Los 7 errores de novato a evitar al invertir en dividendos
Los 7 errores de novato a evitar al invertir en dividendos
Todos hemos oído hablar de la inversión en dividendos y sus bondades en el largo plazo; crecimiento de patrimonio, libertad financiera, ingresos pasivos... ¿pero conoces cuáles son los errores más comunes que debes evitar? En este artículo te los explico para que puedas evitarlos
Seguramente te interesa la inversión por dividendos, y es lógico, es una estrategia de inversión centenaria que a día de hoy sigue funcionando. Seguramente sabrás cómo es la teoría, pero implementarla en la realidad es algo más complicado.
Los 7 errores a evitar a la hora de invertir en dividendos
Este artículo te ayudará a evitar que caigas en las ‘trampas’ iniciales al comenzar en la creación de la cartera de dividendos.
¿Qué es la inversión por dividendos?
Brevemente, la estrategia de inversión por dividendos se basa invertir en acciones de empresas que distribuyan dividendos de manera regular, sin poner en riesgo la salud financiera de la empresa. Con ello el inversor busca el generar ingresos recurrentes sin depender unicamente de la revalorización de las acciones de las empresas.
Si acudes a la guía de invertir en dividendos que tengo con Rankia, descubrirás no solo algunos conceptos clave que tienes que empezar a manejar, si no también una serie de estrategias que a lo largo de los años se han mostrado efectivas.
Formas de invertir en dividendos
Al hablar de inversión por dividendos siempre se le asocia a la compra de acciones de empresas de forma individual. Pero a día de hoy, gracias al avance de la industria financiera existen otras forma de invertir por dividendos.
Acciones con dividendos: el vehículo de inversión por excelencia y el inversor es el encargado de gestionar la cartera de inversión.
Fondos de inversión: la creación y gestión de la cartera se delega en un profesional, que luego reparte dividendos a sus participes.
ETFs centrados en la rentabilidad por dividendo (Exchange Trade FUnds): Mezcla entre acción y fondo de inversión, el ETF permite tener una cartera de empresas a un coste menor que el del fondo de inversión.
CEFs (Close End Funds): fondos de inversión cerrados muy enfocados al reparto de dividendos pero con una alta volatilidad. Recomendable ya para inversores con cierta experiencia en los mercados.
Los 7 pecados capitales en la inversión por dividendos
Son varios, y a veces numerosos, los errores que se comenten al comenzar en la estrategia por dividendos invirtiendo en empresas. Aquí te muestro los siete más importantes:
Los 7 errores a evitar en la inversión por dividendos
Así pues, ahora que ya están introducidos, vamos a verlos.
Error #1: solo fijarse en la rentabilidad por dividendo
Es el error más fácil en el que caer y por ello es el error más sonado en la inversión por dividendos. Es lógico, al iniciarse en la inversión por dividendo el inversor quiere ingresar la máxima cantidad de dividendos en el mínimo tiempo posible. Ello conlleva a fijarse en empresas con una alta rentabilidad por dividendo.
Por lo general una alta rentabilidad por dividendos puede indicar que la empresa esté pasando un mal momento (temporal o permanente) y el dividendo puede estar en peligro. Pero también existen empresas con altas rentabilidades por dividendo cuyo dividendo no está en peligro.
Entonces, ¿Cómo detectar si la empresa tiene una elevada rentabilidad por dividendo? Un truco rápido es comparándola con su rentabilidad por dividendo histórica. Aquí te dejo un pequeño listado de algunas empresas típicas en la inversión por dividendos.
Muchos inversores noveles en la inversión por dividendos cometen el error de no investigar adecuadamente las empresas en las que van a invertir. Es importante investigar la salud financiera de la empresa, su historial de dividendos y su sostenibilidad, su posición en el mercado y otros factores relevantes antes de tomar una decisión de inversión.
