Descubre cómo los fondos mixtos combinan renta fija y variable para equilibrar rentabilidad y riesgo. Te mostramos los mejores fondos españoles e internacionales para que inviertas con control y diversificación. ¡Haz crecer tu dinero sin complicarte!
Un fondomixto o balanced fund en inglés, es aquel fondo que invierte tanto en renta fija como renta variable. En este artículo veremos los diferentes tipos de fondos mixtos que existen y los mejores de cada categoría. Hablaremos tanto de fondos mixtos españoles como de los internacionales.
Mejores fondos de inversión mixtos
Los fondos mixtos son una opción muy popular entre los inversores que buscan equilibrio entre seguridad y rentabilidad. Al combinar renta fija y renta variable en una misma cartera, permiten diversificar el riesgo y adaptarse a distintos perfiles inversores. Pero no todos los fondos mixtos son iguales: según su composición, pueden ser más conservadores o más agresivos. Por eso, antes de invertir, conviene conocer qué tipos de fondos mixtos existen y en qué se diferencian.
Los fondos mixtos se diferencian por el porcentaje de exposición a renta variable, lo que determina su nivel de riesgo y potencial de rentabilidad:
🔰 Fondos Defensivos: invierten hasta un 33% en renta variable. Ideales para perfiles conservadores que buscan estabilidad con algo de exposición al mercado.
⚖️ Fondos Moderados: destinan entre un 33% y un 66% a renta variable. Pensados para quienes buscan un equilibrio entre rentabilidad y riesgo.
🚀 Fondos Agresivos: tienen entre un 65% y un 75% en renta variable. Enfocados a inversores con mayor tolerancia al riesgo, que buscan crecer a largo plazo.
🎯 Fondos Flexibles: el gestor tiene libertad total para adaptar la cartera según el contexto del mercado. Son los más dinámicos y se ajustan a distintas situaciones económicas.
Los mejores fondos mixtos españoles
A continuación, te mostramos una selección de fondos mixtos españoles destacados, sin diferenciar por tipología (defensivos, moderados, agresivos o flexibles).
Para ofrecer una comparativa más precisa, hemos excluido aquellos fondos que, aunque se etiquetan como mixtos, superan el 90% de exposición a renta variable, ya que su perfil se asemeja más al de un fondo puramente de acciones.
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Ratio Sharpe
Volatilidad
Avantage Fund
ES0112231008
14,80%
0,94%
1,10
9,89%
Attitude Sherpa FI
ES0111193001
15,10%
1,50%
0,92
9,14%
Bestinver Mixto FI
ES0114664032
16,22%
1,61%
0,89
11,38%
Cartesio X FI
ES0116567035
10,73%
0,63%
1,09
5,34%
Renta 4 Nexus R FI
ES0173268006
7,82%
1,12%
0,47
6,71%
Ahora, vamos a analizar con mayor profundidad los cuatro fondos que mejor combinan rentabilidad, ratio de Sharpe, volatilidad y TER de la tabla que acabamos de ver:
Avantage Fund es un fondo mixto flexible global, domiciliado en España y gestionado por Renta 4 Gestora con el asesoramiento exclusivo de Avantage Capital EAF, la firma de Juan Gómez Bada. Lanzado el 31 de julio de 2014, acumula algo más de 100 millones de euros bajo gestión, y ostenta la máxima calificación de cinco estrellas Morningstar en todos los horizontes.
Se sitúa en el nivel 3 de 7 en la escala de riesgo, lo que señala que el fondo asume un riesgo medio-bajo, lo que implica oscilaciones moderadas en el patrimonio a cambio de un potencial de rentabilidad mayor que el de los productos más conservadores.
La filosofía del gestor se enmarca en el quality investing: sólo se compran compañías que combinen dirección alineada con el accionista, ventaja competitiva sostenible y valoración razonable. El fondo está clasificado como artículo 8 SFDR y excluye sectores controvertidos.
