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Madelmancito 06/03/21 15:49

Ha comentado en el artículo Inflación, deflación, subi-bajada de tipos, ¿Qué pasa en el mercado? (II parte)

Muchas gracias por el estudio.3 comentarios. Como comenta, no hay alternativa de inversión a la RV y si los que deshacen posiciones es para estar en liquidez, pues en realidad, pierden dinero.También, dejando de lado el mercado secundario de bonos, me gustaría tener una comparativa del bono a 10 años con el dividendo medio del S&P. y no sobre lo que sube el índice. Cuando alguien mete su capital en el bono a 10 años, sabe que ganará el 1,58%, sin perder el capital, y que renuncia al dividendo+incremento acción de la RV.Creo que Ismael de la Cruz comentó que las pérdidas empezaban a partir del 6,8% de rentabilidad en RF, según el S&P.Las famosas FAANG, más Microsoft, es un % muy grande del Nasdaq y las previsiones de beneficios y generación de cash no van a la baja y no les afecta en exceso el endeudamiento. Si no estoy equivocado, los requisitos para formar parte del Nasdaq son exigentes y hay cola para poder entrar. Personalmente, veo recorrido en el Nasdaq para arriba y compatible con empresas cíclicas, que no sabemos como se comportarán en la postpandemia. Yo ahora mismo, por ejemplo, veo arriesgado invertir en bancos o petroleras.Un saludo.

Madelmancito 05/03/21 13:01

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Con todo el respeto posible, protege tu dinero y no especules con criptomonedas.No hay un respaldo material detrás de este mundillo. En el bitcoin, se escudan en decir que el máximo posible de bitcoins a emitir son 21 millones y que la demanda es mucho mayor que la oferta (limitada por definición).Por eso dicen que suben tanto. Calcula que cada día se emiten o "minan" unos 2.000 bitcoin, pero el anonimato, falta de transparencia y posibilidad de hackeo de las webs donde se depositan no facilitan que sea moneda de intercambio segura y fiable. La tecnología blockchain que hay detrás si es puntera e interesante, pero aplicarla no tiene porque hace incrementar el valor de las criptomonedas actuales.Fíjate que he dicho especular y no invertir. Si te gusta el riesgo y eres impaciente, pienso que es más fiable, transparente y seguro William Hill o Betfair. Al menos hay un acontecimiento visible detrás y cuando acaba sabes el resultado.Es mi opinión. Buenas tardes.

Madelmancito 04/03/21 20:41

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Personalmente, creo que no existe un método científico para saber cuándo vender o comprar un fondo. Por ejemplo, en tecnología o growth claros, el listón para comprar o vender es muy amplio. No te digo nada si son ya globales tecnológicos.Si, por ejemplo, sigues el Nasdaq, verás que las 2 últimas bajadas de septiembre y octubre 2020 duraron unos 20-21 días cada una.La que llevamos desde febrero, según este criterio, acabaría este viernes o el lunes. Yo estoy al tanto para poder entrar, pero es mi criterio.Lo que sí puedo aconsejar es no vender en situciones de pánico, aunque veas bajadas del 20%, al menos en el entorno de tipos actual.Pienso que es pronto para ir pasando al value, y tampoco veo en años buenas rentabilidades en RF que puedan ganar al IPC claramente o acercarse a la mitad de la rentabilidad de la RV.

