rentabilidad relativa vs el índice de referencia y analizar los ratios entre fondos similares.
La clasificación dentro de cada categoría la realiza Morningstar. Puede existir algún fondo que por folleto sea mixto pero luego no tenga ninguna posición en renta fija. Esto hará que no aparezca en la clasificación.
Accede a la clase más barata de tu fondo de interés
El universo de los fondos de renta variable es tan amplio como diverso. Desde fondos que invierten en regiones geográficas concretas, como Asia, Europa o Norteamérica, hasta aquellos que se especializan en sectores específicos o temáticas globales, las opciones son casi ilimitadas. Conocer los distintos tipos de fondos te permitirá construir una cartera más equilibrada, adaptada a tus objetivos y al contexto de mercado.
La India ha lideradoel crecimiento en Asia en los últimos años, con fondos que han ofrecido rentabilidades destacadas. En este apartado te mostramos los más rentables a 5 años, centrados en captar el potencial del mercado indio.
Nombre del fondo
ISIN
TER
Rentabilidad ( a 3 años)
Sharpe ( a 3 años)
Jupiter India Select Class L EUR Acc
LU0329070915
1,97%
21,43%
0,83
Robeco Indian Equities D
LU0491217419
1,91%
10,46%
0,36
Nomura Funds Ireland plc - India Equity Fund Class A EUR
IE00B3SHDY84
1,65%
11,61%
0,33
HSBC Global Investment Funds - Indian Equity ICEUR
LU0551366700
1,05%
11,69%
0,38
Invesco Funds - Invesco India Equity Fund E Accumulation EUR
LU0267984697
2,86%
11,61%
0,37
Si quieres subirte al impulso que vive la India, cualquiera de estos fondos puede servirte de puerta de entrada. No solo por su historial de rentabilidad y su índice Sharpe competitivo, sino también por la diversidad de gestoras y niveles de comisión TER que permiten ajustarse a distintos perfiles de riesgo. Solo asegúrate de que la inversión encaje con el resto de tu cartera y revísala de vez en cuando.
Explorar los fondos de renta variable emergente es sumergirse en un universo de oportunidades y desafíos únicos. Estos fondos, que invierten en mercados emergentes, ofrecen potencial de crecimiento y diversificación, pero también conllevan un nivel de riesgo más alto.
Nombre del fondo
ISIN
TER
Rentabilidad ( a 3 años)
Sharpe ( a 3 años)
Redwheel Next Generation Emerging Markets Equity Fund
LU2168044571
1,25%
8,63%
0,40
HSBC Global Investment Funds - Frontier Markets
LU0708055453
2,74%
12,38%
0,51
Magna Umbrella Fund plc - Magna MENA Fund
IE00B3NMJY03
2,61%
4,73%
0,19
Schroder International Selection Fund Frontier Markets Equity B Accumulation USD
LU0562314475
2,52%
11,35%
0,48
East Capital Global Frontier Markets A EUR
LU1125674454
2,36%
10,23%
0,30
En este análisis, destacamos los mejores fondos de renta variable emergente, evaluando su desempeño a 3 años, sus estrategias de inversión y su capacidad para desenvolverse en economías en desarrollo, incluidos los mercados frontera a los que puedes acceder mediante ETFs y fondos especializados.
Al adentrarnos en el panorama de los fondos de renta variable de Europa, nos encontramos con una diversidad de opciones que reflejan la rica variedad económica y cultural del continente.
Estos fondos brindan a los inversores la oportunidad de participar en el crecimiento de algunas de las economías más establecidas y emergentes de Europa.
Nombre del fondo
ISIN
TER
Rentabilidad ( a 3 años)
Sharpe ( a 3 años)
HSBC Global Investment Funds - Turkey Equity AC
LU0213961682
2,15%
32,46%
0,77
BNP Paribas Funds Turkey Equity
LU0823433858
2,98%
28,45%
0,69
Caixabank Bolsa España 150 FI
ES0137878031
1,15%
31,99%
1,00
Lemanik SICAV - High Growth
LU0840526551
1,58%
26,23%
1,21
Bindex España Índice FI
ES0114573001
0,14%
23,28%
1,07
En esta revisión, examinamos los fondos más destacados de renta variable europea, analizando sus estrategias, rendimientos y cómo manejan las complejidades del mercado europeo.