Para blindar la alineación, Gómez Bada mantiene más del 50 % de su patrimonio personal en el propio fondo, se compromete por escritura pública a no invertir en otros vehículos y debe avisar con 30 días de antelación si decidiera modificar ese compromiso. Además, aplica una penalización del 3 % a los reembolsos en los primeros 90 días para desincentivar el market timing.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Avantage Fund
🆔 ISIN
ES0112231008
📊 Rentabilidad (3 años)
14,80%
📈 Ratio de Sharpe
1,10
🔀 Volatilidad
9,89%
💸 TER
0,94 % anual
🧭 Horizonte recomendado
5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 8
💼 Patrimonio gestionado (Del fondo, no de la clase)
129,0M€
La exposición neta a renta variable ronda el 74 % (puede oscilar entre 0 % y 100 % según mercado), la renta fija un 19 % y la liquidez algo menos del 3 %. Dentro de la parte bursátil hay 41 posiciones; las diez mayores concentran un tercio del patrimonio, con nombres como IRSA, Renta 4 Banco, Tesla o Prosegur. España pesa un 39 %, Estados Unidos un 25 % y el resto se reparte entre otros países de la UE; sectorialmente dominan industria, consumo cíclico y tecnología.
Desempeño de Avantage Fund en 3 años El comportamiento histórico es sólido: desde el lanzamiento el fondo acumula un 185,0%. En 2025 avanza un 3,6 %, tras haber ganado un 14,4 % en 2024 y un 19 % en 2023. La rentabilidad anualizada a tres años supera el 13 % con una volatilidad de apenas el 10 %; durante 2022 —año negativo para la mayoría de activos— terminó en positivo (+3,8 %). Esa combinación de rentabilidad y riesgo se traduce en un ratio Sharpe cercano a 1, claramente mejor que el de los mixtos globales promedio.
Attitude Sherpa FI es el buque insignia de Attitude Gestión SGIIC. Lanzado el 16 de enero de 2018, acumula ≈ 61,5M€ de patrimonio y se encuadra en la categoría Morningstar “Mixtos Flexibles EUR – Global”. Su folleto le permite mover la cartera entre 0 % y 100 % renta variable y usar coberturas tácticas; por ello la CNMV lo califica con riesgo 7/7 y la gestora recomienda un horizonte de 3-5 años.
El fondo persigue “el mayor rendimiento anual compuesto a largo plazo” comprando empresas de calidad líderes en sus sectores, con baja rotación y un claro descuento sobre valor intrínseco. Para modular el riesgo el equipo aplica coberturas vía futuros y opciones cuando estima que el mercado está sobrevalorado o la volatilidad repunta.
La exposición neta a renta variable ronda el 20% , la renta fija un 30% y la liquidez algo menos del 3 %
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Attitude Sherpa FI
🆔 ISIN / Clase
ES0111193001 / Clase única
📊 Rentabilidad (3 años)
15,10%
📈 Ratio de Sharpe
0,92
🔀 Volatilidad
9,41 %
💸 TER
1,57 % anual
🧭 Horizonte recomendado
Entre 3 -5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 6
💼 Patrimonio gestionado (Del fondo, no de la clase)
61,5M€
En términos de rentabilidad, muestra un patrón de crecimiento consistente y muy por encima de la media de los mixtos flexibles:
Últimos 12 meses: acumula +20,49 %, con una volatilidad del 8,4 % y un ratio Sharpe de 0,75, lo que indica una buena relación rentabilidad-riesgo.
Rentabilidades anualizadas:+15,10% a 3 años y +15,36% a 5 años, ambos valores muy superiores al promedio de la categoría.
Desempeño de Attitude Sherpa FI desde su lanzamiento Para inversores moderado-dinámicos que acepten cierta volatilidad a cambio de un potencial de rentabilidad sustancialmente superior al de los mixtos defensivos.
Bestinver Mixto FI es el fondo “mixto agresivo” de la gestora independiente Bestinver. Domiciliado en España desde junio de 1997, hoy gestiona unos 67,5M€ y figura en la categoría Morningstar Mixtos Agresivos EUR. La CNMV lo coloca en riesgo 5/7.
La renta variable bruta está alrededor del 70% y la renta fija neta el 50% (hay futuros sobre Schatz y T-notes que hinchan la estadística, de ahí que la suma exceda el 100 % y el efectivo aparezca negativo).
