socepikan
25/06/25 10:12
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Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
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socepikan
25/06/25 09:17
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Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
https://blogs.elconfidencial.com/mercados/rumbo-inversor/2019-10-17/grifols-inversion-scranton-farmaceutica_2286895/Esto se venía avisando mucho antes de Gotham…Me extraña tanto sobrepago tarifa… seguro que es pura casualidad… por cierto el ipc esta descontado?… por interés compuesto hablamos de mucha tela… a favor, y en contra… deben poder ver el futuro… (y a 30 años vista, tela)… con la mirada de illuminati que tiene Raimon seguro que es él el pitoniso… Por cierto importante: la opa de Brook vía bonos ha quedado fuera del tablero, eso es buena noticia, lo digo en serio, desactiva muchos escenarios, todos malos… por contra sale esta noticia y que Daga se hace fuerte… Grifols nunca decepciona… a ver evolución y acontecimientos Edito: Dicho esto, es un tunneling como una catedral… 16% sobre costos de margen mínimo… pero no habíamos quedado, según la Familia, que en la operación (compra de Haema y BPC para posterior venta a Scanton al mismo precio) Grifols no perdía nada? Garantizar un margen del 16% a 30 años vista pagadero a un tercero habría sido lo mismo que no vender a Scranton y quedárselas Grifols (con la consiguiente flexibilidad a 30 años vista para asumir, sin sobrecostes, márgenes inferiores)?
socepikan
12/06/25 11:08
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Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Curiosa la valoración de Bankinter del resultado de la Opa... son todos unos mangantes... la noticia es buena porque desde hace ya días se sabía que había la Opa y de hecho se estimaba por todos que podía llegar a 350 M€... que finalmente sea de 108 M€ ES BUENO si duda porque reduce el perjuicio previsto en el FCF en casi un 70%... cuando TODOS esperan que uno salga de una operación con una parálisis del 100% en las piernas (por ejemplo) ES BUENO, SIN PALIATIVOS NI DUDAS, que finalmente salga con un 30% de parálisis... Esto demuestra que el mundo financiero es una pandilla de mangantes y liantes... sea del lado que sea... que coincida la verdad con lo que dicen es pura casualidad, nada buscado, sino más bien evitado siempre que se pueda... Dicho esto... obviamente, sigue siendo malo para el FCF, pero claro, un 70% menos malo de lo previsto... y eso aquí y en la China, son buenas noticias.De todos modos, INDEPENDIENTEMENTE de este hecho, yo sigo pensando que hay nubarrones en el horizonte en cuanto a FCF (estos 108 M€ sólo añaden algo más de nubarrones, pero ya los había, eso no cambia... y faltan BPC y Haema por cierto)... eso sí, la conversión de bonos de Brook tiene como fecha límite para ejecutarse el 19 de Junio (si esta información es cierta: https://www.expansion.com/empresas/2025/05/05/681631c9468aeb093f8b4576.html)... doy por hecho que ese nubarrón se va a despejar... aunque no descarto nada con La Familia...
socepikan
11/06/25 15:11
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Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Yo doy por hecho que no podrán sintetizar proteínas a partir de la sangre artificial (si se pudiera me parecerá un milagro doble)... el escenario que comenta Bacalo lo veo más... pero es un poco la pescadilla que se muerde la cola... Grifols necesita sangre de donantes para sintetizar proteínas que luego venderá a los que hacen sangre artificial (porque la necesiten para hacer dicha sangre artificial) pero claro... al haber sangre artificial esos donantes de Grifols se reducirán (al menos seguro en Europa)... así que en un primer momento al menos Grifols tendrá un ahogo de la oferta de materia prima y una subida de precios en su obtención (porque habrá menos donantes globalmente)... eso sí, debería ir acompañado de un aumento de la demanda de sus proteínas (por el nuevo cliente: la sangre artificial)... quizás para Grifols acabe siendo inocuo porque el aumento de precios por aumento de demanda compense el sobrecoste de obtención (sea por reducción de existencias, sea por mayor coste de obtención)...De todos modos queda mucha tela por cortar sobre este punto... para empezar que los ensayos prosperen correctamente... y luego todos los matices (si permite obtener proteínas o no, si la normativa internacional lo acepta, etc. etc. etc.)...
