Se ha juntado OHL con la exposición en materias primas que no termina de despegar, eso le ha penalizado mucho y se esta quedando por detras de los value (y nose si de su indice), pero como comentaba en otro comentario, creo que si finalmente estamos en un final de ciclo, esa exposicion en materias primas le puede dar el punto diferenciador en riesgo para obtener mejor rentabilidad que el resto. Aqui la clave esta en si realmente tendremos una recesion y si en como se comporten las materias primas
Ojo que ahora no solo es Arytza, también DIA..
https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/9531680/11/18/Garcia-Parames-reconoce-los-errores-de-inversion-en-Aryzta-y-Dia-pero-sigue-viendo-potencial-en-ellas.html
El fondo internacional de Horos en su ultimo informe tenia en cartera un 3,2% en OHL, podeis explicar que ha pasado con esta posicion tras las graaaandes caidas?? Gracias!
El problema que esta pasando, es que las bolsas en general están bajando. Para los inversores en renta variable, esto no supone nada fuera de lo normal, estan mas acostumbrados a subidas y bajadas en sus valores, el problema viene cuando fondos que se "vendian" como estables y que "no han tenido un año en negativo" empiezan a dar malas rentabilidades. Los inversores en este tipo de fondos no son tan permisivos con las caidas y por eso es normal el cabreo. Yo tengo un poco de todo, este fondo era de la parte "segura" de mi cartera, pero estoy mas acostumbrado a las caidas por la parte de renta variable. Ahora estoy empezando a ver nuevas opciones, alguna recomendacion?
Desde mi punto de vista, igual esta sobre diversificado.. de los 13 igual con 8 tienes suficiente, tener un peso de un 1,3% como en G fund europe me parece que la diversificacion que aporta no es tanta como la rentabilidad que pierdes por no estar mas en otro fondo o tener un mayor peso. Por debajo del 4-5% no me parece importe suficiente como para que tenga un impacto en la cartera. Me resulta curioso los porcentajes a cada fondo, como los has calculado?? Por otro lado, tienes fondos con distintas divisas que no estan cubiertas, en este sentido no hay problema siempre y cuando lo sepas a lo que te expones, si el fondo te da una rentabilidad de un 10% pero la divisa se debalua un 11% estaras perdiendo dinero en ese fondo.. a largo plazo, soy de los que piensan que el efecto tiende a ser nulo, pero tienes que tener muy claro tu horizonte temporal y a lo que te expones
No estaria mal un curso online para que comentasen como piensan distribuir la cartera y que expliquen la filosofia del fondo y que piensan hacer tal y como estan actualmente los mercados, mucha liquidez esperando fin de ciclo?
Suficiente? Depende de lo que entiendas por suficiente y de si entiendes que la actuacion de los bancos centrales es la apropiada para gestionar una crisis como la pasada de 2007-8, yo personalmente dudo mucho de la capacidad de actuación de los bancos centrales y en concreto del BCE, solo hay que ver sus medidas en las ultimas crisis, siempre llegan tarde y desmedidas. Por otro lado yo veo mas posible una caida en el mercado americano que en el europeo, en todo caso el europeo caera por contagio del yankie, el problema viene en que las subidas de tipos en europa van a afectar al funcionamiento de la economia, en un repaso rapido, una subida de tipos encarece la deuda de las empresas y familias, reduce el consumo y complica la situacion a todos los negocios no financieros, una bajada del consumo supone una reduccion de los beneficios de la mayoria de las empresas, que se podrá reflejar en una reduccion bursatil del valor de las compañías. Muchas empresas e inversores que acumulen liquidez aprovecharan para comprar (seguramente entre inversiones americanas por las altas valoraciones alli), lo que mantendra un tiempo el valor de las compañías, cuando se acabe esa liquidez esperemos que el consumo repunte por que si no podriamos entrar en otra posible crisis. Mientras en EEUU los beneficios fiscales de las empresas se incrementaran sobretodo en la medida que la FED baje tipos, eso incrementará sus valoraciones ("artificialmente" como ya estamos viendo). En el medio plazo vamos a ver una burbuja en el valor de las compañías sobretodo las que mas se beneficien de las ventajas fiscales (podrian ser las tecnologicas?), y llegara el dia (problamemente a la par de que se acabe la liquidez para comprar en Europa) en el que estaremos en una situación bastante... comprometida si lo quieres llamar asi y veremos como salen los bancos centrales con sus medidas magicas para detener la burbuja (que explotara en EEUU) y reactivar el consumo y ahorro en Europa.. Pero vamos es solo un posible escenario, en definitiva no creo que la crisis bursatil sea de Europa y como te decia me fio pco de lo que pueda hacer el BCE
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