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Bestinver Mixto FI
🆔 ISIN / Clase
ES0114664032 / Clase única
📊 Rentabilidad (3 años)
16,22%
📈 Ratio de Sharpe
1,04
🔀 Volatilidad
11,38%
💸 TER
1,61% anual
🧭 Horizonte recomendado
Entre 3 - 5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 6
💼 Patrimonio gestionado (Del fondo, no de la clase)
67,5M€
El fondo gana un +6,7% en 2025, tras avanzar +16,2% anualizados a 3 años y +9,2% anualizados a 5 años. A 12 meses, su rentabilidad se sitúa en +7,6%, mostrando un comportamiento sólido dentro de la categoría Mixtos Agresivos EUR.
Desempeño de Bestinver Mixto FI - Fuente: Morningstar Para inversores de perfil moderado-dinámico que acepten la montaña rusa de un 70 % de bolsa a cambio de la posibilidad de batir a los mixtos convencionales y que quieran mantener un techo formal por debajo del 90 % de renta variable.
Cartesio X FI
Lanzado en 2004 y con unos aproximadamente 414,4M€ de patrimonio, Cartesio X se ha convertido en el mixto defensivo español de referencia. La renta variable se limita al 24 %, llenando el resto con renta fija investment-grade y liquidez. El propósito declarado es la preservación de capital con baja volatilidad y costes mínimos.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Cartesio X FI
🆔 ISIN / Clase
ES0116567035 / Clase única
📊 Rentabilidad (3 años)
10,73%
📈 Ratio de Sharpe
1,09
🔀 Volatilidad
5,34%
💸 TER
0,63% anual
🧭 Horizonte recomendado
Aprox 5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 6
💼 Patrimonio gestionado (Del fondo, no de la clase)
414,4M€
Esa disciplina bottom-up se plasma en una cartera concentrada (30-40 acciones europeas de gran capitalización) y bonos gubernamentales o corporativos de alta calidad, sin apalancamiento ni derivados complejos. El riesgo divisa rara vez supera el 20 %
El desempeño avala la prudencia: al cierre de septiembre de 2025 el fondo acumula una rentabilidad de +9,2 % en el año, con un histórico que alcanza el +9,9 % anualizado a tres años y el +6,2 % a cinco años. Todo ello con una volatilidad en torno al 5 %, claramente inferior a la media de su categoría. Morningstar lo mantiene entre los pocos mixtos defensivos capaces de batir sistemáticamente a su benchmark ajustado a riesgo y le otorga un Analyst Rating “Silver”.
Desempeño de Cartesio X FI en 10 años Su gran atractivo es el coste: gastos corrientes de sólo 0,63 %, casi la mitad que la media de la categoría, sin comisión de éxito ni penalizaciones de entrada o salida. Ideal para el inversor conservador que desea una alternativa al depósito a medio plazo pero rehúye los sobresaltos de la bolsa tradicional.
Renta 4 Nexus R FI es un fondo mixto flexible global, puede invertir entre 0 % y 100 % en acciones, renta fija o, de forma marginal, materias primas. A cierre de abril 2025 la asignación era claramente prudente: 19 % renta variable, 68 % renta fija y algo menos del 8 % en liquidez, con sesgo europeo pero presencia de EE. UU. y mercados emergentes.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Renta 4 Nexus R FI
🆔 ISIN / Clase
ES0173268006 / Clase R
📊 Rentabilidad (3 años)
7,82%
📈 Ratio de Sharpe
0,47
🔀 Volatilidad
6,71%
💸 TER
1,12% anual
🧭 Horizonte recomendado
Aprox 3 - 5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 8
💼 Patrimonio gestionado (Del fondo, no de la clase)
76,4M€
La estrategia combina análisis macro con selección fundamental y un uso puntual de derivados para gestionar duración y divisa; el equipo se marca como diana batir a los mixtos flexibles de su grupo con menor volatilidad que la renta variable.
En números, el fondo genera 7,82 % anualizado a tres años y 4,87% a cinco, mientras que en 2025 avanza un 3,7 %. No alcanza los registros de los “top performers” de la categoría, pero destaca por la estabilidad: su máximo descenso a 12 meses apenas supera el 1,57%
Evolución del Renta 4 Nexus R FI en 3 años Los gastos corrientes se sitúan en un contenido 1,12% y no existen comisiones de éxito. Con 76,4 M € bajo gestión y liquidez diaria, Nexus encaja en carteras de perfil moderado que busquen diversificar activos con la flexibilidad suficiente para aumentar o reducir bolsa según el ciclo sin moverse a productos puramente alternativos.