socepikan
05/06/25 19:33
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Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Te recuerdo que fueron los mismos que dijeron que estaban comprometidos con reducir la deuda y al cabo de un mes o así se endeudó por 2.000 M€... les veo perfectamente capaces de pagar dividendo y luego decir que no les llega el cash para pagar vtos y que hace falta una AK... aquí el ratio de deuda es lo de menos, para mí, lo relevante es si van a tener cash para pagar vtos deuda o si va a pasar como ahora (GIC, Raas, refinanciamiento a tipos altos que ahoguen el resultado neto...)Si tienes un ratio deuda muy bueno pero no ganas un euro porque todo vuela con los intereses tendrás a los bancos encantados, sin duda, y seguirán refinanciándote mientras vean que pueden desangrarte sin que les afecte a ellos... y claro, si no llegan a una refinanciación y te dicen que no te la conceden si no amplias capital... E insisto, con GIC-Biotest en mente, lo de que no van a tener el descaro de hacer dividendos y AK... no lo veo... 50/50 máximo le concedo de verosimilitud a lo de que no van a tener el morro de hacerlo... menos con el acuerdo de bonos-Brook rondando... Por cierto, la suspensión del dividendo la hicieron DESPUÉS de Biotest... en detalle, 6 meses después de haberse metido en la locura de 2.000 M€ para Biotest estando ya fatal y habiendo dicho que no iban a endeudarse... 6 meses tardaron en decir que suspendían el dividendo, cuando no sólo tendrían que haberlo anunciado el día que anunciaron Biotest, sino, de hecho, antes....
socepikan
05/06/25 18:49
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Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Menuda lavada de cara... jajajajaja... a ver si cuela... jajajajaahttps://www.lavanguardia.com/dinero/20250605/10757985/grifols-abre-nueva-etapa-anne-berner-presidenta-prepara-vuelta-dividendo.html"el empresario ha subrayado el papel de la familia Grifols y de Tomás Dagá"... claro que sí... pero vaya, que siendo así, no entiendo lo de sacar a la familia Grifols como se la ha sacado, incluido Daga... en fin..."El ejecutivo también ha avanzado que la compañía confía en recuperar el dividendo este año. Las previsiones de Grifols es que se pague un dividendo a cuenta de este ejercicio"... lo confieso, no había caído en el detalle... si ya no puedo seguir haciendo tunneling tendré que hacer dividending... que el FCF va justo para vtos deuda 2027-28... ya... y yo de donde saco mi tunneling entonces?... si eso ya hacemos una AK con mi colega de Brook y listo... "la compañía planea ejecutar las compras BPC y Haema, empresas que Grifols consolida pero que son propiedad de Scranton Enterprises, vehículo de exdirectivos de la compañía, en 2026 y 2027. Estas operaciones, ha detallado el financiero, se pagarán con recursos propios de la compañía para mantener la estrategia de desapalancamiento de la empresa"... empezando por el final... si es con recursos propios no tocarás la deuda, pero sí el FCF... con vtos 2027-28 ya comprometidos ahora mismo en cuanto a FCF por Biotest... o bien volvemos a hacer ricos a los bancos con el tipo de interés de la reestructuración (y asfixiamos el ebitda y por ahí, el ratio deudo/ebitda)... o claro, tiramos de AK vía amiguitos de Brook... y siguiendo por el principio... por que nunca se vendieron a Scranton si las adquiría Grifols... revertir eso ahora ¿no es un reconocimiento explícito de que se hizo algo indebido antes? "La nueva presidenta ha señalado que su labor se centrará en mejorar “resultados, la reputación y el valor de la acción”. Berner se ha impuesto varios objetivos: mejorar el gobierno corporativo, liderar el consejo con determinación y transparencia"... Ayyyyy Anne-Catherine Anne-Catherine... que se pilla antes a un mentiroso que a un cojo!!!! www.rankia.com/foros/bolsa/temas/1459046-grifols-grf-siguiendo-cerca-accion?page=937#respuesta_6829600
EDITO: Consejo gratis para los de comunicación de Grifols: decidle a Raimón que intente no salir en todas las fotos con una mirada tan sexy... da una imagen de centrado y poco sospechoso exagerada... transmite honradez, serenidad y transparencia... que ponga un poco más mirada de "me han pillado con el carrito de los helados"... así compensará... (personalmente creo que sale de las Juntas pensando para sí... "joder... madre mía que alivio... ¡Salgo de una pieza! ¡Increíble!"