Los fondos de renta variable de Norteamérica nos sumergen en el corazón de algunas de las economías más influyentes y dinámicas del mundo. Invertir en esta región significa acceder a un mercado caracterizado por su innovación tecnológica, liderazgo empresarial y una profunda influencia cultural y económica global.
En este análisis, exploramos los mejores fondos de renta variable norteamericana, examinando cómo se posicionan en un mercado diverso que abarca desde gigantes tecnológicos en Estados Unidos hasta empresas emergentes en Canadá y México, y cómo estos fondos manejan las tendencias y desafíos únicos del entorno económico norteamericano.
Nombre del fondo
ISIN
TER
Rentabilidad ( a 3 años)
Sharpe ( a 3 años)
Cooper Creek Partners North America Long Short Equity UCITS Fund
IE00BG08P444
1,72%
7,19%
1,72
GQG Global UCITS ICAV - GQG Partners US Equity Fund
IE00BN4GYG85
0,55%
7,27%
0,32
Gestión Boutique IV Alclam US Equities FI
ES0168799056
1,98%
7,23%
0,28
T. Rowe Price Funds SICAV - US Large Cap Growth Equity Fund
LU1777971893
1,63%
17,98%
0,45
Select Investment Series III SICAV - T. Rowe Price US Large Cap Growth Equity
LU2095273913
1,64%
19,30%
0,45
Aquí en esta categoría están grandes fondos clasificados según sus grandes rentabilidades a 3 años. Batir a un índice como el SP500 no está al alcance de todos (rentabilidad a 3 años desde fecha de actualización del artículo del 10,47%).
Accede siempre a la clase más barata de tus fondos favoritos
El mercado de renta variable de Japón presenta una fascinante combinación de innovación tecnológica, tradición empresarial y resiliencia económica. Los fondos que invierten en este espacio se sumergen en una de las economías más grandes y avanzadas tecnológicamente del mundo.
Nombre del fondo
ISIN
TER
Rentabilidad ( a 3 años)
Sharpe ( a 3 años)
SPARX Japan Fund
IE00BNCB6475
1,72%
20,13%
0,94
Polar Capital Funds PLC - Polar Capital Japan Value Fund
LU1797806400
1,47%
24,33%
2,40
M&G (Lux) Investment Funds 1 - M&G (Lux) Japan Fund
LU1797806400
1,720%
19,94%
1,18
DWS Invest - CROCI Japan
LU1769942233
1,46%
17,98%
1,03
PrivilEdge - Alpha Japan
LU2191967418
1,87%
19,46%
1,22
En este análisis, nos centramos en los mejores fondos de renta variable japonesa, destacando cómo capitalizan las oportunidades únicas que ofrece el dinámico mercado japonés, desde conglomerados tecnológicos hasta firmas emergentes, y cómo se adaptan a las particularidades culturales y económicas de Japón.
En el dinámico mundo de la inversión, los fondos de renta variable global representan una ventana hacia una diversificación sin fronteras.
Estos fondos, que invierten en una amplia gama de mercados alrededor del mundo, ofrecen a los inversores una exposición única a economías tanto desarrolladas como emergentes.
Nombre del fondo
ISIN
TER
Rentabilidad ( a 3 años)
Sharpe ( a 3 años)
Gestión Boutique VI Opportunity FI
ES0110407063
0,67%
37,99%
0,72
Fisher Investments Institutional Global Small Cap Equity Fund
IE00BXC44S61
1,25%
16,78%
0,68
Natixis International Funds (Lux) I - WCM Select Global Growth Equity Fund
LU2312270833
1,55%
24,82%
-
Invesco Funds - Invesco Global Founders & Owners Fund
LU1762221155
2,35%%
21,85%
0,79
Nomura Funds Ireland - Global Multi-Theme Equity Fund
IE00BJCW9983
1,45%
14,33%
-
Este análisis se enfoca en los mejores fondos de renta variable global, analizando cómo combinan oportunidades globales con estrategias de inversión sofisticadas para maximizar el rendimiento y gestionar el riesgo en un escenario económico internacional siempre cambiante.
Los fondos de renta variable sectorial ofrecen una ventana exclusiva a segmentos específicos de la economía, permitiendo a los inversores especializarse en áreas que van desde la tecnología avanzada hasta la energía renovable.
Al centrarse en sectores particulares, estos fondos pueden capitalizar tendencias y desarrollos específicos de la industria, a la vez que enfrentan retos únicos relacionados con la volatilidad y la innovación sectorial.
