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sarce 02/11/23 12:39

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Estoy de acuerdo con prácticamente todo lo que dices. Sé que a veces me paso "rompiendo" el discurso diario, por eso intento no ser agresivo, aunque al ser bastante "contrarian" lo parezca. Los consejos que se le estaban dando a @anaup podían ser perfectamente válidos, pero empezaba a detectar que se le/a estaba echando del mercado. Lo único que hice es darle otra visión (decirle que esto no es tan complicado), medio en serio medio en broma, pero ya que esto se ha ido mucho más lejos de lo que yo deseaba (intento no meterme demasiado en zarandajas, porque siempre salgo esquilado), voy a pensar en voz alta lo que yo haría siendo él/ella en este momento “complicado”: Paso todo a un monetario y busco cuatro fondos: Lonvia Avenir Small Cap Europe Clean Share: 20% cuando caiga por debajo de 65. Otro 20% si cae por debajo de 45 (¡ojala se pillara por este precio!). Seilern World Growth EUR H C: 20% cuando caiga por debajo de 140. Otro 20% si cae por debajo de 105 (¡no lo verán tus ojos!). BGF World Technology D2 EUR: 20% si cae por debajo de 45. Otro 20% si cae por debajo de 30 (¡esto es soñar!) Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund B EUR Acc: 20% si cae por debajo de 11. Otro 20% si se diera la bendita probabilidad de caer por debajo de 8,5. Y después, a dejar pasar el tiempo (es mi gran amigo); sí, ya sé que el futuro nadie lo ve y que en los años de mi abuelo estuvo lloviendo durante treinta años, pero en el monetario seguiría lloviendo igual… Al final siempre escampa… Un cordial saludo, como me he retrasado en contestar, a cambio te he mandado algo sobre lo que estoy trabajando.

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sarce 31/10/23 11:56

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

En principio estás dando por bueno que con los fondos monetarios siempre pierdes dinero (pierdes poder adquisitivo).Por lo tanto, o pierdes dinero o buscas fórmulas para ganarlo.Un buen fondo de renta variable compra buenas empresas y, o se hunde el mundo, tarde o temprano estas empresas tendrán su buena valoración, si las compras con un buen margen de seguridad, al final los resultados serán los que serán.Estoy de acuerdo contigo en que éste es un momento delicado (pero era peor principios del 21 que había una burbuja y la gente se la tragó), hay que saber nadar y guardar la ropa, es el momento en que se debe tener suficiente liquidez (en monetarios, en cash, en depósitos...). Pero tampoco puedes tener todo en liquidez (¿ y si esto sigue así 10 años más?), y ahí es donde yo pienso que un Lonvia (por ejemplo) que es un buen fondo y está en los infiernos (eso mete miedo, pero la burbuja no) me sirve para esperar apoyado en la liquidez. Que esto cae, pues entra la liquidez en juego, y el Lonvia no va a desaparecer (estudia quién está sosteniendo el fondo); y no me digas que le va a pasar como al Nikkei, porque éste pasó de 100 a 20, si tú no aciertas y lo compras en 40 (MARGEN DE SEGURIDAD), pues ahora estarías ganando dinero porque anda por 70 (casi doblarías).Lo siento, meterse debajo de una alfombra no es la solución, el futuro es cuestión de opciones y uno debe tener una estrategia para enfrentarlas. Pero lo que no puedo asumir de partida es que como quiero dormir tranquilo voy a perder dinero, eso es lo que que se baraja por aquí (mi bisabuelo también metía el dinero debajo del colchón).De verdad, podréis estar de acuerdo o no, pero lo que digo lo hago con todo el respeto del mundo, cada uno que haga lo que quiera, ¡faltaba más!, pero intento que la gente no se engañe haciendo trampas al solitario.

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sarce 30/10/23 19:31

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Por supuesto, yo no sigo este fondo, y no sé lo que puede ocurrir (yo hoy invertiría en otro fondo, por ejemplo el Lonvia, o el Seilern si pierde los 150...), pero lo que planteo es otra estrategia distinta:si tú tienes un buen fondo que cae un 65% y otro que está en máximos, si cae el mercado, caen los dos: éste, si fuera bueno por ejemplo el Lonvia, lo que le queda por caer va a ser muy parecido al indexado (tranquilamente un 20%) y se asume; pero es que cuando suban el Lonvia va a doblar tranquilamente y el indexado ni de coña.Cualquier activo por muy bueno que sea hay que comprarlo con margen de seguridad (esa es la ley de un buen inversor).La estrategia de estar siempre invertido y esconderse en la renta fija, yo la respeto pero eso te puede llevar a perder dinero: un monetario hoy está perdiendo dinero, no consigue batir a la inflación y pagar a Hacienda, y mucho menos que tú dinero esté trabajando para ti. Te puede servir momentáneamente para capear el temporal, pero después tienes que obtener una buena rentabilidad para compensar.

