Participaciones del usuario socepikan - Bolsa

Foro:

Bolsa (3076) | Fiscalidad (1) | Buscando valor (1)

socepikan 21/05/25 14:58

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Si miras lo que he puesto yo, en principio BAM es la que está interesada en Grifols (no BC)... y BAM, a parte de la sede en NY, tiene el 35/20% americano, a lo que habría que sumar el 25% que tiene en BC (casi lo mismo en % que los canadienses, que según Chat tiene un 30%)... en todo caso, a mí me genera dudas, máxime viniendo del histórico que venimos. Para que quede claro a lo que me estoy refiriendo al fin y al cabo: no descarto que bajo el MAGA y aprovechando la mala praxis y fe de los Grifols haya un movimiento para que la empresa se quede en terreno USA (lo de asumir que Canadá esté como accionista de por medio pero compartiendo intereses comunes -la empresa y los centros repartidos por el terreno USA/Canada- puede estar siendo tomado como un mal menor por el entorno MAGA donde prioricen que, al fin y al cabo, la empresa tiene en USA gran parte del negocio)... y eso descartando que puede deberse a una treta de Canadá coordinada con Usa y aprovechando la mezquindad de la familia, dado el interés común manifiesto... Desde luego estoy en las antípodas de "miremos con optimismo al futuro de Grifols y leamos en clave positiva lo que pase que como minoritarios seguro que salimos bien parados" (...dado el histórico)

socepikan 21/05/25 14:21

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Os recuerdo los rumores que ya hubo de "caballero blanco" cuando hubo los primeros rumores de Ak... siempre han querido, o como mínimo compartir con el resto la dilución (para así no diluirse ellos por no tener cash para responder de su %) o bien directamente diluir al resto para no hacerlo ellos (opa de exclusión de Brook)... Haber hecho una AK, o bien cuando empezaron las dudas con el Covid y la "valoración de inventarios" (en lugar de "variación de existencias"), o bien cuando se decidió adquirir Biotest (sin duda antes de cerrar el acuerdo con GIC) habría sido la solución y no hubiera habido problemas de demanda del mercado al respecto... en lugar de eso se hizo GIC... ¿Por qué?... sin duda, y a falta de más detalles (como que quizás dicho "caballero blanco" exigió otros % de peso final) porque los Grifols no podía acudir a esa supuesta AK sin diluirse a saco... y para evitarlo hicieron GIC con su triple mentira (ni era inversión, ni era para reducir deuda y de hecho iban a aumentarla con Biotest)...

socepikan 21/05/25 13:57

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Yo querría que Grifols aclare qué parte de Brookfield está negociando con ellos el tema Opa de exclusión porque a lo mejor no es tan canadiense como estamos presuponiendo todos:https://www.finanzas.com/ibex-35/grifols-se-enreda-con-la-nueva-opa-de-brookfield.html Según esta noticia que pego hablamos de una empresa que sólo es canadiense, hasta donde yo sé ahora mismo y a falta de más datos/indagaciones, en un 13.8% (eso si Brookfield Corporation no tiene más accionariado USA, cosa que doy por hecho)... según los % al final quien adquiriría Grifols sería más los americanos que otra cosa...https://en.wikipedia.org/wiki/Brookfield_Asset_Management EDITO: bueno bueno bueno bueno... buscando en Chat GPT... me da estos resultados... CRMC de por medio... qué sorpresa tan poco sospechosa... Un ejemplo de que no puedes fiarte de Chat GPT... he preguntado lo mismo en clave Canadiense y me da los resultados que pego a continuación... si tiene el 79,5% los canadienses en BAM es imposible que los estadounidenses tengan el 35,93%... en fin, pa'fiarse de ChatGPT... pero con CRMC por medio... huele a lo que huele...

socepikan 21/05/25 13:39

Ha respondido al tema Análisis de Bayer: ¿Buen momento para entrar en Bayer AG (BAY)?

https://www.nytimes.com/2025/05/20/us/politics/rfk-pesticides-farmers-hyde-smith.html

socepikan 21/05/25 12:23

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Jejeje... ojo con ese dicho... yo antes planteaba muchas dicotomías bajo ese lema pero ahora lo he invertido... si lo achacas a la estupidez nunca sabes cuándo dicha estupidez se va a "iluminar" y cambiar de actitud... si lo achacas a una inteligencia dolosa (maldad en tu cita) puedes planificar y sobre todo, anticipar... desde que yo aplico este cambio de lectura me ha fallado pocas veces (de hecho no recuerdo que me haya fallado) EDITO: Y no es el "piensa mal y acertarás" porque no se trata de pensar mal, sino de tomar los hechos y no rehuir la conclusión sea buena o mala... yo contemplo la buena en Grifols, pero es que se empeñan en que no cuadre... Desde el histórico, con años timando con el puenteo entre empresas.. Mayer intentando jugar al gato y al ratón (con el último hito al respecto con Abia)... Gotham... y a pesar de todo... ahí siguen: Q1/Capital Market/Biotest y bonos-Brook... os recuerdo que cuando salió lo de GIC muchos en este foro dijimos -sino el mismo día al siguiente cuando se supo los detalles del acuerdo- que olía a chamusquina, que era draconiano y que traería cola... lo de Q1/Capital Market/Biotest y bonos-Brook es lo mismo... pero a lo bestía... ¿a lo bestia por qué?... porque se da tras todos los hitos que se da... y cuando GIC había menos histórico al respecto...