Para solucionarlo es necesario aprender el lenguaje financiero de las empresas y así poder conocer cómo se paga el dividendo (si con beneficios o con deuda) y poder tomar una decisión de invertir en dicha empresa o, por el contrario, desestimarla.
A tener en cuenta los ratios financieros Payouty Payout de Flujo de Caja Libre para poder determinar cómo se está pagando el dividendo.
👉 Y hablando de sostenibilidad del dividendo, ¿sabrías calcular el precio de una acción -en términos de valor intrínseco- en base a los dividendos futuros esperados descontados al momento presente?. En el siguiente artículo, te enseño cómo: Modelo de descuento de dividendos (DDM): ¿Qué es y cómo funciona?
Error #3: no diversificar adecuadamente
Uno de los errores más comunes es invertir todo el dinero en un sola acción, o concentrar la cartera en un solo sector o en una sola zona geográfica.
A pesar de que se haya realizado un excelente análisis de la empresa y que el dividendo es sostenible, es necesario y fundamental el diversificar la cartera de inversión. Con ello se busca reducir el riesgo intrínseco de la empresa como un bache temporal de la empresa o que la directiva decida realizar cambios en la filosofía del dividendo (suspenderlo o cancelarlo).
Al diversificar se aumenta las posibilidades de obtener buenos rendimientos a largo plazo, reduciendo la exposición de la cartera a solo una o varias empresas.
¿Cuál es el número óptimo de empresas en cartera?
El inversor y académico Joel Greenblatt estima en su libro Tú puedes ser un genio de la bolsa, que el riesgo real de una cartera se reduce un 46 % comprando dos acciones, un 72 % con cuatro valores, un 81 % con ocho títulos y un 93 % con 16 acciones.
Existen estudios empíricos que consideran que con 20 empresas es el numero optimo para reducir el riesgo sistémico o no sistemático.
¿Cuántas acciones debería tener una cartera correctamente diversificada?
Error #4: ser impaciente
La inversión basada en dividendos es una estrategia de inversión a largo plazo que exige perseverancia y constancia. Con frecuencia, los inversionistas inexpertos abandonan esta estrategia al no ver resultados inmediatos y optan por seguir las tendencias de inversión del momento. Sin embargo, cambiar constantemente de estrategia puede resultar en pérdidas significativas, ya que generalmente el inversor sale de la estrategia en dividendos en pérdidas de una estrategia hacia una estrategia en la que quizás sea tarde para obtener beneficios.
Aún sin cambiar de estrategia, en cuanto se produce una oscilación importante en la cotización al inversor novel le entran dudas de si venderlas. Bien para reducir la sangría de la pérdida de capital o por el contrario, recoger las ganancias de la venta, que en ocasiones equivale varios años de dividendos.
Ante estos dilemas, es fundamental haber tomado estas decisiones antes de que ocurra creando un plan de inversión. Así el elemento emocional está fuera de la toma de decisión. Pero es importante tener en cuenta que el valor de las inversiones puede fluctuar en el corto plazo, pero que en el largo plazo las empresas sólidas suelen aumentar los dividendos y la cotización. Es necesario por parte del inversor tomar dicha decisión.
Error #5: no tener en cuenta los impuestos
La inversión en dividendos conlleva el pago de impuestos desde el primer céntimo recibido. Cuando se recibe el dividendo en la cuenta del broker, Hacienda quiere su ‘parte del pastel’.
En cuanto a la tributación de los dividendos en España:
De 0 – 6.000€: 19%
Entre 6.000,01€ – 50.000€: 21%
Entre 50.000,01 – 200.000,00€: 23%
Entre 200.000,01€ - 300.000€: 27%
Mas de 300.000,01€: 28%
👉 Si quieres saber más sobre la tributación de los dividendos, puedes leer Fiscalidad de los dividendos ¿Cómo se declaran en la Renta?