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sarce 30/10/23 15:45

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Bueno, hazte a la idea de que has hecho un curso de 1700 € y quédate con lo aprendido.Te cuento lo que haría yo (por supuesto léelo sonriendo):Si el BNP fuera un fondo temático de los que sigo (que no lo es porque la "nueva energía" la sigo a través de ETFs), en principio procuraría no comprarlo en máximos porque "suene" que se van a comer el mundo los paneles solares. Pero si lo hubiera comprado y me fio de él (de los gestores, de BNP, etc), pues cogería lo que tengo en el Amundi (que debe andar por máximos, tampoco lo sigo) y metería el 30% en el BNP, y el otro 70% lo traspaso a un monetario y me siento a esperar.Si el mercado se da la vuelta y comienza a subir, pues empezarás a ganar bastante (tiene mucho recorrido de subida y además le has añadido más gasolina); y si se produce lo que todos los augurios pronostican, y esto se cae a plomo (mucho no le queda por caer al BNP), pues cuando lo vea lo suficiente abajo le meto el restante 70%; y te olvidas tres o cuatro años (depende del ciclo) y esto acabará doblando lo que tienes en el Amundi y perdiendo un 20% de lo que tenías en el BNP.Pero no te fíes de lo que digo, ¡yo siempre voy por libre!! (aunque muy posiblemente es lo que hiciera Graham, si el BNP merece la pena).

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sarce 15/10/23 11:42

Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE

¡Ojo! el comentario es para la cartera DINÁMICA, en este momento no es aprovechable, en carteras "para toda la vida" hay que hacer otras valoraciones: tienes que pensar en el largo plazo y si su previsible rentabilidad concuerda con la tuya.No soy partidario de carteras estáticas porque pienso como inversor, el dinero ahorrado tiene que trabajar para mí, no lo he ahorrado "sólo" para conservarlo; hay dos matizaciones:Una: en el camino encuentro fondos que conservo a muy largo plazo porque sus gestores hacen trabajar el dinero de forma que concuerda con mi esperanza mínima de rentabilidad y seguridad (Warren Buffett compró Coca-Cola y se quedó con ella, pero otros activos los compra y vende según las circunstancias).Dos: al principio, uno debe ser más estático con fondos activos conservadores o con indexación.

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sarce 14/10/23 16:29

Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE

Sí, hay fondos mixtos interesantes, pero depende de para qué. Me explico, en general la gente piensa en construir una cartera estática (ya sea Indexada, 60/40, Permanente...); ahora piensa lo que hacen los inversores de referencia, construyen carteras dinámicas (compran activos y los mantienen más o menos tiempo según vean cómo pueden aprovechar el activo que compran), yo pienso que esa misma estructura debe emplearse con fondos.El Prudent puede ser un buen fondo para una cartera estática; pero para una cartera dinámica no me sirve para generar mucha rentabilidad con una caída de "sólo" el 22%, pero esa caída es demasiado para servirme temporalmente como defensa, sobre todo si le añadimos que después de año y medio sigue cayendo un 13%; el Fundsmith, por ejemplo, ha caído un 22%, y ahora ha llegado a caer menos de un 5%. Con el Prudent estás en "tierra de nadie" y con el Fundsmith ya lo has aprovechado para cambiarlo por otro que cae un 50%.¿Complicado? al principio utiliza la indexación, o fondos activos "conservadores" para preservar todo lo posible el poder adquisitivo, pero poco a poco debemos aprender a "clasificar" los fondos para utilizarlos y lanzar un poco más la rentabilidad.

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sarce 14/10/23 02:36

Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE

La parte de indexación es la clásica, ¿qué rentabilidad anualizada esperas con esta pata?No sé si pretendes trabajar con una cartera estática o dinámica. Si es estática (aunque tenga aportaciones temporales) lo que estás pensando es perfectamente válido, porque hay muchas variantes de fondos que pueden servir, siempre que futuriblemente cumplan los objetivos de rentabilidad de tu cartera.Si es dinámica (al estilo que muevo yo mi cartera), veamos algunas opiniones:Como ya comentaste, la India se mueve en máximos, no veo margen de seguridad en este momento, por mucho que me cuenten que tiene un futuro maravilloso, necesito margen de seguridad.El Seilern hizo mínimos por debajo de 132 (EUR H C), ahora anda por 160, yo entraré como muy pronto por debajo de 150 (potencial hasta el máximo 200 del 25%, margen para esperar un par de años).EL ETF iShares European Property Yield UCITS ETF EUR está a tiro, lo estamos valorando.En dividendos, estudio estos cuatro:| BL Equities Dividend "BI" (eur) acc | Guinness Global Equit "Y" (eur)| JPM Global Dividend "C" (eur)| Mirabaud - Sust Global High Dividend N Dis eurno estudié el Fidelity que mencionas ¿qué le ves mejor que estos cuatro?