Llama la atención que para esta categoría, muchos fondos españoles obtienen mayor rentabilidad anualizada a tres años que los fondos internacionales.
Los fondos mixtos flexibles con mejor rentabilidad anualizada a tres años son:
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Ratio Sharpe
Volatilidad
Cinvest Multigestión Oricalco FI
ES0107696017
33,20%
1,40%
0,73
46,00%
Avantage Fund B FI
ES0112231016
14,23%
1,44%
1,05
9,88%
Renta 4 Multigestión Numantia Patrimonio Global FI
ES0173311103
17,37%
1,64%
0,65
18,93%
Multiadvisor Gestión Smart Gestión Estrategia Global FI
ES0164701007
14,39%
0,81%
0,86
10,68%
True Capital A FI
ES0180782007
8,29%
0,50%
0,44
14,53%
Fondos moderados
El ranking de mejores fondos mixtos termina con los fondos mixtos moderados con una mejor rentabilidad anualizada a tres años:
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Ratio Sharpe
Volatilidad
Dux Umbrella Avanti FI
ES0127059022
15,76%
0,74%
1,17
8,29%
Renta 4 Atria Global Opportunities Fund I EUR
LU2226949225
13,71%
1,18%
1,11
8,82%
Renta 4 Multigestión 2 Atria Valor RV Mixto FI
ES0174741019
11,92%
1,22%
0,77
8,97%
Fongrum Renta Variable Mixta FI
ES0138876000
12,86%
1,26%
1,02
7,44%
DB PWM II Active Asset Allocation Core EUR A
LU0327311634
9,09%
0,43%
0,61
6,50%
Entonces, ¿vale la pena invertir en fondos mixtos?
Invertir en fondos mixtos tiene mucho sentido para quienes buscan un balance entre rentabilidad y seguridad sin complicarse demasiado. Al combinar renta fija y variable, ofrecen diversificación automática y se adaptan a distintos niveles de riesgo. Aunque no prometen máximos rendimientos, sí aportan estabilidad y flexibilidad, ideales para un horizonte medio-largo.
En definitiva, son una buena opción para quien quiere crecer con control y sin estar pendiente del mercado constantemente.
¿Te refieres a algún enlace en concreto? A mí me funcionan todos tanto desde el ordenador como desde el móvil.
Un saludo :)
en respuesta a
Carla Quinto
-
#10
12/05/23 08:40
¿no van los enlaces?
#9
12/05/23 08:39
El problema de los mixtos suele ser el gestor, que debido al perfil del mismo fondo en caso de caídas va a rebalancear intentando que no caiga mas en vista al sentimiento de sus inversores. Creo que es preferible montarse uno mismo el mixto con fondos de renta variable y renta fija.
en las últimas fechas ha bajado mucho el precio del FT global bond, ha bajado mas de un 3%, pensais que será una situación puntual o es el momento de darle un descanso al fondo,
saludos
#4
26/04/13 22:14
Realmente útil.
Es un año para aprovechar los tirones de la bolsa quizás la parte de la cartera invertida en renta fija tenga menos recorrido, estos fondos dinámicos y flexibles saben aprovechar muy bien el momento actual de mercado.
Te aconsejo sobreponderar en deuda corporativa de EE.UU.
En el siguiente artículo puedes encontrar información sobre la situación global de los mercados, según Carmignac Gestión, y las modificaciones que realizan en su cartera en función del análisis realizado,lo que puede proporcionarte ideas para tus inversiones:
Carta Carmignac Gestión abril 2013: Hacer de la necesidad una virtud
Ante la penosa rentabilidad que están dando los depósitos estoy pensando en invertir en un fondo de inversión que invierte en renta fija privada fundamentalmente del Reino Unido y Estados Unidos que comercializa Deutsche Bank ¿Cómo veis esta opción?
#1
31/03/13 12:44
Buen artículo y oportuno, pues creo que es el año de los fondos mixtos flexibles.M&G Dynamic, Invesco Balanced Risk, JPM Global Income y el de Nordea, los de mayor calidad. Creo que mejor globales que europeos.
8.25
Renta 4
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