Además del peaje fiscal en España, también puede aplicarse un peaje fiscal en origen. Esto se debe a que si el inversor tiene acciones en empresas con sede fiscal fuera de su país de residencia y es posible que se retenga parte del dividendo por el país donde se encuentra la empresa.
Error #6: no revisar regularmente la cartera de inversión
Dentro del plan de inversión es importante hacer un seguimiento de la evolución de las empresas en las que se invierte y ajustar la cartera según sea necesario. Estas son algunas de las acciones más destacadas:
Mantener un registro de la compra-venta de acciones, de los dividendos recibidos y del impacto fiscal en la cartera.
Determinar la empresa debe seguir en la cartera, mediante la actualización de sus informes financieros.
Diversificar entre acciones para evitar que una o varias empresas tengan un excesivo peso en la cartera.
Error #7: no tener un plan de inversión
El error que engloba al todos los demás errores comentados: invertir sin un plan claro en mente. Dado que esta estrategia requiere de mucho tiempo y paciencia, es importante establecer metas de inversión, plazos de inversión y estrategias de gestión de riesgos a corto, medio y largo plazo.
Los objetivos a corto plazo ayudan a mantener la motivación para continuar con la estrategia. Los objetivos a medio plazo permiten medir cómo evoluciona la cartera y, en caso necesario, realizar ajuste en caso de que la estrategia no se comporte como uno desea.
Si todavía no tienes definido un plan de inversión aquí te dejo unos tips de cómo debería ser tu plan de inversión.
Objetivos claros: Definir claramente tus metas financieras y el propósito de la inversión.
Horizonte temporal: Determinar cuánto tiempo estás dispuesto a invertir antes de retirar tu dinero.
Tolerancia al riesgo: Evaluar cuánto riesgo estás dispuesto a asumir en tus inversiones y ajustar tu cartera en consecuencia.
Diversificación: Distribuir tus inversiones en diferentes activos para reducir el riesgo..
Estrategia de inversión: Establecer un plan de acción específico para cómo invertir y monitorear tus inversiones.
Revisión y ajuste: Establecer un proceso regular para revisar tu plan de inversión y ajustarlo según sea necesario.
Profesionalismo: Si no tienes experiencia en inversiones, considera buscar asesoramiento financiero de un profesional calificado.
👉 Con todo, antes de acabar este artículo, y por si quieres poner en práctica lo que hoy hemos visto, te dejo con mi siguiente artículo acerca de como cobrar dividendos de forma mensual. De esta forma, podrás iniciar tu plan de inversión en dividendos viendo resultados en el corto plazo, pero ensanchando mucho más allá la visión.
Lo más importante: crea un plan conociendo tu perfil inversor
La construcción de una cartera de inversión por uno mismo seleccionado las empresas requiere de un aprendizaje no solo teórico sino de conocerse a uno mismo.
Es normal, y casi necesario, cometer errores de inversión debido bien a la falta de conocimientos financieros, infravalorar la aversión al riesgo y el saber sobrellevar las emociones cuando el mercado fluctúe con violencia.
Para evitar la mayoría de los errores lo más conveniente es crear un plan de inversión que contemple mínimamente lo siguiente:
Numero de empresas
Peso de cada una de ellas
Rentabilidad esperada de la cartera
Cuando una empresa debe entrar o salir de la cartera.
Y luego sobre todo, y más importante, ceñirse al plan creado ;)
Precisamente, una de las estrategia de dividendos que mejor cumple con todos estos requisitos, es llamada dividendos crecientes o DGI, basada en invertir en empresas que mantiene un pago de dividendos constante a lo largo de los años, y que además, van aumentando la cantidad del mismo año tras año.
Con todo, estos son los 7 pecados capitales que todo inversor debe evitar a la hora de empezar a invertir en dividendos. ¿Y tú que opinas?, ¿Añadirías algunos más?
_col.jpg?1702391628 "Aristócratas del dividendo: ¿Quiénes son en USA y España?")
