Mientras la prensa nos pinta que la cosa en EUA va para arriba, que hay recuperación lenta, la realidad turbulenta de EUA es otra. Antes de invertir tu dinero en EUA hay algunas cosas que deberías conocer, antes de que el sueño americano de inversionista se convierta en pesadilla.
¿Se recupera EUA?
Nos dicen los medios de comunicación "mainstream" que EUA se recupera, que EUA va para arriba, que se levanta su economía y nos imaginamos que de verdad va en alza y que no hay nada que temer.
Los empleos en EUA no se recuperan (YOU CALL THIS A RECOVERY? This Is A Jobs Nightmare). Sin empleos no hay gente que compre, y cualquier empresario sabe que sin clientes no hay negocio. Bueno, dicen que al menos el turismo ha aumentado (Here's One Sector Where Employment Is Growing Right Now). Se sigue hablando de la mejor manera de despedir personas (The Right Way To Lay People Off) mientras las noticias del empleo vienen peor de lo esperado (Initial Jobless Claims Come In Worse Than Expected).
La fórmula mágica del desempleo según algunos estadounidenses: Causa de desempleo = Bancos centrales + Partidos políticos
Sin embargo las noticias de lo que pasa con los salarios y el empleo no son nada alentadoras (Scary New Wage Data):
- Al hacer análisis constante, el total de salarios se vino abajo.
- La sesgada medición del empleo en EUA muestra cifras cercanas a 10% pero los estudios más profundos muestran más de 22% (¿nos recuerda a España?).
- Los salarios cayeron un 0.6% en 1 año.
- La mediana de salarios declinó.
Si el empleo no sube y no suben los salarios, ¿cómo es que piensan hacer crecer al país? No hay clientes para crecer de nuevo. ¿Están haciendo "crecer" la economía a punta de deuda otra vez? La solución a un problema de deuda es menos deuda. Pero esa no parece ser la solución que ofrecen los políticos en EUA.
Esta es la realidad de EUA:
- 15 Mind-Blowing Facts About Wealth And Inequality In America
- 22 Statistics That Prove The Middle Class Is Being Systematically Wiped Out Of Existence In America
- 18 Cities Whose Suburbs Are Rapidly Turning Into Slums
- Cleveland deemed most miserable city in USA
La famosa lucha de clases entre ricos y pobres, ha cobrado vigencia con otras palabras en EUA:
- The Best Thing That Could Happen To Obama: More Rich People Whining About Taxes
- The Debate Over Tax Cuts For The Rich Is A Symbol Of All That's Great About America
- 'I Am The "Super Rich" And I Can't Afford Obama's Tax Hike'
- Dear Rich People Who Can Barely Live On $450,000 A Year...
- Bill Gates Says Tax The Rich!
- The REAL Reason Bill Gates Wants To Tax The Rich
- Another Reason To Stop Whining: The Rich Benefit MASSIVELY From Tax Subsidies
Sin embargo para algunos estadounidenses las cosas nunca han estado más claras (Engineered Economic Collapse). Otros recuerdan citas textuales que se le atribuyen a Thomas Jefferson.
- "If the American people ever allow private banks to control the issue of their currency, first by inflation, then by deflation, the banks and corporations that will grow up around them will deprive the people of all property until their children wake up homeless on the continent their Fathers conquered."
- "I believe that banking institutions are more dangerous to our liberties than standing armies"
- "The issuing power should be taken from the banks and restored to the people, to whom it properly belongs."
Al final hay una sensación de pesimismo y resentimiento (Are Resentment, Frustration And Anger The Defining Feature Of The New American?). Se le dice a la gente que hay recuperación (Why This Is A Recovery That Looks Like A Recession) pero las cosas siguen mal.
EUA ha tenido recesiones cada 4 a 6 años y ha gastado 30% de su existencia en recesión, aunque como consuelo dicen que ha bajado a 15% en años recientes (A Complete Look At The History Of Recessions In America). ¡¡Vaya consuelo!! Un 15% de un año son 55 días, que resulta ser casi 2 meses. Si pensamos que por varios años no hay crisis, eso significa que debes acumular 55 días por cada años que no haya crisis, lo cual convierte las crisis en algo interminable.
¿Por qué existen las recesiones? La gente no se pregunta esto, sino que simplemente piensa en las crisis como resultado de los "ciclos económicos", como si se tratara de un clima aleatorio que un día trae lluvia y otros días trae sequía. ¿Será que de verdad la economía depende del clima y las cosechas como en la antigüedad? Lo extraño de esta idea es que si el problema fueran las cosechas, lo que ocurriría sería una escasez de bienes que empujaría una inflación, y tradicionalmente se asocia la inflación con los auges de los ciclos económicos y no con las caídas.