Madelmancito 01/03/21 10:01

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenos días. No me gusta dar consejos, pero me indico unas pautas:Sobre fondos de inversión, aquí tienes información muy buena y de sobra. Hay gente no muy partidaria de ver las rentabilidades de años anteriores para elegir un fondo. Yo sí lo tengo en cuenta, junto con volatilidad, ratio de Sharpe y Alpha. Puedes tomar como referencia también lo que hicieron los fondos en marzo-mayo 2020 para ver cómo se comportaron en esa bajada. Morningstar es para mí la mejor herramienta de información.Si la gráfica a largo plazo de un fondo es muy irregular, valora tus nervios y aguante. Yo prefiero poca volatilidad.No rescates participaciones, sino que haz traspasos entre fondos. Créate 2 fondos monetarios o de retorno absoluto buenos cómo fondos puente para situaciones de incerteza o comodín. No vendas en situación de pánico. Al contrario, valora comprar más días después de grandes bajadas. Además, huye de consejos de directores de oficinas bancarias. Casi todos tienen un interés personal.Si te van también las acciones y tienes conocimientos financieros, simula operaciones a un precio y haz un seguimiento. Si tu método es válido, después de varias simulaciones y el mercado es similar, pasa ya al real. Sobre todo: el mercado es GLOBAL. Te dede dar igual una empresa de USA, Taiwán, Australia o Alemania. Para empezar, invertiría solamente valores en euros No utilices productos apalancados (CFD, warrants, futuros...) para especular. Sobre el IBEX, 3 ó 4 valores compraría. No tocaría ningún banco.español, de momento. La intuición también cuenta en este mundo. Si tienes ese don, también te será útil, pero no intentes adelantarte al mercado.En Rankia tienes buenos analistas de fondos, valores, ETF, divisas, etc. Mira sobre todo los que parece que no tienen interés particular.Puedes también seguir otros de fuera (Ismael de la Cruz, David Galán, Eduardo Bolinches...)Un saludo.

Madelmancito 28/02/21 17:04

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola. Creo que estamos volviéndonos locos con las bajadas de los últimos días, como para pensar en cambio de tendencia o de reconfigurar cartera. También, la RF más que en el desván, yo la tengo descartada a estas rentabilidades. Si el Bono americano 10 años está a 1,51% y el IPC sobre el 2,5%, asumo el riesgo de la RV. Yo también opino un poco del todo o nada en RF, pero queda mucho para poder ver el bono al 3%. Hay un estudio que dice que a partir del 6,85% en el bono es cuando empiezan las pérdidas en el S&P.Tampoco me cuadra que se hable del endeudamiento de las empresas tecnológicas cuando generan cash para aburrir.Y tendre que repasar Macro otra vez ya que la inflación también mejora la cifra de ventas de las empresas, y por lo tanto su valor y cash-flow. Para mí, la duda entre elegir RF o RV solamente se plantéa si la rentabilidad del bono supera el IPC real+dividendos.Personalmente, si sigue bajando 2 días más, meteré más en RV, incluido tecnología.Saludos.

Madelmancito 26/02/21 23:16

Ha comentado en el artículo Inflación, deflación, subibajada de tipos, ¿Qué pasa en el mercado?. (I parte)

Con todo respeto, me parece un poco osado decir: "No hay que olvidar que las subidas de bolsa han estado apoyadas por los subsidios americano a particulares que han acabado en Wall Street.”No sé en que se basa para este comentario. Lo que si sé es que la enorme liquidez debe ser invertida y no tiene pinta de bajar por la mayor rentabilidad de los bonos. Cuando no son los bonos, es la bajada del petróleo, la curva de tipos invertida, los aranceles a China, los misiles de Corea del Norte, o, más aún, una pandemia mundial. Añado 1 más, el aburrimiento por subir siempre. Cada vez hay una excusa para intentar explicar o justificar las lógicas bajadas en un mercado de renta VARIABLE (sí señores, fluctúa).¿Alguien puede explicarme porque debo pasarme a la Renta Fija, por ejemplo al 2%, con un IPC que se me come esa rentabilidad?¿Tengo que dejar de ganar un 10% que me pueden dan unas acciones, más un 1,7% de dividendos? ¿Y si sube algo la inflación, porque ahora es malo para la RV si las empresas mejoran sus ventas, sus beneficios, por lo tanto sus dividendos y su valor?¿De verdad es más seguro invertir en deuda de países con déficit crónico que en acciones de empresas con un cash tan elevado que no saben que hacer con él?Espero no haber enfadado a nadie. Es mi opinión.Buenas noches.

