El sector de materiales básicos es uno de los pilares fundamentales de la economía global, ya que proporciona los insumos esenciales para la mayoría de las industrias. Desde la construcción y alimento, hasta la fabricación de productos químicos y papel.
Las empresas en este sector extraen, refinan y procesan materias primas que son vitales para el desarrollo industrial y de nuestras vidas, aunque a veces no nos demos cuenta.
En los últimos años, el sector ha ganado una atención renovada entre los inversores, impulsado por la creciente demanda de materias primas en mercados emergentes y por la transición hacia economías más sostenibles que requieren nuevos materiales y tecnologías.
Invertir en el sector de materiales ofrece tanto oportunidades como riesgos. La naturaleza cíclica y volátil de los precios de las materias primas puede generar rendimientos sustanciales durante los periodos de vacas gordas, pero también pérdidas significativas cuando el ciclo acaba y aparecen las vacas flacas.
Sin embargo, muchas veces, cuando queremos tener exposición a commodities, pero no queremos comprar futuros ni ETFs que tienen el problema de la pérdida de aceite por el rollover, entonces los ETFs del sector materiales pueden ser una alternativa atractiva.
En este artículo, exploraré en detalle qué es el sector de materiales, por qué es un sector interesante para los inversores, qué compañías lo componen, y cuáles son ETFs con mejores retorno acumulado en los últimos 3 años con exposición a este sector.
Mejores ETFs Sector Materiales
¿Qué es el sector materiales y por qué es interesante para invertir?
El sector de materiales incluye a las empresas que producen o extraen los recursos naturales que se utilizan en la fabricación y construcción, como metales, productos químicos, papel y madera. Según el sistema de clasificación GICS (Global Industry Classification Standard), las empresas de este sector se dividen en varias subcategorías, que incluyen metales y minería, productos químicos, materiales de construcción y productos forestales, entre otros.
Aquí algunas razones del porqué es interesante este sector:
Demanda creciente en mercados emergentes: Las economías emergentes como China e India están impulsando la demanda de materias primas debido a su rápida industrialización y urbanización. Este crecimiento de la demanda puede traducirse en mayores ingresos para las empresas del sector.
Crecimiento de la demanda de materias primas en mercados emergentes
Ciclo económico: Los materiales suelen tener un rendimiento sólido durante las fases de expansión económica, ya que las industrias consumidoras de estos insumos aumentan su producción. Esta correlación cíclica ofrece oportunidades de obtener ganancias durante los periodos de crecimiento económico. Solo hay que identificar más o menos en qué parte del ciclo estamos.
Desempeño del sector de materiales durante ciclos económicos
Innovaciones tecnológicas y sostenibilidad: La transición hacia energías renovables y la adopción de tecnologías sostenibles están generando una demanda de nuevos materiales, por ejemplo, los necesarios para baterías y energías limpias, abriendo nuevas oportunidades para las empresas innovadoras dentro del sector.
Aumento en la demanda de materiales para tecnologías sostenibles
La siguiente imagen muestra la clasificación GICS del sector de materiales. Las empresas son variadas y operan en diferentes subsectores que incluyen la minería, la producción de productos químicos, y la fabricación de materiales de construcción.
Desglose industrias y sub industrias sector Materiales
Algunas de las compañías más destacadas en este sector incluyen:
BHP Billiton: Una de las mayores compañías mineras del mundo, que extrae recursos como hierro, cobre y carbón.
Rio Tinto: Otro gigante de la minería, que se especializa en la producción de aluminio, cobre, diamantes y otros metales.
Dow Inc.: Un líder en la producción de productos químicos, que provee insumos a diversas industrias, incluyendo la automotriz, la construcción y la electrónica.
Linde plc: Especializada en la producción de gases industriales, es crucial para sectores como la salud, la energía, y la manufactura.
El sector de Materiales es el más pequeño en términos de capitalización entre los 11 sectores del S&P 500, representando el 2.53% del índice al 29 de mayo de 2020. En comparación, el sector constituye el 6.04% en el S&P MidCap 400® y el 4.95% en el S&P SmallCap 600®. En conjunto, el sector de Materiales representa el 2.72% (con 146 empresas) del S&P Total Market Index; solo el sector de Energía tiene un peso menor, con un 2.70% en el índice.
Y esta ha sido la evolución histórica de las ponderaciones de cada industria dentro del sector Materiales.
Evolución de pesos por industria del sector materiales
Cómo invertir en el sector materiales con ETFs
Los ETFs (Exchange Traded Funds) son una forma popular de invertir en el sector de materiales, ya que permiten a los inversores diversificar su exposición a diferentes compañías del sector sin necesidad de comprar acciones individuales ni afrontar los riesgos de los ETFs que hacen rollover de contratos de futuros sobre materias primas. Además dan dividendos.
Algunos de los índices más populares seguidos por los ETFs en este sector incluyen el S&P 500 Materials Index y el MSCI World Materials Index.
Mejores ETFs para invertir en el sector materiales
A continuación, se presenta una lista de los ETFs con mejores retornos a 3 años en el sector de materiales:
Este ETF sigue al índice MSCI World Materials que sigue a las empresas del sector materiales de todos los mercados desarrollados.
Datos Clave:
Su método de réplica física completa.
Su divisa base es el USD.
No cuenta con cobertura de divisa.
Está domiciliado en Irlanda.
Su política de dividendos es de Acumulación.
Estas son sus principales posiciones:
Principales posiciones Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF 1C
Este es un desglose por industria de la cartera:
Desglose por Industria Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF 1C
Estos son los pesos por país:
Peso por país Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF 1C
Pros
Exposición a innovaciones materiales.
Correlación con la inflación
Mejor alternativa que comprar ETFs de materias primas
Contras
Alta volatilidad
Dependencia del ciclo económico
Exposición a riesgos geopolíticos
Opinión Gaspar
El sector materiales se me hace muy interesante, sobre todo la subindustria de productos químicos especializados, pero siendo honestos, son empresas, en general con márgenes muy reducidos y competidos. Aunque muchas de ellas tienen una gran lealtad de clientes y coste de sustitución, por ejemplo, IFF - International Flavors & Fragrances.
Aun así, no se me hace un sector para comprar y mantener, y mucho menos para carteras indexadas pasivas. Materiales es mas para estrategias de rotación. Y tal y como he repetido algunas veces en el artículo, es más sugerible que los ETFs de commodities que tienen el problema de la pérdida de aceite para periodos de medio y largo plazo.
FAQs
1. ¿Por qué debería considerar invertir en el sector de materiales?
El sector de materiales ofrece exposición a empresas que producen los insumos básicos para diversas industrias, incluyendo construcción, manufactura, y tecnología. Invertir en este sector puede ser interesante con una estrategia de rotación y para descorrelacionar, ya que los precios de las materias primas a menudo no se correlacionan directamente con los mercados bursátiles generales. .
2. ¿Cuáles son los riesgos principales al invertir en el sector de materiales?
El sector de materiales es conocido por su alta volatilidad, principalmente por la sensibilidad de los precios de las materias primas a los cambios en la oferta y demanda agregada. Además, este sector está expuesto a riesgos geopolíticos.
3. ¿Qué son los ETFs de materias primas?
Los ETFs de materias primas también conocidos como ETCs o fondos cotizados en bolsa de commodities, son instrumentos financieros que permiten a los inversores obtener exposición a una gran variedad de materias primas sin tener que comprar los activos físicos directamente. Por ejemplo, hay ETCs de metales preciosos (como oro y plata), metales industriales (como cobre y aluminio), productos agrícolas (como trigo y maíz), y recursos energéticos (como petróleo y gas natural).