Para muchos esta recesión es distinta, una crisis de balances, donde se rescata a los banqueros. El año 2010 ha golpeado más a los consumidores que la crisis de 2008 (The 2010 Contraction Is Now Crushing Consumers More Than The Great Recession).
A los únicos que rescatan son a los bancos y a los ricos, y con la gran presión que ejercen las hipotecas y los gastos de salud, ¿cómo se va a recuperar la demanda privada, el consumidor? Si hay alzas, probablemente han de ser especulativas, porque los mecanismos económicos señalan que no hay manera en que personas con desempleo persistente y salarios que caen, vayan a gastar más.
La reforma de salud lo único que logra es que se tenga cobertura por "padecimientos preexistentes", pero excepto por eso fue un fracaso. La reforma financiera lo único que logra es regular algunas prácticas abusivas y nada más. No hay cambios de fondo que mejoren la condición de los ciudadanos estadounidenses. ¿Cómo se puede recuperar así el consumidor en un ambiente hostil?
¿Qué pasó con el sueño americano?
George Carlin ha hecho un resumen de la situación de su país en una presentación (Video: George Carlin - El Sueño Americano - Subtitulado) donde señala que para vivir el sueño americano hay que estar dormido. ¿Fue esto algo repentino?
No. Desde el 2006 ya la BBC había publicado su reportaje The end of the American dream? donde presentaba una situación preocupante. Elizabeth Warren, catedrática, senadora y activista defensora del consumidor en el 2006 había presentado el resultado de sus estudios acerca de la crítica situación de los estadounidenses en The Coming Collapse of the Middle Class. Ya en los últimos 30 años la situación de muchos estadounidenses se volvía difícil o incluso desesperada, sin contar con el terrible sistema de salud estadounidense al que me he referido en mi post anterior Medicina privada: ¿Que se mueran los pobres?
Aún así, poner en relieve el fin del sueño americano en foros estadounidenses en 2008 hacía que ellos saltaran sobre el que lo dijera, pensando que esta persona estaría haciendo country bashing, spamming, trolling, flamebaiting y todas esas otras palabras que implicaban rechazo social, que s la manera en que la colmena estadounidense lanza a sus abejas para censurar la libertad de expresión. Lo sé porque yo mismo quise poner sobre aviso a los estadounidenses, sin éxito. En 2008 indiqué que EUA enfrentaría un serio problema de empleo, y me llamaron "socialista" y fui vilipendiado en varios foros. ¿Quién es hoy el "socialista"? EUA sufre hoy un desempleo de 9.9% y un subempleo de 20%.
Lo que no pudo hacer la Unión Soviética, lo hicieron los bancos: Destruir el sueño americano.
Desregulación y rebaja de impuestos a los ricos
Los republicanos quieren desregular y bajar impuestos a los ricos (que fue lo que metió a EUA en el lío) lo que esencialmente significa más déficit. Si recordamos bien, Krugman ha apuntado que al empezar la administración Obama el desempleo crecía a una tasa de pérdida de 800 mil empleos por mes. Paul Krugman denuncia que los electores, con tal de castigar a Obama podrían devolver el poder a aquellos que causaron la crisis (Falling Into the Chasm). Irónicamente Obama y los cambios que él quería implantar, han sido frenados por aquellos que causaron la crisis.
Bajar impuestos a los ricos no hace que los ricos gasten ese dinero extra en pagar a más personas. En el 2003 Buffett llamó a esto "economía vudú" y también "contabilidad estilo Enron".
"Poner $1,000 en los bolsillos de 310 mil familias con urgentes necesidades va a proveer más estímulo a la economía que poner los mismos $310 millones en mis bolsillos" - CNN Money. Buffett slams dividend tax cut.
La desregulación tampoco resuelve nada excepto la creación de una anarquía e inseguridad jurídica, el salvaje oeste revisitado, un salvaje oeste sin transparencia.
La congresista Elizabeth Warren defiende la transparencia en el uso del rescate, algo que no llega a ocurrir (Elizabeth Warren on Financial Transparency and TARP) y lo irónico es que siendo ella defensora de los estadounidenses, recibe críticas de la prensa en la misma colmena en que ella vive, por denunciar los abusos bancarios (ELIZABETH WARREN: BANKS "TRICKS AND TRAPS"). Ella habló sin tapujos y denuncia las maniobras de la banca con el rescate y los problemas esperables (Elizabeth Warren Explains The Problems With Toxic Assets). La idea del rescate era rescatar a la economía real, y no a un puñado de banqueros. Pero parece que la parte de la economía real no funcionó. Warren predijo el fin de la clase media en EUA de continuar con esta tendencia (Elizabeth Warren: Death of the Middle Class).