Nombre del fondo
ISIN
TER
Rentabilidad ( a 3 años)
Sharpe ( a 3 años)
Janus Henderson Horizon Biotechnology Fund
LU1897414568
1,01%
16,99%
1,01
PIMCO GIS plc - MLP & Energy Infrastructure Fund
IE00BRS5SW33
0,99%
17,30%
0,70
Echiquier Space
LU2466448532
1,77%
26,49%
0,72
Dux Umbrella Trimming USA Technology FI
ES0127059030
1,72%
19,20%
0,34
Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio
LU1046545502
2,72%
6,65%
0,20
En este análisis, destacamos los fondos sectoriales más destacados, explorando cómo cada uno se adapta y se beneficia de las dinámicas y oportunidades de su sector específico, y cómo los inversores pueden utilizar estos fondos para enfocar sus carteras hacia áreas de interés o crecimiento potencial.
Los sectores que mejor se han comportado dentro de los fondos temáticos en los últimos tres años (desde la fecha de actualización) han sido los tecnológicos, los de infraestructuras y biotecnológicos.
Recuerda que las rentabilidades expuestas son desde fecha de actualización del artículo. Espero que os haya gustado esta recopilación de mejores fondos de renta variable.
Si estás interesado en conocer fondos de renta variable de alguna categoría en particular puedes dejarnos un comentario y te actualizaremos la clasificación con los mejores.
Es uno de los grandes debates académicos. Según la mayoría de estudios, indexándote batirás a más del 95% de los fondos del mercado por el efecto de las comisiones
#13
10/04/21 20:55
Como novato total y tendencia "conservadora", al analizar fondos, ¿las comisiones merecen la pena frente a indexarse? Saludos y muchas gracias por tu aportación!
Creo que te has dejado de nombrar al REY del 2020 que ha sido el Bnp Paribas energy transición y luego hay uno pequeño de Alcalá banco que invierte en mineros de cripto.
en respuesta a
Luis Angel Hernandez
-
#9
22/01/21 13:01
Muchísimas gracias por la aclaración. Un cordial saludo,
Haces bien en preguntar. El 22%es la rentabilidad anualizada, es decir la rentabilidad media de cada año una vez descontado las comisiones
Un saludo
#7
21/01/21 22:17
Buenas tardes: Algo no estoy haciendo bien y me da hasta vergüenza exponer mi comentario. Pero es que, cuando no entiendo algo, pregunto hasta que lo entiendo. Observando los cuadros con las distintas rentabilidades, por ejemplo, la primera tabla que se menciona y el primero de esa tabla Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund A | LU0073232471 | 22,84% a 10 años, con una comisión (se supone anual) del 1,40%, haciendo "la cuenta de la vieja", me sale un 2,28% anual al que tengo que restar la comisión (1,40%), obtengo un resultado de un 0,88% anual. Esto no me parece ninguna maravilla. Por eso digo que algo no estoy haciendo bien. Me podéis ayudar a entender bien las tablas?
en respuesta a
Luis Angel Hernandez
-
#6
18/01/21 13:29
Gracias Luis Ángel. Un cordial saludo, Marisa Velasco
Hola En cuanto a los globales debes pensar que más allá de seleccionar uno lo que debes tener es una estrategia de aportación periódica a los mismos.
Me explico, los fondos globales son muy sensibles a las crisis sobre todo bajo su exposición a Estados Unidos y China. Entonces con ellos me centraría en tener una posición y cada vez que caiga un 15 o 20% desde máximos haría aportaciones extraordinarias.
Excelente trabajo Luis, gracias por su enorme ayuda. Y tengo una pregunta De los globales para un enfoque a largo plazo otros 10 años cuales serían mejores Gracias
en respuesta a
Luis Angel Hernandez
-
#3
15/01/21 21:38
la tengo desde primeros de noviembre un 9.8% a fecha de hoy
Por curiosidad cuanto de rendimiento hizo esa cartera en 2020 o la creaste ahora??
Porque son todo fondazos espectaculares de lo mejorcito de cada categoría
#1
15/01/21 20:37
Exelente trabajo Luis , lo he guardado por si tengo que cambiar alguno de mi cartera, confio en que tu seleccion es buena , esta es mi cartera,creo que China e India pueden dar alegrias https://twitter.com/antoniooterorom/status/1350162690552061953?s=20 Un Saludo y GRACIAS por compartir tu trabajo
