Participaciones del usuario Siames - Bolsa

Foro:

Siames 26/05/25 18:57

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

El liderazgo va seguir siendo de nike y adidas eso lo tengo claro pero esto va de ganar dinero no de quien es el lider. A per 15 y con la capacidad de crecer que tiene me quedo con Decker. El riesgo es la concentración que tiene en dos marcas y productos muy especificos (también tiene otras que esta potenciando). A precios más bajos su miraria Nike y Adidas que no son para nada malas compañias. Lo de que tengan margenes más bajos es porque Decker trabajo dos nichos muy específicos, zapatillas de alto rendimiento y las ugg que son de alta calidad y producto de moda. Las otras dos hacen zapatillas para todo tipo de deportes y tipo de consumidores, algo que tiene su peligro como esta comprobando Nike (el error de intentar vender de forma directa lo es por su tipo de gama, Deckers por ejemplo tiene un % similar de de venta directa y no ha dañado sus otros canales). Pero vamos por debajo de 50$ si creo que compraría Nike.

Siames 26/05/25 10:24

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

Si, yo por eso no he entrado en Nike: el daño que esta sufriendo su imagen en EEUU. Además que nunca la he visto barata del todo. Todavía hoy con un per de 20. De Deckers lo que me gusta es su historial de compras de marcas que luego han ido como un tiro. Al final la ropa deportiva se esta convirtiendo en los mismo que la moda. La clave es saber adaptarse rápidamente y sacar cosas nuevas. Deckers tiene varias marcas con potencial. La que lo esta petando ahora en el sector es ONON, pero con ese per de 70 a mi me da yuyu.

Siames 23/05/25 19:47

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

Bien asi la miran otros ojos. Me entro la orden a 99. No demasiado es una primera entrada con vistas a si cae mas. A 70 le meteria oro buen bocado.

Siames 23/05/25 15:02

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

Hoy se viene gran piño de Deckers la empresa de calzado de marcas como UGG y Hoka. Su imparable crecimiento parece que se frena en seco pero da la impresión de que el mercado se va a pasar de frenada. Quizas para compensar que ya vendi todo skx compre algo hoy, la empresa crecerá menos si de tasas del 15-20% al 7-10% pero sigue sin estar nada mal y el balance y las cuentas estan super saneadas y son claras cristalinas. En torno a 15Billion de Market cap me parece muy buena compra (unos 100$ la accion). A ver cuanto baja!

Siames 12/05/25 16:43

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

Acabo de vender SKX que pena me ha dado. Ahora si que tengo cash. Hay algun fondo o etf de renta fija que os guste?

Siames 08/05/25 16:54

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

También estoy mirando BHP para meterla en cartera, creo que alguno aqui la llevais hace tiempo. Seguís con ella?

Siames 05/05/25 18:56

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

Con la venta estoy pensando en ampliar kinsale y LV y en dos entradas nuevas, merck y archer-daniels.

Siames 05/05/25 17:25

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

Cargadito voy como sabeis, pero la verdad es que no termina de alegrarme la noticia. No pensaba verderla en muchos años. Es dificil encontrar empresas asi de buenas

Siames 25/04/25 11:43

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

Confiesa esto lo ha escrito una IA. Es muy buena en decirte lo que ya sabes pero en mas palabras.

Siames 25/04/25 10:12

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

Es un buen resumen. La única duda que tengo con JDG de cara al futuro es que son especialistas en comprar empresas de tamaño muy pequeño.... Viniendo de ser una empresa de menos de 300 mill de cap. eso no era problema. El impacto de cada compra en el eps y rev era notable. En adelante es mas difícil que esa disciplina de comprar buenas empresas a precios ajustados en nichos de mercado tenga un impacto muy grande en el crecimiento del eps. Por eso tengo dudas de que en el futuro pueda crecer a esas tasas cercanas del 30% que ha registrado en el pasado. el crecimiento debería converger hacia el crecimiento orgánico del 15%, que no esta nada mal, pero claro los múltiplos de valoración no son los mismos. Luego esta el tema de la edad de Cicuriel claro. Por lo demás esta a buen precio ahora.