socepikan 21/05/25 10:26

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

6 meses tardó en concreto... El acuerdo salia en nov 21, CCAA 21 se publicaban en marzo "auditadas" y en abril kpmg CAMBIÓ su propia auditoria (ellos dirán que se acabaron de decidir?? ?... Que poca vergüenza)Y recuerdo que los bancos son más enemigo que otra cosa:https://www.expansion.com/empresas/2024/01/15/65a419f4e5fdea9e608b458c.html

socepikan 21/05/25 10:03

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Ojo que Kpmg tardó meses en reaccionar con lo de GIC... Yo he vivido auditorias y este tipo de operaciones te las marcan prácticamente en tiempo real como préstamo o inversión... No tarda meses un auditor en decidirse sobre algo así, como si tuviera que deshojar una margarita para ello... Es muy probable que Kpmg fuera conocedor de que Gotham merodeaba y se cubriera las espaldas... Yo lo doy por hecho, en estos temas no compro el argumento de la "coincidencia" y menos aun combinada con un comportamiento tan dudoso del auditor como el que señalo al principio de este post.

socepikan 21/05/25 07:20

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

La verdad es que vete tú a saber que están maquinando… pero solo por casualidad será algo bueno para el resto de accionistas, en mi opinión. Y hasta donde yo sé el consejo actual viene de los Grifols con el control del mismo, así que no compro el argumento de “renovación” del Consejo que pretenden, y teniendo presente los antecedentes, con el más reciente en modo deja vu, pues eso… Que haya una cláusula en los bonos que permita una Ak dilutiva llevada a cabo precisamente por el que hace nada quería excluirla y que sigue en “conversaciones” es para mí suficiente para no tocarla ni con un palo… yo estoy fuera al 100%, por cierto, la sigo por pura curiosidad/indignación…

socepikan 20/05/25 10:22

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Varios puntos por mi parte:- Puede haber sido teatro pero recuerdo que Grifols y Brook acaban de plantear una opa de exclusión (amen de reconocer más recientemente que siguen en conversaciones a tal fin) - Las B se crearon al calor de la opa a Talecris como papel moneda de pago a los accionistas de Talecris. - Nadie sabe el % de Bs que pueda tener la familia Grifols, hasta donde yo sé.- Yo presupongo que el pacto de opa de exclusión en comandita entre Griflos y Brook incluirá el equilibrio 30/70 en términos absolutos (máxime teniendo presente que los que más deben controlar los vericuetos legales del accionariado A/B tienen que ser, dado el segundo punto, Daga y La Familia)- Recordar los 1.300 M en bonos con clausula pro-Brook (EMITIDOS por Grifols) - Por último, nos faltan datos relevantes como son las variables relacionales de Brook con Grifols vía Oak y Scranton (si es que no hay más variables aún que desconocemos claro)...Ya expuse hace tiempo como entiendo la lógica de la opa de exclusión con la familia sin liquidez... Yo sigo pensando que es un riesgo muy real.

socepikan 18/05/25 22:38

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

No va a gustar lo que voy a decir, pero lo siento, es la verdad… es EVIDENTE que si el accionista mayoritario que da nombre a la compañía está buscando una opa de exclusión a un precio que, sin necesidad de esperar a lo que diga el Consejo, todo el mundo sabe y se manifiesta de facto que es un robo para la mayoría del resto de accionistas que no presentan en comandita dicha opa de exclusión, resulta claro que la cuestión es… ¿Por qué presenta el accionista mayoritario una opa de exclusión a un precio que el Consejo rechaza?... y la respuesta es tan simple, que puede ser el caso que bloquee a más de uno: el Consejo no la rechaza… es que sabe que no va a prosperar y para quedar de imparcial, rechaza lo que en todo caso es bien sabido que no iba a prosperar… ¿Y eso por qué?... porque el Consejo (que está ahí porque los mayoritarios han querido que esté ahí) está trabajando en colaboración con el que lo ha elegido (el mayoritario que da nombre a la compañía) y el fondo invasor para hacer buena una opa a precio igual o, como mucho, ligeramente superior… y eso ¿Cómo va a ser posible?... pues con cosas como la de los 350 M€ de Biotest no mentados ni en Q1 ni en Capital Market pero sí 3 días después (anulando la presentación de FCF hecha en Capital Market)… por lo bajinis minarán (como llevan haciendo tiempo) la confianza en el valor, minando así su cotización y haciendo buena una opa de exclusión a 10,5 o a lo sumo, a 12 €… De nuevo… no dejéis que os líen… no hay manera humana de entender que busques dar confianza en el valor y hagas lo de GIC-Biotest… ¡ay perdón!... quería decir lo de Capital Markets-Biotest… (vaya lapsus… lo siento) Por cierto, lo de los 140.000 € de inversión del CFO en la empresa… despeja todas las dudas… tiene casi tanto invertido en el valor como un accionista que ni trabaja en la empresa, ni es multimillonario, ni tiene información privilegiada… Obviamente no me refiero a Amancio Ortega… estoy hablando de mí mismo en mi momento álgido de confianza en el valor… notición para que salga en múltiples medio EL MISMO DIA… claro que sí… y que todos los medios CALQUEN el titular no tiene nada que ver con una NdP enviada a medios donde, directa o indirectamente, pongas publicidad… Noooooo… por Dios!!!!.... yo he trabajado en un medio de comunicación y puedo asegurar que, ni por asomo, publicabas sin editar ni analizar las NdP que te enviaba el departamento de comunicación de tus anunciantes… modo ironic off (que cada uno, según sus neuronas, analice dónde hay que activar, o no, el modo ironic)