El comportamiento de las crisis financieras, que los modelos convencionales consideran "altamente improbables" se explican mediante la geometría fractal, que al estudiarse nos permite ver con base en los trabajos de Mandelbrot que existe una necesidad de regular, y no desregular (Mandelbrot, fractales y crisis financieras) como plantean los que crearon la crisis.
Perspectivas futuras
Unos dicen que hay inflación y otros dicen que hay deflación. Si la inflación viene de la devaluación del dólar, ello señalaría que EUA va en camino a arreglar su problema de déficit de cuenta corriente. Pero no parece ser así.
Para muchos la inflación no va a resolver los problemas (5 Reasons Why More Inflation Isn't Going To Solve Our Problems, Jeremy Siegel: Just A Small Uptick In Interest Rates Will Hammer Your 'Risk Free' Government Bond Fund). Por supuesto que no. La inflación es indeseable para la gente, porque sube el costo de la vida. Si no suben los salarios y no sube el empleo, y la inflación no se debe a aumento de exportaciones, entonces lo que existe es una contracción virtual del mercado interno. La inflación parece ser encubierta con truculencia, tanto en el IPC como en los precios de los negocios (Starbucks' And Wendy's Latest Strategies Show How Companies Are Quietly Inflating Prices).
La deuda de EUA excede el PIB de todo el planeta, según las noticias de EUA de 2008 ($78.8 Trillion; United States Debt Obligations exceed world GDP; Monetary Collapse Looming?). Según Glen Beck EUA en 2008 era un país quebrado y habla de algunas cosas poco transparentes en EUA antes de que llegara Obama (CNN Glen Beck -Dirty Secrets and Real Truth about US Debt & Economy). EUA no se ve con perspectiva de austeridad de ninguna clase, austeridad necesaria para pagar deudas (The "Deleveraging" Deception). Para algunos EUA entrará en default (Jeff Gundlach's Complete Guide To The Inevitable American Debt Default, Jeff Gundlach: We Have Looked Into The Debt Abyss And Decided Enough Is Enough).
Muchos estados producen poco y gastan mucho, incluyendo el estado de Sarah Palin (The 10 Most Socialist States In America). Al republicano Arnold Schwarzenegger no le va demasiado bien en California y algunos hacen predicciones sobre eso (The Future Of California: Marijuana, Prostitution, And Corporate Sponsorships, 10 Ways To Make Money From The Coming Legalization Of Pot, Poll Shows California Will Legalize Weed In Two Months). ¿Habrá perdido EUA la guerra del opio del siglo 21?
En la próxima década EUA llegará a gastar más en pagar deudas que en gastos militares. Actualmente EUA gasta el 46% del gasto militar del mundo y China un distante 6%. 23% de la deuda de EUA está en manos China. Según el historiador financiero Niall Ferguson, a quien se le identifica por estar en desacuerdo con las ideas de Paul Krugman, EUA va rumbo a caer como imperio. Califica la política de China de reducir su exposición a los bonos del tesoro como una "decisión política con conciencia" (Niall Ferguson: Will Debt Trigger US Collapse?).
EUA y Japón se parecen en varias cosas y se diferencian en varias cosas. Algunos dicen que EUA está peor que Japón durante la "década perdida". (Is America Already In Worse Shape Than Japan During Its Lost Decade?, CHART OF THE DAY: In A Crisis, Its Much Worse To Be An American Worker, Than A Japanese One). Japón podría querer aliarse con China por razones comerciales (Here's Why Japan NEEDS To Improve Relations With China). Su otrora rival y ahora aliado Reino Unido tampoco está viendo un panorama favorable (Bank Of England Economist Warns Of An 'Aggressive' Rise In Interest Rates). Se habla de que el yuan debería revaluarse, porque así los consumidores chinos comenzarían a comprar, una visión americanizada de los chinos (Whoops! Someone Forgot To Tell Nike That Chinese Consumers Don't Buy Anything).
Encima Noam Chomsky expone cómo el dominio de EUA se está viniendo abajo (China y el nuevo orden mundial) y el riesgo de un resurgimiento del fascismo en EUA (Chomsky Warns of Risk of Fascism in America). Y WikiLeaks expone información que nos deja pensar que los derechos humanos no son una prioridad (Tidal wave of secret files raises new questions on Iraq) y quedan más preguntas que respuestas.
Inseguridad jurídica y abolición de la propiedad privada
Recientemente surge un hecho sumamente preocupante que no sólo revela inseguridad jurídica en EUA, sino la abolición tácita de la propiedad privada. Empresas cobradoras que ejecutan hipotecas y expropian casas han estado actuando en nombre de los dueños de las hipotecas. Pero hay historias de horror de personas que han visto su casa tomada aunque no tuviesen una hipoteca, o casos donde se expropia sin contar siquiera con documentación alguna de respaldo.
