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Madelmancito 31/07/21 15:50

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola. Unos comentarios rápidos sobre la actualidad:Opino que estar en RF en estos momentos es perder dinero, ya sea a corto o largo plazo, en comparación de riesgo con la RV. Casi es mejor estar en cash y RV y ya está.Sigo viendo recorrido en la RV europea y USA, ya que los resultados de empresas son iguales o mejores a las previsiones. El que tenga miedo a PER muy altos, que escoja empresas con incremento de beneficios de 2 dígitos y así verá como baja el PER.Las tecnológicas siguen teniendo recorrido, ya que baten previsiones con muy poca inversión. Sectores como biotecnología, robótica, ecología, agricultura o nutrición están algo rezagadas, pero son muy buena opción. Bancos, ni tocarlos hasta que los tipos suban (quizás en años) y el inmobiliario hace meses que repunta y parece que seguirá.Si alguien invierte en acciones directamente, hay medianas empresas en Suiza, Alemania, Holanda o países nórdicos con buenas previsiones y beneficios. EEUU y Canadá también me gustan, así como Australia. De Asia, solamente Corea del Sur y Taiwán (semiconductores).Creo que hoy es un error no tener más del 50% de la inversión particular en RV, y dependiendo de la edad, pues casi el 100%. Se trata de buscar la mayor rentabilidad posible a un riesgo adecuado. La alternativa es no hacer nada y que la inflación se coma tu capital. La inflación también es buena para la RV, vía cuenta de resultados de empresas o en un entorno como el actual sin perspectiva de incremento de tipos. Puedes estar semanas en cash, esperando que suban los tipos (inviable), pero al final todos nos lanzamos a la RV. El que acumule capital para comprar una vivienda (bien poco líquido) que aprenda de los últimos 12 años.Un saludo.

Madelmancito 18/07/21 12:22

Ha comentado en el artículo Análisis técnico. Semana 20-27 julio. Los osos inician el ataque.

Hola. Gracias por tan claro estudio del S&P. Tengo una duda. Los niveles de ahorro siguen en niveles récord, y sin alternativa actual en la RF. Se une una rigidez en la oferta de determinados bienes, que explican parte de la inflación actual. La misma rigidez que hay en la oferta de acciones buenas en el mercado.Aunque sea por aburrimiento, el dinero quieto y subiendo la inflación, pues definitivamente pierde valor. Si las tasas de interés no suben, cómo en el caso, o incrementas el consumo o la inversión (por ejemplo en acciones o bienes raíces). En los 2 casos el impacto real en las acciones es positivo. Repito, la RF no es hoy alternativa de inversión.¿Hay algún estudio del impacto de la inflación en el precio de las acciones con tipos de interés tan bajos?En definitiva, veo un mercado hold, con ganas de retrocesos solamente en los grandes inversores para comprar más barato, pero sin fuerza real de bajada.Si además se incrementan los beneficios y baja el PER, pues se retroalimentan las subidas a posteriori.Saludos.

Madelmancito 10/07/21 19:21

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hay varios factores a considerar : edad, ingresos, perspectivas de comprar vivienda, momentum, etc.Lo que tengo claro es que HOY en día es casi mejor estar en RV y cash que en RV y RF. A fecha de hoy, en mi caso, estoy sobre un 64% de RV, 14% de RF y 22% de cash. El 22% lo considero alto y espero a ver si hay bajadas para entrar más en RV.Lo que no haré es invertir los beneficios en comprar algún pisito e hipotecarme (el bien más ilíquido que hay).Saludos.

Madelmancito 10/07/21 12:55

Ha comentado en el artículo La inflación y los activos según Damoradan

Muy buen artículo.La situación actual es especial y también tendría en cuenta ésto:- La tasa actual de ahorro de los consumidores en EEUU es muy alta, debido a restricciones en consumo por CV19 y política monetaria de dinero para todos. Creo recordar que cuando se salía de los confinamientos era del 33%.-Considerando la alta masa monetaria en circulación como un bien más, la simple ley de oferta y demanda provoca que estemos dispuestos a comprar un bien por un mayor precio, ya que el nivel de cash es alto.- Creo que una parte de las subidas de las acciones es debida precisamente a dirigir este exceso de dinero a la inversión y a que la oferta de buenas acciones es limitada (e incluso decreciente si se consideran las recompras de autocartera).- La forma habitual de dirigir este dinero a bienes raíces es histórica, apoyada por tipos de interés en mínimos. No lo veo preocupante, ya que los niveles de precio de vivienda no son los de hace 14 años.Se unen las criptomonedas. Personalmente, creo que se trata actualmente de una estafa piramidal que tarde o temprano explotará ya que no hay el respaldo de un bien detrás. El último comprador pagará el pato.- Cierta inflación también beneficia a la cuenta de resultados de las empresas y a sus acciones. Ha llegado el momento de estar más atentos a los fundamentales de las sociedades.

Madelmancito 26/06/21 20:56

Ha comentado en el artículo Hora de comprar piso en España. La burbuja está en otra parte

Piénselo 3 veces antes. Si lo compra a través de una sociedad, es posible, pero cómo particular es, de momento, dejar de disponer de un 30% de liquidez del valor del piso.Si lo alquila, solamente es rentable en determinadas poblaciones y su entorno. Y si consigue un 5% de rentabilidad, mire el coste de oportunidad de dejar de invertir en bolsa.Ya no le digo nada de morosidad. Pruebe algún fondo inmobiliario de Janus Henderson.Un saludo.