socepikan
05/06/25 10:06
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Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
https://okdiario.com/economia/tomas-daga-convierte-ultimo-obstaculo-grifols-fondos-no-pueden-echar-14886392No me cuadra que la Familia no quieran a Dagá… seguramente tiene información que hace imposible tocarlo sin pegarse un tiro en el pie (máxime con procesos judiciales abiertos)… ¿Qué estarían encantados que un ovni lo abduciera? seguramente… posiblemente los fondos también querrían que el ovni fuera a por la Familia… en este contexto es engañoso hablar en términos de “querer”… ¿Por qué causa podría tener pillada (“acuerdo” en el artículo) a la Familia? ¿Tendrá que ver con Scranton y las operaciones opacas corporativas?EDITO: sé que para muchos estas puntualizaciones son obvias… y también que muchos que dirán que lo son, no se habían percatado del matiz y sus implicaciones y estaban segundos antes en modo “los Grifols ahora son los buenos y los accionistas están unidos, va todo guay, el único malo es Daga, eliminarlo a él es la solución a todos los problemas de la empresa”… por cierto… quién negoció el paupérrimo salario de Abia y Rahul… la Familia -con Daga opinando- o gente ajena a ella?… cuando entraron Mayer y Glanzmann, en ambos casos, se presentaron como “ajenos al control de la Familia”… ¿qué ha sido de ellos?… ¿en qué contexto entró Abia?… me da que la Familia gusta de las manualidades con paja…
socepikan
05/06/25 09:53
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Análisis de Bayer: ¿Buen momento para entrar en Bayer AG (BAY)?
https://es.investing.com/news/analyst-ratings/goldman-sachs-mejora-la-calificacion-de-las-acciones-de-bayer-citando-catalizadores-positivos-93CH-3172428¿a ponerla bonita para la Ak? Sé que es una lectura descreída y desconfiada (no sé qué puede haberme motivado a que sea así tras tantos años de seguimiento de la acción y con hechos recientes como presentar resultados y no decir nada de Ak para hacerlo ¿al día siguiente? -ahora no recuerdo-)
socepikan
03/06/25 10:09
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Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Yo voy a guardar silencio creo porque ya veo que estamos en modo “campaña”… hasta que no se sustancie en hechos claros esto será más un modo “Tertulianos” que otra cosa… que se quede Heredeen es buena cosa, entiendo que quizás han jurado y perjurado que se acabó el timo y Manson les ha dado un voto de confianza en modo pillado, como AMG… que ni uno ni otro mencionen si quiera lo de Biotest post Capital me queda claro que va en modo acuerdo entre las partes… me espero a hechos consumados para volver a intervenir.Por cierto, siendo todo falso o una mera exageración no entiendo cómo han aceptado abandonar todos el Consejo y dimitir en cascada por la puerta de atrás… amén del comunicado de la Cnmv y la no sanción de 500 M€ por dolo continuado minorada en 1 M€… y por no hablar de la cotización… siendo todo falso o una exageración… sorprende… pero bueno… ahora estamos en la campaña por el relato, no lo hechos (como Biotest post Capital Market)
socepikan
30/05/25 11:25
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Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Qué diferencia de titulares... me parece más serio el artículo de Cinco Días que el de La Vanguardia (seguramente no tiene nada que ver que fueran amigos de Junta en Criteria) y El Confidencial.