Renta 4 Multigestión Ítaca Global Macro FI. Análisis completo
Hoy voy a analizar el fondo de la categoría Mixtos Flexibles EUR - Global, Renta 4 Multigestión Ítaca Global Macro FI.
Veamos algunas de sus cifras actuales:
El fondo tiene estos ratios de la fórmula KAU para que los conozcáis:
También observamos los siguientes ratios:
Según sus ratios el fondo tiene una tendencia clara hacia el Growth ya que tiene unos crecimientos futuros de beneficio a largo plazo de 10,15%. Tiene un buen Momentum positivo del 14,72%.
Con unos pobres retornos medios sobre capitales empleados del 1,82% podemos afirmar que no tiene un enfoque a Quality. El fondo cotiza a un precio Ev/Ebit = 82,49x, es decir, el triple del Eurostoxx que cotiza a 27,07x, denotando aquí que no persigue un objetivo Deep Value en absoluto. Por otro lado, cabe decir que tiene una deuda altísima, concretamente de 18,25, cuatro veces superior a la media del EuroStoxx que se sitúa en 4,16.
Podríamos destacar que el fondo utiliza cierto apalancamiento financiero pues toma posiciones en futuros y en acciones que suman una exposición neta a bolsa superior al 100%.
El fondo, desde mi punto de vista, no tiene mucho sentido ya que está invirtiendo la mayor parte del dinero en futuros del S&P500 y el resto básicamente en bancos nacionales. El resultado, como podemos observar no es muy bueno que digamos.
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