"En efecto, dicen (en el Wall Street Journal) que si un banco posee tu casa, debemos creerle. Para mí esto evoca los días en que los nobles se sentían libres de tomar lo que quisieran, a sabiendas de que los campesinos no tenían posición fuerte en la corte. Pero sospecho que algunos piensan en eso como si se tratara de los viejos y buenos tiempos" - New York Times. The Mortgage Morass.
"El FBI empezó a advertir sobre una "epidemia" de fraudes con hipotecas desde 2004." - The Mortgage Fraud Scandal Is The Biggest In Human History. En este esquema de fraude se alega que lo que falta es papeleo, pero ya el esquema de fabricar papeleo (¿falsificación?) es la norma en este escándalo. Invertir en EUA puede terminar siendo meter dinero en algún esquema donde al descubrirse la falta de transparencia se pierde todo.
A nivel político ya los estadounidenses ven a los suyos como corruptos (The 14 Most Corrupt Members Of Congress Who Aren't Charles Rangel). La corrupción se ha incrementado en más de 20% en 5 años (Corruption threatens "soul and fabric" of U.S.: FBI).
¿Cómo se pone orden cuando el desorden impera? Con regulación, pero incluso a los reguladores les piden trato especial por parte de aquellos que niegan malas prácticas contables (Berkshire Hathaway Tells SEC: Accounting Rules Don't Apply To Us, And We Don't Have To Take Writedowns).
Una vez me decía un alemán "tras la caída de la Unión Soviética, Rusia desarrolló algo que los sociólogos llamaron vigilancia del cumplimiento del contrato privatizado. El nombre común de esta figura suele ser la palabra mafia".
El papel de la Reserva Federal
¿Al menos podemos creer le a la Reserva Federal? Veamos las predicciones sobre la crisis hipotecaria que hizo Bernanke (Bernanke's Failed CNBC Predictions From 2005-07). Hay quienes creen que no deberíamos creerle a la FED (Eliot Spitzer: "The Federal Reserve Is A Ponzi Scheme")
No podemos esperar que la FED ayude a recuperar la demanda privada, porque lo único que sabe es rescatar bancos con los QE y tomar medidas que favorecen a los bancos y no van a subirle sueldos o contratar o lanzar dinero desde un helicóptero o al menos aliviar la carga de los ciudadanos de EUA de alguna manera.
Cuando se vino la crisis en 2008, la Reserva Federal bajó sus tasas hasta casi 0%, y mientras tanto a los tarjetahabientes les cobraban tasas del 26%. La Reserva Federal se negaba a defender al consumidor (Fed rejects request to help credit card holders. Tue May 5, 2009 3:47pm EDT), porque era más importante que los bancos contaran con dinero para pagar el TARP que tenía una tasa bajísima, que anualizada y considerando sólo lo recuperado cuenta como una tasa de 3.8%, en una operación que obviamente cobraba a los estadounidenses una factura cuádruple:
- Sufrir una crisis que no causaron, causada por el fracaso gerencial donde los que causan la crisis se la transfieren a otros.
- Sufrir desempleo debido a los bancos.
- Sufrir cobros abusivos de los bancos y condiciones leoninas impuestas unilateralmente.
- Pagar con sus impuestos el rescate que premia todo lo anterior
Actualmente los bancos no necesitan prestar, porque le piden prestado a la Reserva Federal a casi 0% de interés y compran bonos de deuda soberana de gobiernos que dan entre 3% y 10%.
"Cada crisis empeoró y las burbujas se hicieron cada vez más grandes. La Reserva Federal no puso mucha atención al excesivo crecimiento del crédito. La razón por la que soy tan negativo acerca de las políticas de la Reserva Federal es porque sólo apuntan al núcleo de la inflación y argumentan que no pueden identificar burbujas, pero cuando explotan inundan el sistema con liquidez que trae consecuencias inesperadas." - Interview With Marc Faber: It Is Not A Matter Of If With Hyperinflation, But When.
Hoy se dice que los bonos de EUA están excesivamente caros debido a la manada (CHART OF THE DAY: Here's How Bonds Got To Be Ridiculously Expensive Compared To Stocks).
Rating de EUA cae
"Dagong International Credit Rating Co. hizo encabezados de prensa cuando le dio a EUA un rating crediticio más bajo. En opinión de Dagong, EUA sólo merece un rating AA con perspectivas negativas que advierten futuros downgrades si EUA falla en lo fiscal" - China Is Starting To Recognize America's Less Than Perfect Credit.
Entonces ¿EUA se hunde o no? De lo único de lo que hay certeza es de que para creer en el sueño americano, hay que estar dormido, como decía George Carlin.