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sarce 12/10/23 15:29

Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE

¿Podemos estructurar la inversión en fondos de otra forma? Se puede intentar realizar de otro modo: cada fondo se puede tomar como un activo independiente, igual que si fuera una acción, elegimos los buenos fondos (este foro es muy interesante para ello) y utilizo su compra y venta al estilo de los “grandes de la inversión”; de esta forma un fondo puede ser bueno pero no estar “en precio” y otro no tan bueno (pero no malo) puede tener “un margen de seguridad” lo suficientemente alto para comprarlo. Por el camino, uno se va encontrando con “coca-colas”, “Wells Fargo” como le ocurrió a Warren Buffett, y se queda con fondos a muy largo plazo que cumplen los objetivos de rentabilidad planificados para la cartera. Estoy empezando y no sé que hacer mientras aprendo, …pues sigo los consejos de @Gaspar y @Pedro Becerro y me indexo, como hace la mujer de Warren si no tiene a Buffett a mano. Esto nos lleva a que, aparte de los datos de Morningstar, debemos establecer nuestros propios criterios de clasificación.

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sarce 11/10/23 23:30

Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE

Cuando me planteo cómo utilizar y distribuir los fondos en mi cartera me encuentro con el mantra “largo plazo y échate a dormir”. Si uno lee los distintos foros se encuentra con construcciones de cartera que parecen sacados en primera instancia de los bancos tradicionales, pero que los roboadvisors han hecho suyos, y que los que piensan que entienden de “carteras” lo utilizan para aconsejar amparándose en “diversificar y dormir tranquilo”. El XRAY se ha convertido en el dueño de la estructura de muchas carteras, los gurus de indexados van ganando terreno a los gurus de los gestores activos, las carteras 60/40 se pelean con las carteras permanentes, la diversificación (la de no pisarse un fondo a otro) parece el cielo y la volatilidad el diablo… …Y yo en septiembre “perdiendo el tiempo” con Benjamín Graham (el padre de muchísimos buenos inversores que vinieron detrás) y no ha aparecido un Xray en su libro, solo veo sentido común: MARGEN DE SEGURIDAD al comprar, y DIVERSIFICAR con distintas acciones por si en alguna se equivoca (¡¡que sí que te equivocas más de una vez!!!), pero no le importa que sus sectores se pisen... Seguiré comentando, ¡si esto no arde demasiado y tengo que dejarlo!, mi objetivo es debatir con los que llevan tiempo en esto; y a los que empiezan, mostrarles que no hay nada todo blanco o todo negro, y menos en la inversión. Nota: hoy un forero (en otro foro) preguntaba si podía cambiar el Fidelity de Tecnología por el Franklin Tecnology; pues la respuesta es que depende de para qué quiere el fondo; yo hoy lo tengo claro compraría el Franklin (pero cuando el VL de la clase w esté por debajo de 45), aunque todo el mundo diga que el Fidelity es el “top ten” de la tecnología, ahora no es su momento; por eso invertir debe ser otra cosa distinta a formar una cartera con un Xray…, lo iremos discutiendo. ¡Gracias Halicate por el esfuerzo!

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sarce 06/10/23 15:32

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Pienso que hay una probabilidad alta de un "petardazo" (esto de ahora son minucias), por eso mantenemos un 30% de la cartera en liquidez (monetarios o cash).El resto de la cartera se mueve de forma estratégica, por ejemplo, compramos un Funsdmith en 2021 para que aguante las caídas (como sí han venido) y en 2023, aprovechamos este apocalipsis que comentas para desviarnos a un fondo (Bellevue digital) que te lo ponen en bandeja con un 50% de caída (¿es que se va a dejar de utilizar el Da Vinci en los hospitales?).Qué va a ocurrir los próximos meses, los próximos años, no tengo ni idea; pero sí sé que más bien antes que después este 50% tiene que recuperarse (pero la recuperación al punto máximo supone un 100%, no necesito llegar al máximo por si hubo burbuja, con un 75% me conformo).Voy a estar fuera unos días, al volver si quieres seguimos comentando.

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