Madelmancito 23/02/21 21:59

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Ojalá cualquier director de oficina bancaria tuviese un 10% del conocimiento de fondos de Monclano. Una pregunta; ¿alguien sabe de algún índice, ratio, o indicador que compare el tiempo que un índice está en verde con el tiempo que está en rojo?. Me da igual el %. Hoy he estado siguiendo casi online el mercado USA y, por ejemplo en el Nasdaq, el cambio de -2.3% a pasar a verde ha sido espectacular, por volúmenes y valores.Ayer escuché que estamos en máximos históricos de ahorro familiar y corporativo y con lo que ha dicho Powell hoy parece que seguiremos igual, esperando inflación al 2%,, 2,7 muy a lo lejos.Personalmente, sigo sin ver señales claras de inflación ni subida de tipos. Y parece que va para largo. Un analista que se llama Ismael de la Cruz, relativiza el tema de la inflación y comenta ésto:"si analizamos la relación entre el comportamiento del S&P 500 y la inflación y lo hacemos en los últimos 65 años (en el gráfico de Robeco pueden verlo), podemos decir que la historia nos muestra que para que el S&P 500 se vea afectado es necesaria una inflación como mínimo del 3,8%, pero para verse afectado al punto de tener pérdidas se requiere una inflación mínima del 6%.".No sé. Quizás soy demasiado osado, pero no veo todavía recorrido a la baja y pienso que los movimientos de 3-4 días en negativo son para comprar más. Si unimos que el afán ludópata del bitcoin se apaga, el nivel de ahorro comentado y que la gente de harta de no tener rentabilidad ni poder consumir con libertad total, no veo alternativa a la RV.

Madelmancito 21/02/21 12:57

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Si quieres que te respeten, respeta tú.

Madelmancito 20/02/21 20:24

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Efectivamente, tienes toda la razón en no fiarte de opiniones o predicciones, sobre todo en fondos. En acciones, aún tiene un pase el fiarte de ciertos analistas si hay un amplio estudio detrás y % de aciertos elevados.Estuve mucho tiempo operando bastante con acciones y warrants, pero el tiempo dedicado y los nervios no me compensaba. Tampoco la fiscalidad de acciones, ETF o warrants es muy favorable.También trabajo en finanzas y sé de antemano que la cuenta de PyG es manipulable gracias a las famosas provisiones. Por eso, de antemano, doy más importancia al presupuesto anual de cada empresa, ya que el real tenderá a parecerse milagrosamente al presupuesto en condiciones normales.Cada cuál tiene su método, pero yo también estaría incómodo estando en cash al 80% y esperando una gran bajada que no llega para entrar. Ya no te digo si volvemos a ver IPC al 4%.Si con pandemia incluida estamos en máximos, no sé que puede pasar para tener miedo a la bajada. Ese miedo, en mi caso, se ha relajado bastante desde entonces y llevo desde junio incrementado posiciones en RV.Me he mentalizado a que los fondos que tuvieron un 50% de subida en 2020, pueden no superar ni el 10% este año,. Por eso estoy invirtiendo en fondos con menor volatilidad y más sectoriales y localizados. Los que se marzo a junio 2020 se dieron el gran batacazo los descarto inicialmente.Y sigo pensando que tener un capital elevado sin invertir es perder dinero.

Madelmancito 18/02/21 17:56

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Como diría Clint Eastwood, "las opiniones son como.los culos: todos tenemos uno."Llevo escuchando hace años la profecía de la gran caída... y los mercados en máximos, en medio de una pandemia mundial.Lo que tengo claro es que las bajadas se deben aprovechar para comprar. El asunto es elegir el qué, cuánto y hasta cuándo. Mientras los tipos estén en negativo no hay otra opción de inversión.¿RF? Ahora mismo tiene más riesgo que la RV. ¿Inmobiliario? Sin comentaríos. ¿Oro? Te lo puedes comer en láminas.¿Bitcoin? Prefiero Betfair.Cada cuál sabe su perfil de riesgo, pero a ver quién aguanta 5 meses sin mover ficha y ganando un TAE del 0,0015%.