Madelmancito 02/05/21 12:09

Ha comentado en el artículo Análisis técnico. Semana del 3-8 mayo. El dilema del sell in may. en 2021

Buenos análisis. El problema de vender en mayo y estar en cash es que pierdes dinero hasta septiembre. Tengo fondos de RF de toda clase y no cubren ni el IPC. No te digo ya nada de los que están en Dólares.Al existir tanta liquidez en el mercado, el repartir dividendo ya no es tan interesante. Bastantes empresas USA ofrecen más del 7% anual en dividendos.Este exceso de cash nos hace delirar, llegando incluso a comprar humo, como en el caso de criptomonedas.

Madelmancito 25/04/21 01:18

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Muy buen análisis. Añado que si tributasen los traspasos de fondos en España, al menos yo, me pasaria directamente a ETF y acciones, y yo mismo sería un gestor de mi mini fondo de inversión de mi cartera.Este exceso de liquidez que comentas es evidente y he llegado a 3 conclusiones:1- Él número de acciones de empresas buenas es limitado, pero su demanda es alta y subiendo. Como no hay suficientes títulos para todos, el incremento natural es irreversible.2- Ya puede estar el bono a 10 años al 2 ó 3%, que la inflación se come tu capital. Puedes estar 3 semanas, 5 semanas o 5 meses en liquidez o en RF. Al final te hartas de perder dinero y vuelves a la RV. Ya no es si estar en RV o no, es decidir en qué momento entrar. Es lo que tiene los tipos en negativo.3- En España la vivienda lo soluciona todo. Si tienes dinero pero te da miedo la RV, te compras un piso (no sé que es más arriesgado) y te liquidas el capital acumulado. Pero si te has atrevido con la RV, has ganado y has acumulado un capital, ya puedes comprarte el pisito soñado.Es evidente que el querer anticiparte al mercado no es una buena opción. Por eso no quiero oir hablar de criptomonedas, por ejemplo, aunque desaparezcan la mitad de los bancos. Sobre la energía, pienso lo contrario. Estamos, de hecho, consumiendo cada año más energía renovable, ya sea por imposición legal o por deseo de no estropear el medio ambiente.

Madelmancito 18/04/21 00:26

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

El sistema fiscal español es muy curioso, ya que existe doble, triple y hasta cuádruple imposición por un mismo bien. Por ejemplo, si heredas un bien pagas Sucesiones, si lo heredado tiene un valor alto pasarás a pagar Patrimonio y si obtienes rendimientos de ese bien, IRPF. Si es un inmueble, también IBI.Sobre el tema de cuando disfrutar de los beneficios generados por los fondos, casi es mejor que lo disfruten los hijos, si es que existen. Siempre hay la ventaja de poder compensar los beneficios con las pérdidas, pero sí tenemos una media de subidas del 12% anual, acumulable, casi veo mejor crear una empresa patrimonial de gestión y ver que tipo medio te queda.He leído antes el tema de un compañero que heredó fondos de su tío. En este caso, si hereda también algún piso y quiere venderlo, lo mejor es valorar el piso por el precio más alto posible, sin superar el valor real, y no por el mínimo que marca cada Comunidad. Este valor seria el precio de adquisición a tener en cuenta y cuando lo venda hasta podría tener pérdídas que podría compensar con ganancias de fondos.Lo cierto es que lo ideal sería, según se hace uno mayor, pasar fondos de RV a RF, pero con estos tipos de ahora, casi es más arriesgado.Un saludo.

Madelmancito 03/04/21 15:53

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola. No hay ningún fondo para dormir tranquilo, ni siquiera los de RF. Te diría que estés en cash, pero aún así pierdes dinero.Yo miraría un par de fondos con volatilidad menor de 4 en varios años, también rentabilidad positiva histórica y si vas durmiendo bien, ir progresivamente incrementando riesgo. Todo depende del nivel personal de estrés que te ocasione ver las bajadas, que, sin duda, siempre se darán.

Madelmancito 27/03/21 20:31

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Desde este año solamente tienes deducción fiscal de 2000€/año. Además, lo que aportes este año solamente lo puedes sacar dentro de 10, excepto algunos supuestos personales.Y la oferta de fondos de pensiones de RV es limitada y menor rentable que fondos de inversión.La ventaja de los Fondos de Inversión es básicamente fiscal, ya que puedes traspasar entre ellos sin pasar por Hacienda.Yo te diría que sí te fue bien con acciones, sigue comprando y vendiendo si tienes un método y te funciona, y no te importa tributar las ganancias cada vez.Yo empecé también con acciones, pero la falta de tiempo y la fiscalidad me obligó a elegir fondos. Puedes también probar los ETF, pero escoge los de mayor capitalización para evitar sustos.Y, sobre todo, sigue tú mismo tu criterio y no escojas comprar derivados sin haber probado en modo test antes y poco importe, o mejor nada. Sobre fondos de inversión, en este foro tendrás opiniones muy válidas para escoger.Apúntate el ISIN y mira la ficha en Morningstar.Saludos.