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Mancolepanto 26/07/21 12:14

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Yo los veo exactamente asi (incluyo a AZ).El tema de la salida de Bestinver, el libro, el famoso 15% anualizado,etc. les dio mucho bombo y los acercó a las masas.Siempre han comprado lo mismo. Siempre siempre. Lo que pasa es que cuando montaron las gestoras estaba todo el sector industrial imposible tras años y años de subida en flecha de los indices y la impresion bestial de dinero de los BC. Y tuvieron que meterse en berenjenales (mmpp, tankers,etc) en busca de valor.Pero no engañan a nadie comprando lo que compran porque siempre es lo que hicieron. Hay mucho arrimado despechado con los gestores que van a salir por patas mas pronto que tarde y personalmente creo que les viene bien. Para invertir como invierten ellos hay que tener co-inversores con mucha fe en lo que hacen.

Mancolepanto 22/07/21 08:04

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Buena compra las AdriaticMetals. En este momento +7% en mercado australiano.Ya tienen todos los permisos para construir y solo queda la financiación. Con un capex tan pequeñito para un proyecto de ese estilo (creo recordar que sobre unos $175M aprox), me gustaría que la mayor parte fuera deuda. Ya veremos. En Q4 2022 debería estar la mina funcionando.

Mancolepanto 20/07/21 10:20

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¿Y qué compramos ante consumo disparado?¿Energía? ¿Autos? ¿Retailers?

Mancolepanto 20/07/21 08:19

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Servidor es un mindundi pero estoy totalmente alineado con lo que dice Ackman.Esta nueva variante, en términos sanitarios, lo que nos señala es el camino al que se dirige la pandemia: un fin claro y robusto a las muertes. Que sí, muchas infecciones y aumento de los hospitalizados, pero las muertes caen en picado desde hace ya muchas semanas.El covid19 vino para quedarse, pero las vacunas y las infecciones que no generan muerte nos están convirtiendo en un grupo protegido. Seguirá pegando coletazos porque el "cimbronazo" que nos ha causado ha sido bestial y era lógico que no desapareciera de la noche a la mañana pero estamos muy bien encaminados para recuperar el control.Pese a las caídas de ayer yo apuesto al verde en el corto y medio plazo.

Mancolepanto 20/07/21 08:07

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Sí, cuando quieras. Me parece perfecto. ¿La llevas en cartera?

Mancolepanto 18/07/21 10:11

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Buenos días de domingo a todos.Otra vez está cerca Mapfre de dar valores de entrada - bajo mi humilde punto de vista- para aquellos que quieran un "depósito" más o menos estable.El viernes cerró a 1.743 capitalizando unos 5300M €. Si normalizamos* beneficios en la franja de 600-700M €, nos sale un PER muy razonable porque tenemos unos dividendos "asegurados" de entre 0.11 y 0.12€/acción y netos. Estamos hablando de entre un 6 y un 7% de rentabilidad neta anual... solo por divis sin tener en cuenta la posible futura revalorización de la acción.No es un chollazo ni son super-precios los actuales porque a mí me parecería entrada en 1.60€ (o menos, claro) aunque no tengo ni idea de si por técnico puede dar entrada...Tiene una gran incógnita actualmente y es el tema de la ruptura del acuerdo con Bankia tras la adquisición por Caixabank (Adeslas). Se está negociando, aunque van lentos, los términos concretos de la ruptura (aunque hay un contrato firmado para que Caixabank pague un 20% extra sobre el valor de mercado que se declare/tase de la unión que tenían Mapfre-Bankia. Según informaciones de prensa y demás, el acuerdo se puede cerrar en 800-1000M.Otros grandes problemas de Mapfre son (1) su fuerte dependencia de mercado nacional que aporta un tercio de los ingresos. Hay muchos operadores que apuestan fuerte por precios low-cost y ahí Mapfre no es capaz de luchar con brío.(2) Tampoco le favorece el entorno de tipos bajos porque el financiero le lastra. O buscas inversiones de mayor complejidad y peligrosidad para invertir las primas...o tu rentabilidad vía bonos se reduce...En cuanto a comportamiento a largo plazo solo ha perdido el nivel de los 2€ en 3 ocasiones muy puntuales: 2009, 2012 y 2016. En plena pandemia se pudo comprar a 1.30€ cuando lo habitual es que cotice en torno a 2.50€ ( con una rentabilidad vía dividendo de un 5% aprox).Las últimas recomendaciones no han sido nada positivas: Barclays la ve en 1.56€ (16-07-2021) y Credit Suisse en 1.35€ (27-05-2021).Dividendos netos de los últimos años: 2020: 0.1104 €2019: 0.1185 €2018: 0.1184 €2017: 0.1186 €2016: 0.106 €2015: 0.112 €2014: 0.110 €2013: 0.095 €2012: 0.095 €2011: 0.122 €2010: 0.122 €2009: 0.123 € Saludos.

Mancolepanto 09/07/21 12:39

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Enhorabuena por esa magnífica rentabilidad.Me pongo a leer la carta. Gracias

Mancolepanto 07/07/21 11:47

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AZ me suena que sí, pero residual practicamente. Cobas y Magallanes lo desconozco, pero creo que no.

Mancolepanto 07/07/21 11:22

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OFFTOPICTema offshore drilling.Borr Drilling ($BORR) comunica ampliacion capital de $40M. Ayer cerró con una capitalización de mercado de $180M (mercado usa). En enero 2021 ya ampliaron otros $46M.No he podido leer la presentación con detenimiento pero no hay apenas novedades. Es mala noticia para los actuales accionistas porque estan levantando capital.con la cotizacion en.minimos historicos. Vencimiento deuda 2023Q1. Sin cambios en.el fleet status (10 jack ups parados...).Voy a ampliar posición esta semana. Gloria o muerte.Esta tarde a las 15.30h tienen call que no voy a poder oir aunque me gustaria. A ver si la transcriben.Ssludos y buen día a todos.

Mancolepanto 03/07/21 09:43

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Ánimo compañero.